Лизинговый
и факторинговый риск
Уровень
банковских рисков может возникать
также при осуществлении лизинговых
и факторинговых операций, бартерных
и клиринговых сделок. Лизинг — это
метод финансирования развития новой
техники и технологии, расширения продаж
оборудования, который особенно актуален
в период необходимости ускоренного внедрения
отдельных элементов реального основного
капитала, сокращения жизненного цикла
товаров и т.д. Для снижения риска лизинговых
сделок необходимо разработать ускоренные
нормы амортизационных отчислений или
использовать их досрочное начисление.
Лизинг в настоящее время считается операцией
с повышенным риском. Поэтому целесообразно
осуществлять покрытие убытков от него
за счет резервного фонда банка. В зависимости
от формы отношений между субъектами,
осуществляющими лизинговые операции,
он может быть оперативным, финансовым,
возвратным, международным. Каждый из
вышеперечисленных видов лизинга может
быть прямым и косвенным; срочным и возобновляемым(
револьверным); чистым и полным. Клиринг
— это взаимная оплата между двумя банками,
районами, экономическими единицами, государствами,
при которой производится обмен товаров
без перевода денег (валюты). Сущность
клиринга выражается в следующем: за определенный
календарный период, обычно один год, суммы
взаимной торговли обращаются на конкретных
банковских счетах различных торгующих
стран на основании специального клирингового
договора. Осуществляя клиринг, каждая
страна-экспортер получает сумму экспортируемого
товара от своего банка. Банк, со своей
стороны, не ждет перевода из банка-импортера,
а дебетует клиринговый счет и высылает
дебетовое авизо соответствующему банку,
связанному с импортером. Несмотря на старания
осуществления баланса при взаимных поставках,
чаще всего в конце периода одна сторона
имеет перевес, т.е. авуар, в свою пользу.
Она или не желает больше товаров своего
партнера, или ей необходимы деньги. Тогда
эта сторона может продать свой авуар,
обычно с помощью посредника, в третью
страну. В таком случае возникает разница
между стоимостью клиринговой валюты
и стоимостью конвертируемой валюты. В
цифровом выражении эту разницу называют
дизажио. Если, например, 100 клиринговых
долларов обменивают на 85 конвертируемых,
дизажио равняется 15%. Продажа клиринговой
валюты называется суитч ( от английского
switch — переключать). Этот термин встречается
и в случаях, когда меняют объект или субъект
торговых сделок. Например, при продаже
малоперспективных ценных бумаг, смене
партнеров в случае кредитных сделок и
т.д. Бартерные сделки — это форма компенсации,
когда товар оплачивается не деньгами,
а товаром. Бартерные сделки могут быть
межфирменными и межгосударственными.
Чаще всего межфирменные бартерные сделки
осуществляются с помощью различных посредников
. Международные бартерные сделки, также
как и клиринг, связаны с прайс-листами,
техническим кредитом, валютой для пересчета
стоимости товаров, но они не связаны с
определенным временным периодом, и продолжительность
бартерных договоров зависит от количества
и стоимости товаров, указанных в конкретных
прайс-листах. Для уменьшения риска по
факторинговым операциям следует анализировать
платежеспособность заемщиков, изучать
характер их хозяйственных связей и взаимоотношения
с поставщиками, структуру платежей, конкурентоспособность
продукции, количество случаев ее возврата
и т.д. При покупке факторинговым отделом
банка векселей у поставщиков, появляется
дополнительный риск приобретения бронзового
векселя (т.е. векселя, не имеющего товарного
покрытия). Этот риск предотвращается
внесением в договоры условия возможного
их разрыва и прекращения оплаты счетов
и векселей при возникновении задолженности
факторинговому отделу свыше 30 дней со
дня истечения срока векселя. Частично
компенсация этого риска происходит при
повышении комиссионного вознаграждения
банку за подобные операции. Одним из способов
измерения уровня риска является анализ
зависимых и независимых, внешних и внутренних
факторов, оказывающих влияние в конкретной
ситуации, с помощью методов экспертных
оценок. Кроме того, в практике коммерческих
банков стран с развитой рыночной экономикой
широко используется система банковских
гарантий. В зависимости от количества
банков, принимающих участие в гаранционных
операциях, различают прямые, косвенные
и посреднические операции. Обычно основными
элементами банковских гарантий являются
сумма, условия и срок выплаты. Существуют
следующие типы банковских гарантий :
1. Гарантия выполнения договора или гарантии
доставки ( perfomance bond, deliveru guarantee ). Их предоставляют
предприятиям, которые должны произвести
доставку какого-то товара, обеспечить
услугу или выполнить инжиниринговую
работу. Объектом гарантии является выполнениедоговорных
обязательств, в противном случае банк
обязан выплатить определенную сумму
покупателю( потребителю). Модификацией
этой гарантии является гарантия уровня
выполнения (performance guarantee, performance bond), которая
используется только при выполнении строительных,
монтажных и других конкретных инжиниринговых
работ производственного назначения.
В этом случае банк обязывается выплатить
определенную сумму при полном или частичном
невыполнении договорных обязательств.
2. Гарантии торга (bid bond, patrizipation bond), которые
предоставляются участникам торгов с
целью обеспечения наличия прайс-листов,
выполнения взятых на себя обязательств.
В случае невыполнения условий торгов
банк также должен выплатить определенную
сумму потерпевшей стороне.
3. Гарантия аванса (advance-payment guarantee) используется
при выполнении больших заказов: постройка
зданий, сооружений. Так как заказ выполняется
в течение длительного периода времени,
исполнитель должен быть уверен, что по
окончании работы потребитель не передумает
и не окажется произвести выплаты. Со своей
стороны, потребитель должен быть уверен,
что получит заказанный товар в нужном
количестве и качестве и точно в срок.
При невыполнении обязательств банк должен
выплатить определенную сумму потерпевшей
стороне. Иногда сумма гарантий автоматически
уменьшается по мере выполнения некоторых
этапов обязательств.
4. Гарантия отсутствующего коносамента
(letter of indemnity) предусматривает временное
несовпадение между транспортировкой
товаров и пересылкой сопроводительных
документов. С ее помощью снижается оплата
по снятию дополнительных складских помещений,
оплата за простои транспортных средств,
снижается риск от доставки некачественного
товара, товара, не отвечающего всем оговоренным
заранее требованиям, и т.д.
5. Гарантия неполной (некорректно составленной)
документации (guarantee in respect of inconsistent documents).
Банк обеспечивает потребителя или производителя
необходимыми средствами для нормального
продолжения деятельности независимо
от конкретной неблагоприятной ситуации,
связанной с неправильным оформлением
сопроводительной документации.
6. Гарантия для таможенных властей (guarantee
towards customs authorities) выражается в обязательстве
банков выплатить все таможенные формальности,
связанные с перевозкой товара.
Заключение
В
свете сегодняшних проблем российской
экономики, связанных с преодолением
кризисных явлений и инфляционных
процессов, усилением инвестиционной
и кредитной деятельности, совершенствованием
организации расчетов в народном
хозяйстве и стабилизацией национальной
валюты, ускорение формирования эффективно
функционирующей банковской системы,
способной обеспечить мобилизацию финансовых
ресурсов и их концентрацию на приоритетных
направлениях структурной перестройки
экономики, имеет неоценимую практическую
значимость. Практическая роль банковской
системы в экономике народного хозяйства,
связанной рыночными отношениями, определяется
тем, что она управляет в государстве системой
платежей и расчетов, большую часть своих
коммерческих сделок осуществляет через
вклады, инвестиции и кредитные операции.
Наряду с другими финансовыми посредниками,
банки направляют сбережения населения
к предприятиям и другим производственным
структурам. Реализуя банковские операции,
достигая их слаженности и сбалансированности,
коммерческие банки обеспечивают, тем
самым, свою устойчивость, надежность,
доходность, стабильность функционирования
в системе рыночных отношений. Все аспекты
и сферы деятельности коммерческих банков
объединены единой стратегией управления
банковским делом, цель которой — достижение
доходности и ликвидности и снижение уровня
банковских рисков. Эти интегрированные
критерии оценки эффективности и надежности
работы коммерческих банков, зависящие,
как от проводимой ими политики, связанной
с привлечением денежных ресурсов (управление
пассивными операциями), так и от политики
прибыльного размещения банковских средств
в сферах кредитно-инвестиционных систем
(управление активными операциями). Эти
две стороны деятельности коммерческих
банков взаимосвязаны, взаимозависимы,
но в тоже время и взаимоисключающие друг
друга. Если банк в своей деятельности
делает ставку на получение быстрых и
высоких доходов по активным операциям,
то, тем самым, он теряет свою ликвидность,
подвергая себя риску стать неплатежеспособным,
а в последствии и возможным банкротом.
Обеспечивая же высокий уровень своей
ликвидности, банк, как правило, теряет
доход. Практически на всех этапах деятельности
банковской системы возникают те или иные
виды банковских рисков. Это явление естественное
и необходимое, т.к. риски контролируют
соответствие получения максимальной
прибыли и сведения до минимума потерь.
Банковские риски разнообразны и зависят
от конкретной банковской операции. Практическое
значение данной работы состоит в том,
что в ней раскрыты общие понятия банковских
рисков и факторы, предшествующие их возникновению.
Эффективность осуществления инвестирования
денежных средств, как основной банковской
операции, в значительной степени зависит
от способности самого банка направлять
средства именно тем заемщикам, которые
найдут способы их оптимального и эффективного
использования. Поэтому огромное значение
имеет анализ и расчет кредитных рисков
и их уровня для каждой категории заемщиков,
с учетом всех остальных факторов. В связи
с этим, более подробно рассмотрен кредитный
риск, как наиболее значимый в период бурного
развития экономики и новых форм предпринимательства. Поскольку
отечественная экономическая наука еще
не располагает достаточной теорией и
практикой банковского дела, для раскрытия
отдельных положений использована методологическая
база и статистика деятельности банков
развитых зарубежных стран. Здесь же просматривается
различие между особенностями функционирования
отечественной и зарубежной банковских
систем, и, естественно, различие банковских
рисков. Серьезный подход к проблеме банковских
рисков и экономический анализ определенных
видов риска позволяет снижать потери
банка и постоянно расширять сферу предоставляемых
банковских услуг. В условиях усиливающейся
межбанковской конкуренции успех предпринимательской
деятельности будет сопутствовать тем
банкирам, которые лучше овладеют современными
методами управления банковскими рисками.
Список
литературы
1.Балабанов
И.Т. “Основы финансового менеджмента:
как управлять капиталом”, Москва, ЮНИТИ,
1994 г., стр. 59-73;
2. Закон
РСФСР “О банках и банковской
деятельности в РСФСР” принят
Государственной Думой ФС РФ 07.07.95г.;
3. Заявление
Правительства РФ, Центрального
Банка РФ от 22.02.96г., “О среднесрочной
стратегии и экономической политике на
1996 год” пп.60-66;
4. Крейнина
М.Н. “Анализ финансового состояния и
инвестиционной привлекательности акционерных
обществ в промышленности и строительстве”,
Москва, “ДИС”, 1994 г. стр 13-30;
5. Лаврушин
О.И. “Банковское дело”, Москва, БибНКЦ,
1992 г. стр 150-163;
6. Маркова
О.М., “Коммерческие банки и их операции”,
Москва, “Банки и биржи”, 1995 г., стр.32-63;
7. Пансков
В.Г. “Настольная книга финансиста” Москва,
МЦФЭР, 1995 г., стр 3-17, 167-200;
8. Первозванский
А.А., Первозванская Т.Н. “Финансовый рынок
: расчет и риск”, Москва, “МВ-Центр” 1995
г., стр. 73-80;
9. Письмо
Центрального Банка РФ от 02.04.96 г., “ О рекомендациях
по определению критериев проблемности
банков”;
10. Письмо
Центрального Банка РФ от 31.01.96 г. № 09-15-3-1/75
“Об участии коммерческих банков в осуществлении
денежно-кредитной политики государства”;
11. Севрук
В.Т. “Банковские риски”, Москва, Дело
ЛТД., 1994 г. стр.59-66;
12. Севрук
В.Т. “Совместные предприятия: Анализ
деятельности, маркетинг, платежеспособность”,
Москва, ИНИОН., 1992 г стр.23-42;
13. Указ
Президента РФ от10.06.94г. № 1184 “О совершенствовании
работы банковской системы в РФ”;
14. Уткин
Э.А. “Банковский маркетинг”, Москва,
Инфра-М, 1995 г., стр.186-197;
15. Усоскин
В.М. “Современный коммерческий банк:
управление и операции”, Москва, “Вазар-Ферро”,
1994 г. стр.219-268.