Паевые инвестиционные фонды

Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) - это объединенные средства вкладчиков, переданные в доверительное управление управляющей компании.  

Паевые инвестиционные фонды - это новая возможность  вложения своих сбережений в целях  их прироста, альтернативная привычным банковским вкладам и наличной валюте.  

Пайщик приобретает  инвестиционные паи, а сумма, которую  он заплатит за них, и будет его  вкладом в ПИФ. Доле каждого пайщика  ПИФа соответствует определенное количество инвестиционных паев, которые ему принадлежат.  

С течением времени  стоимость паев пайщика может  изменятся. Это является следствием изменений рыночной стоимости ценных бумаг. Кроме того, ПИФ получает доходы в виде дивидендов и процентов, выплачиваемых по ценным бумагам, составляющим ПИФ. Все эти доходы и изменения рыночной стоимости распределяются среди вкладчиков пропорционально инвестиционным паям, принадлежащим им. Инвестор имеет право покупать, докупать, продавать, дарить и передавать по наследству инвестиционные паи.  

Сейчас ПИФы становятся все более и более популярными не только среди тех, кто давно следит за российским и нашим фондовым рынком и хорошо осведомлен о деятельности паевых фондов, но и среди тех, кого не устраивает доходность по банковским вкладам и кто ищет новые возможности накопления и преумножения своего капитала.  

Преимущества паевых фондов неоспоримы - минимальные суммы  инвестиций, профессиональное управление, невысокие расходы, доступность  для самого широкого круга инвесторов. Почти нет необходимости обучаться  премудростям ценных бумаг - профессионалы  за вас будут вкладывать ваши деньги в акции и облигации. Даже небольшая  сумма инвестиций - и вы имеете возможность  получать доход, существенно отличающийся от доходности по банковскому депозиту. Все действительно так, и кто  об этом знает - тот уже давно переложил  свои деньги из банка в паевый фонд.  

О ПИФах все чаще пишут в казахстанском интернете, но никто не дает конкретных рекомендаций, каким фондам стоит доверить свои сбережения, а в какие фонды не стоит вкладывать.  

Существует шесть  важных моментов, на которые следует  обратить внимание при выборе фонда :  

1. Есть ли у  управляющей компании лицензия 

на осуществление  финансовой деятельности в Республике Казахстан, зарегистрирован ли ПИФ  в Агентстве по финансовому надзору  РК. При любом сомнении - откажитесь от выбора этой управляющей компании, хотя бы временно, целее будут ваши деньги.  

2. Выгодно ли в  данный момент покупать акции  и облигации 

(т.к. все средства  ПИФов вкладываются именно в них). Покупка акций, а следовательно, и паев ПИФов в данный момент может быть невыгодна, если рынок слишком сильно вырос, и существует вероятность снижения стоимости акций в ближайшее время  

3. Насколько эффективен  выбранный вами фонд 

Необходимо проследить результаты работы за срок не менее  года (вообще-то лучше года три.. но, учитывая молодость наших казахстанских ПИФов, берем максимально возможный срок - с 2006 года)  

4. Насколько надежна  управляющая компания.

Важно - сколько работает управляющая компания на фондовом рынке, какие имеет достижения. Всю информацию можно посмотреть на сайтах управляющих  компаний.  

5. Минимальная сумма  вложений в фонд

Чем меньше минимальная  сумма - тем доступнее покупка  пая, выгоднее докупать паи каждый месяц/квартал, чем копить всю сумму на покупку  пая целый год. Нельзя упускать возможности, чтобы ваши деньги работали на вас  и приносили доход.  

6. Возможно ли купить/продать пай в вашем городе или через интернет

Это уже чисто  технические вопросы, т.к. гораздо  удобнее купить или продать пай, не отвлекаясь от основной работы и  не выезжая из города. Так, между  делом.. прикупил себе парочку паев..  

Основные отличия  ПИФов от банковского депозита:

по депозитному  договору банк обязуется возвратить инвестированную сумму и выплатить  за нее определенные проценты. Помешать этому может только банкротство  самого банка. Банк принимает на себя риск того, что его инвестиции могут  не принести выплаты дохода

при вложении денег  в ПИФ, как и при других формах коллективного инвестирования, риск ложится на самих инвесторов. Но и прибыль при благоприятном  развитии событий получат держатели  паев. Принимая деньги в доверительное  управление, управляющая компания открытого или интервального ПИФ берет на себя обязательство выкупить паи по требованию инвестора, но не гарантирует доход;

ПИФ имеет повышенный риск, однако и потенциально более  высокую доходность, поскольку все, что фонд "заработает" (за вычетом  расходов на управление), становится собственностью владельцев паев. А банк независимо от того, сколько денег он получил, пользуясь вкладами клиентов, выплатит им не более оговоренной ставки;

каждый коммерческий банк часть своих активов должен направлять в фонд обязательного  страхования. Тем самым надежность вкладов повышается, но деньги из оборота  банка отвлекаются. В ПИФ все  деньги пайщиков включаются в оборот, поскольку его управляющая компания освобождена от такой необходимости;

банк как владелец денег, полученных от вкладчиков, вправе распоряжаться ими по своему усмотрению и использовать для обеспечения  собственных обязательств. Управляющая  компания ПИФ обязана действовать  в интересах владельцев паев и может использовать активы фонда для обеспечения исполнения только тех обязательств, которые связаны с доверительным управлением имуществом ПИФ.  
 

Преимущества ПИФов:

ПИФом управляют профессионалы рынка ценных бумаг, которые не только знают, какие ценные бумаги следует выбирать в качестве объекта для инвестиций, но и способны оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры и пересматривать инвестиционный портфель фонда. Таким образом, пайщик фонда избавляется от необходимости изучать рынок ценных бумаг – ему достаточно определить вероятный риск, который он готов нести, инвестируя деньги в ПИФ, и дальше просто следить за изменениями стоимости своего пая, которые и будут отражать успешность действий управляющего;

Инвестор, включаясь  в коллективное инвестирование с  относительно небольшими средствами, пользуется всеми преимуществами профессионального  управления на фондовом рынке и всеми  преимуществами, доступными крупным  инвесторам;

Даже небольшая  сумма, инвестированная через ПИФ, будет диверсифицирована, то есть активы ПИФ не вкладываются одновременно в  один вид ценных бумаг или финансовых инструментов, что позволяет снизить  риск;

Жесткий контроль со стороны государственного органа, осуществляющего  регулирование и надзор финансового  рынка и финансовых организаций ;

ПИФ не платит корпоративный  подоходный налог;

При банкротстве  управляющей компании или кастодиана имущество ПИФ не подлежит включению в конкурсную массу, изъятию и продаже. Т.е. нет лимита ответственности (как в банках - 700 тыс.), вам вернут ВСЕ вырученные от продажи ценных бумаг деньги

льготное налогообложение - вкладчики ПИФов не облагаются подоходным налогом  

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом  не определяют доходы в будущем. Государство  не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды, оно  жестко регулирует и контролирует сохранность  средств.

Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) - это объединенные средства вкладчиков, переданные в доверительное управление управляющей компании.  

Паевые инвестиционные фонды - это новая возможность  вложения своих сбережений в целях  их прироста, альтернативная привычным банковским вкладам и наличной валюте.  

Пайщик приобретает  инвестиционные паи, а сумма, которую  он заплатит за них, и будет его  вкладом в ПИФ. Доле каждого пайщика  ПИФа соответствует определенное количество инвестиционных паев, которые ему принадлежат.  

С течением времени  стоимость паев пайщика может  изменятся. Это является следствием изменений рыночной стоимости ценных бумаг. Кроме того, ПИФ получает доходы в виде дивидендов и процентов, выплачиваемых по ценным бумагам, составляющим ПИФ. Все эти доходы и изменения рыночной стоимости распределяются среди вкладчиков пропорционально инвестиционным паям, принадлежащим им. Инвестор имеет право покупать, докупать, продавать, дарить и передавать по наследству инвестиционные паи.  

Сейчас ПИФы становятся все более и более популярными не только среди тех, кто давно следит за российским и нашим фондовым рынком и хорошо осведомлен о деятельности паевых фондов, но и среди тех, кого не устраивает доходность по банковским вкладам и кто ищет новые возможности накопления и преумножения своего капитала.  

Преимущества паевых фондов неоспоримы - минимальные суммы  инвестиций, профессиональное управление, невысокие расходы, доступность  для самого широкого круга инвесторов. Почти нет необходимости обучаться  премудростям ценных бумаг - профессионалы  за вас будут вкладывать ваши деньги в акции и облигации. Даже небольшая  сумма инвестиций - и вы имеете возможность  получать доход, существенно отличающийся от доходности по банковскому депозиту. Все действительно так, и кто  об этом знает - тот уже давно переложил  свои деньги из банка в паевый фонд.  

О ПИФах все чаще пишут в казахстанском интернете, но никто не дает конкретных рекомендаций, каким фондам стоит доверить свои сбережения, а в какие фонды не стоит вкладывать.  

Существует шесть  важных моментов, на которые следует  обратить внимание при выборе фонда :  

1. Есть ли у  управляющей компании лицензия 

на осуществление  финансовой деятельности в Республике Казахстан, зарегистрирован ли ПИФ  в Агентстве по финансовому надзору  РК. При любом сомнении - откажитесь от выбора этой управляющей компании, хотя бы временно, целее будут ваши деньги.  

2. Выгодно ли в  данный момент покупать акции  и облигации 

(т.к. все средства  ПИФов вкладываются именно в них). Покупка акций, а следовательно, и паев ПИФов в данный момент может быть невыгодна, если рынок слишком сильно вырос, и существует вероятность снижения стоимости акций в ближайшее время  

3. Насколько эффективен  выбранный вами фонд 

Необходимо проследить результаты работы за срок не менее  года (вообще-то лучше года три.. но, учитывая молодость наших казахстанских ПИФов, берем максимально возможный срок - с 2006 года)  

4. Насколько надежна  управляющая компания.

Важно - сколько работает управляющая компания на фондовом рынке, какие имеет достижения. Всю информацию можно посмотреть на сайтах управляющих  компаний.  

5. Минимальная сумма  вложений в фонд

Чем меньше минимальная  сумма - тем доступнее покупка  пая, выгоднее докупать паи каждый месяц/квартал, чем копить всю сумму на покупку  пая целый год. Нельзя упускать возможности, чтобы ваши деньги работали на вас  и приносили доход.  

6. Возможно ли купить/продать пай в вашем городе или через интернет

Это уже чисто  технические вопросы, т.к. гораздо  удобнее купить или продать пай, не отвлекаясь от основной работы и  не выезжая из города. Так, между  делом.. прикупил себе парочку паев..  

Основные отличия  ПИФов от банковского депозита:

по депозитному  договору банк обязуется возвратить инвестированную сумму и выплатить  за нее определенные проценты. Помешать этому может только банкротство  самого банка. Банк принимает на себя риск того, что его инвестиции могут  не принести выплаты дохода

при вложении денег  в ПИФ, как и при других формах коллективного инвестирования, риск ложится на самих инвесторов. Но и прибыль при благоприятном  развитии событий получат держатели  паев. Принимая деньги в доверительное  управление, управляющая компания открытого  или интервального ПИФ берет  на себя обязательство выкупить паи  по требованию инвестора, но не гарантирует  доход;

ПИФ имеет повышенный риск, однако и потенциально более  высокую доходность, поскольку все, что фонд "заработает" (за вычетом  расходов на управление), становится собственностью владельцев паев. А банк независимо от того, сколько денег он получил, пользуясь вкладами клиентов, выплатит им не более оговоренной ставки;