Финансовое оздоровление страховщика в случае банкротства

Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2012 в 23:57, лабораторная работа

Описание работы

Общество крайне заинтересовано в финансовой надежности страховых компаний, невыполнение обязательств которыми может привести к тяжелейшим экономическим и социальным последствиям для всего общества. С этой точки зрения оздоровление страховой компании в случае понижения платежеспособности представляется очень актуальным как с позиции самого страховщика, так и с позиции всего общества и страхового рынка в целом.

Скачать полностью (55.96 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

НаташаМвСК.docx

— 58.50 Кб (Скачать)

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
I.Фінансові результати
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	35099,00	10623,90
Податок на додану вартість	015	-	0
Акцизний збір	020	-	0
Страхові відшкодування	025	-	0
Інші вирахування з доходу	030	-	0
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	35099,00	10623,90
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	15626,30	4561,20
Валовий:
прибуток	050	19472,70	6062,70
збиток	055	0	0
Інші операційні доходи	060	4323,40	2294,00
Адміністративні витрати	070	2542,50	896,40
Витрати на збут	080	14842,10	3376,90
Інші операційні витрати	090	4319,80	2641,70
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	2091,70	1441,90
збиток	105	0	0
Доход від участі в капіталі	110	-	0
Інші фінансові доходи	120	1209,30	523,40
Інші доходи	130	52,00	12547,10
Фінансові витрати	140	13,70	4,10
Втрати від участі в капіталі	150	-	-
Інші витрати	160	46,80	7481,90
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	3292,50	7026,40
збиток	175	0	0
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	1795,20	612,20
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	1497,30	6414,20
збиток	195	0	0
Надзвичайні:
доходи	200	-	0
витрати	205	-	0
Податки з надзвичайного прибутку	210	-	0
Чистий:
прибуток	220	1497,30	6414,20
збиток	225	0	0
Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
II.Елементи операційних витрат
Матеріальні затрати	230	482,70	257,70
Витрати на оплату праці	240	5526,30	1390,70
Відрахування на соціальні заходи	250	1998,60	509,10
Амортизація	260	566,30	306,50
Інші операційні витрати	270	9738,20	3267,00
Разом	280	18312,10	5731,00
III.Розрахунок показників прибутковості акцій
Середньорічна кількість простих акцій	300	-	-
Скоригована середньорічна кількість простих акцій	310	-	-
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	320	-	-
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	330	-	-
Дивіденди на одну просту акцію	340	-	-

Финансовые показатели, характеризующие деятельность СК «Мария Магдалена»
на 31.12.20хх г. (предоставлены для страхового рейтинга «Insurance Top):

Виды страхования	Страховые платежи, тыс. грн.	Доли платежей, принадлежащие перестраховщикам	Страховые выплаты, тыс. грн.	Количество договоров за 12 месяцев 2007 г.
Всего, в т.ч.	80 128,01	34 846,09	12 711,4	39 296
Страхование жизни	-	-	-	-
Личное страхование (кроме страхования жизни)	3 847,79	437,06	1 677,9	2 774
Имущественное страхование	67 402,78	30 529,61	10 388,24	12 346
Страхование ответственности	4 432,19	3 831,29	-	273
Обязательное страхование (кроме государственного)	4 445,25	48,13	645,26	23 903
Государственное обязательное	-	-	-	-

На основе предоставленного баланс был составлен нетто-баланс и структурно- динамический анализ финансовой отчетности исследуемой страховой компании.

РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА

	нач	кон
ФЗП=	10362,30	7287,11
НЗП=	3382,67	-3181,3

		Начало периода		группа		Балы		Конец периода		группа		Балы
1 группа
уровень платежеспособности	3,063349		1		15		-2,29061		3		5
коэффициент надежности	1,146537		1		15		0,568262		2		10
коэффициент финасового потенциала	0,880227		2		10		4,675674		1		15
2 группа
коэффициент общей ликвидности	7,778263		1		15		3,877134		1		15
коэффициент абсолютной ликвидости	4,984591		1		15		2,827522		1		15
коэффициент дебиторской здолжности	102,5873		3		5		40,76182		3		5
3 группа
коэффициент убыточности	0,410069		3		5		2,981437		3		5
к накладных расходов	0,618377		3		5		0,650891		3		5
к финансового результата	-0,028445		1		15		-2,63233		1		15
4 группа
коэффициент рентабельности капитала	0,113417		2		10		0,445445		2		10
5 группа
к инвестирования
к инвестиционной привлекательности
Сумма балов					110						100

Сразу можно отметить что к концу периода положение предприятия ухудшилось. Требуется пересмотр всей финансовой стратегии, снижение административно-хозяйственных расходов, пересмотр систем оплаты труда, усиление внутреннего финансового контроля.

ДАННЫЕ ДЛЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели	на нач	на кон.
1. Валюта баланса	26238,40	46690,50
2. Собственный капитал	25024,80	39486,69
3. Заемный капитал	1213,60	7203,81
4. Текущие обязательства	1213,60	7203,80
4.1 Краткосрочные кредиты
банков	0,00	885,00
4.2 Кредиторская задолженость
за товары, работы, услуги	802,20	5008,30
5. Долгосрочный заемный капитал	0	0
6. Иммобилизованные активы	16798,70	18760,40
7. Текущие активы	9439,70	27930,10
7.1 Запасы	24,60	69,20
7.2 Затраты будущих периодов	8	12,5

ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

Коэффициенты	на нач	на кон.	Изменение
1. Чистый оборотный капитал	8226,10	20726,30	12500,20
2. Собственные оборотные средства	8226,10	20726,29	12500,19
3. Нормальные источники покрытия
запасов	9028,30	26619,59	17591,29
4. Доля покрытия текущих активов
собственными оборотными средствами	0,87	0,74	-0,13
5. Доля покрытия запасов собственными
оборотными средствами	334,39	299,51	-34,88
6. Доля покрытия текущих активов
нормальными источниками покрытия	0,96	0,95	0,00
7. Доля покрытия запасов нормальными
источниками покрытия запасов	367,00	384,68	17,67
8. Показатель концентрации собственного
капитала	0,95	0,85	-0,11
9. Коэффициент концентрации заемного
капитала	0,05	0,15	0,11
10. Показатель финансовой зависимости	1,05	1,18	0,13
11. Коэффициент финансирования	20,62	5,48	-15,14
12. Коэффициент задолженности	0,05	0,18	0,13
13. Показатель маневрености СК	0,33	0,52	0,20
14. Коэффициент структуры долгосрочных
вложений	0	0	0
15. Коэффициент инвестирования	1,49	2,10	0,62

АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЗАПИСКА

По расчитанны данным страховой компании можно сделать следующие выводы:

Уровень платежеспособности равен 3,06, это высокий показатель - главный показатель привлекательности компании для потенциальных клиентов, но в конце периода страховая компания в процессе своей деятельности снизила этот показатель до -2,29, за счет большого снижения выручки от реализации (более чем в 3 раза) и увеличению договоров перестрахования.

Коэффициент надежности равен 1,14 и в течении периода, снижается до 0,56, что является негативное тенденцией. Снижение произошло за счет увеличения резервов.

Коэффициент финансового потенциала равен 0,88, и в течении периода увеличился до 4,67, что улучшило привлекательность страховой компании для клиентов

Коэффициент общей ликвидности равен 7,77 это высокий показатель так как норма для страховой компании составляет более 2. Этот показатель слишком высокий, что говорит о нерациональной структуре капитала. Но в конце периода, этот показатель снизился до 3,87, что говорит об улучшении структуры капитала

Коэффициент абсолютной ликвидности 4,98 что велико для страховой, потому что присутствует неэффективное использование свободных денежных средств. В конце периода значение показателя снизилось, до 2,82.

Коэффициент дебиторской задолженности составил 102,58%. Это очень высокий показатель для страховой компании, и во сильно превышает допустимое значение (40%), поэтому руководству предприятия следует в срочном порядке заняться погашением ДЗ, что они и сделали, глядя на значение показателя в конце периода (40,76%)

Коэффициент убыточности равен 0,41 и 2,98 в начале и в конце периода соответственно. Значение показателя было неудовлетворительным в начале периода, но потом ситуация ухудшилась во много раз, так как страховые резервы в 3 раза превышают страховые платежи. Страховой компании необходимо уменьшить этот показатель до допустимых значений, а именно до 0,1

Коэффициент накладных расходов равен 0,61 и 0,65, что достаточно велико, и для эффективной деятельности страховой компании, им необходимо уменьшить расходы на ведение дела.

Коэффициент рентабельности капитала 0,11 в начале и 0,44 в конце периода, что достаточно низко(должен быть более 0,5). Этот показательно низкий, потому у страховой компании недостаточная чистая прибыль, но к концу периода показатель улучшается, так как возросло значение необлагаемой прибыли.

Проанализировав данные показатели можно сделать заключение о некачественной работе менеджмента и руководства предприятия, что приводит к понижению рейтинга страховщика. По данным показателям для страховой компании присваивается 3 место. Компании следует улучшать свое финансовое состояние за счет в первую очередь снижения расходов на ведение дела, и использования временно свободных денежных средств. Потому что денежные средства сначала занимали 23,06% в общей доле активов, а потом возросли до 43,63%. Именно поэтому рейтинговая оценка страховой компании настолько низкая.

¹ Л.А.Юрченко. Финансовый менеджмент страховщика. М.: Юнити, 2010 г.

Информация о работе Финансовое оздоровление страховщика в случае банкротства