Анализ устойчивости финансового состояния предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

ВОЛГОГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ  
УНИВЕРСИТЕТ

(ВолгГТУ)

 

 

Кафедра: «Менеджмента, маркетинга и организации производства»

 

Семестровая работа  по управлению рисками

Тема: «Анализ устойчивости финансового состояния предприятия»

Выполнила:

студентка группы ФЭУ-311с

Утенгалиева Д.

Проверила:

преподаватель

Самсонова Е.В.

 

 

 

 

 

Волгоград 2012

Содержание

Введение 3

Сущность, задачи и роль анализа финансового состояния предприятия 4

Необходимая информация для проведения анализа  финансового состояния предприятия 6

Методы и  методики анализа финансового состояния  предприятия 11

Заключение 25

Список использованной литературы 26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В условиях рыночной экономики  предприятие может нормально  и стабильно функционировать  только при соответствующем финансовом состоянии, которое характеризуется  рядом показателей, отражающих наличие  и использование его денежных ресурсов. Для оценки такого состояния  требуется всесторонний анализ всех без исключения направлений финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Устойчивое финансовое состояние - это эффективное использование  ресурсов, способность полностью  и в сроки ответить по своим  обязательствам, достаточность собственных  средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли. Кризисное финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности размещения средств, их иммобилизации. Пределом кризисного финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т.е. неспособность предприятия ответить по своим обязательствам.

Актуальность данной темы состоит в том, что одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового  состояния. В рыночной экономике  финансовое состояние предприятия, по сути, отражает конечные результаты его деятельности.

Финансовый анализ необходим  для выявления изменений показателей  финансового состояния, выявления  факторов, влияющих на финансовое состояние  предприятия, оценки финансового положения  предприятия на определенную дату, определения тенденций изменения  финансового состояния и т.д.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа  предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным  элементом как финансового менеджмента  на предприятии, так и его экономических  взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной  системой.

Сущность, задачи и роль анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  экономической деятельности предприятия. Данная характеристика имеет такое  особое и значимое место, так как  является способностью предприятия  финансировать свою деятельность. Для  нее характерны[10]:

- обеспеченность финансовыми  ресурсами, необходимыми для нормального  функционирования предприятия;

- целесообразное  размещение финансовых ресурсов;

- эффективное использование  финансовых ресурсов;

- финансовые взаимоотношения  с другими юридическими и физическими  лицами;

- платежеспособность и  финансовая устойчивость.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую - заемные. Следует  знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловая активность, рентабельность и другие.

Получить сведения о данных показателях позволяет финансовый анализ, дающий объективную информацию о финансовом состоянии предприятия, прибыльности и эффективности его  работы.

Анализ финансового состояния  компании - это расчет, интерпретация  и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны  ее деятельности. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических  интересов предприятия и его  партнеров по финансовым и другим отношениям.

Целью проведения финансового  анализа является получение информации, необходимой для принятия управленческих решений внутренними пользователями информации (администрацией компании, менеджерами, собственниками) и внешними пользователями (кредиторами, инвесторами, поставщиками). Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. Результатом проведения анализа для внутренних пользователей является комплекс управленческих решений, направленных на оптимизацию состояния компании. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности[3]:

- множественность субъектов  анализа, пользователей информацией  о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и  интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик,  стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только  на внешнюю отчетность;

- ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;

- максимальная открытость  результатов анализа для пользователей  информации о деятельности предприятия.

Результатом проведения анализа  для внешних пользователей являются выводы о целесообразности реализации конкретных планов в отношении компании: приобретения, кредитования, заключения контрактов.

Задача финансового анализа - охарактеризовать состояние компании на текущий момент времени и динамику его изменения, определить какие  параметры работы компании являются приемлемыми, и, значит, могут сохраняться на сложившемся уровне, какие неудовлетворительны и требуют оперативной корректировки.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния  показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность  выявить наиболее важные аспекты  и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости  от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения.

Анализ финансового состояния  предприятия дает возможность оценить[11]:

- имущественное состояние  предприятия;

- степень предпринимательского  риска;

- достаточность капитала  для текущей деятельности и  долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных  источниках финансирования;

- рациональность привлечения  заемных средств;

- обоснованность политики  распределения и использования  прибыли.

Необходимая информация для проведения анализа финансового состояния предприятия

Традиционно источником информации для проведения финансового анализа  являются стандартные формы бухгалтерской  отчетности:

- Баланс (форма 1);

- Отчет о прибылях и  убытках (форма 2);

- Отчет об изменениях  капитала (форма 3);

- Отчет о движении денежных  средств (форма 4);

- Приложение к бухгалтерскому  балансу (форма 5).

В перечисленных формах отчетности приводятся:

1. Показатели на начало или конец анализируемого периода (баланс).

2. Показатели итогового характера (отчет о прибылях и убытках).

По первой группе показателей  рассчитываются:

- «моментные показатели» на определенную дату, позволяющие оценить значение конкретных показателей финансового состояния на эту дату;

- темповые показатели  роста, позволяющие оценить изменения  показателей финансового состояния  в динамике.

Вторая группа - показатели итогового характера отражают результат  деятельности предприятия за анализируемый  период времени (выручка, себестоимость, прибыль и пр.)

Объективную оценку финансового  состояния предприятия позволяет  дать одновременное изучение моментных  темповых и итоговых показателей.

Проведение любой аналитической  работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность действий включающих[12]:

- подготовку источников  информации для анализа, проверку  ее достоверности;

- изучение и аналитическую  обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.

- установление и влияние  факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов  анализа;

- разработку конкретных  мер по улучшению изучаемых  показателей, оценку перспектив  развития, обоснование принятых  управленческих решений.

Указанные формы отчетности составляют практически все компании (за исключением компаний, применяющих  упрощенную систему учета), их вид  унифицирован, сроки составления отчетности регламентированы. Таким образом, преимущество использования стандартных бухгалтерских форм состоит в возможности получения информации в стандартизированном виде и применения стандартных методик.

Основными формами среди  перечисленных являются баланс и  отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс - это  способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу  и источникам его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества  и долговых прав, которыми располагает  предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических  ресурсах или потенциале предприятия  по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия  по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве  баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы показывают, как предприятие  использовало полученные им средства. Общая сумма актива должна быть равна  общей сумме обязательств перед  владельцами (акционерами), кредиторами, инвесторами[6].

В целом баланс представляет собой двухстороннюю экономическую  таблицу.

Средства в активе баланса  группируются по двум разделам. В разделе I отражаются долгосрочные (внеоборотные или постоянные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. В разделе II приводится информация по оборотным или текущим активам, приобретенным с целью их использования в течение обычного производственного цикла или одного года, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Пассив баланса представлен  тремя разделами:

- капитал и резервы  (раздел III) - собственный капитал.  Данный раздел отражает величину  уставного (объявленного) капитала, добавочного капитала (возникающего  в результате переоценки фондов), величину накопленной нераспределенной  прибыли или убытков;

- заемный капитал: долгосрочные  обязательства (более года) (раздел IV), краткосрочные обязательства  или текущие пассивы (раздел V).

Задачи анализа баланса:

- изучение состава, структуры  и динамики источников формирования  капитала предприятия;

- выявление факторов изменения  их величины;

- определение стоимости  отдельных источников привлечения  капитала и его средневзвешенной  цены, а также факторов изменения  последней;

- оценка уровня финансового  риска (соотношение заемного и  собственного капитала);

- оценка произошедших  изменений в пассиве баланса  с точки зрения повышения уровня  финансовой устойчивости предприятия;

- обоснование оптимального  варианта соотношения собственного  и заемного капитала.

Чтобы использовать баланс для проведения анализа финансового  состояния предприятия, рекомендуется преобразовывать исходную его форму в агрегированный вид.

Под агрегированием баланса  понимается объединение однородных по экономическому содержанию его статей. При этом статьи актива Баланса перегруппировываются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность  превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными - основные средства. Краткосрочные  обязательства перегруппировываются по сроку погашения.