Таким образом, одной из наиболее серьезных проблем, с которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки, естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд.

      Обеспечение – это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его возможного невозврата заемщиком [25].

      По  мнению банкиров англо-американской школы, необходимо иметь два, а лучше  три «пояса безопасности», защищающих кредитора от невыполнения заемщиком кредитного договора. «Первый пояс» – это поток наличности, доход – главный источник погашения кредита заемщиком. «Второй пояс» – это активы, предлагаемые заемщиком в качестве обеспечения погашения кредита. «Третий пояс» связан с гарантиями, которые дают юридические (а во многих странах и физические) лица в качестве обеспечения кредита [22].

      Необходимость эффективного использования кредитного обеспечения потребовала усовершенствования действующего законодательства в России. Различные аспекты обеспечения рассматриваются в Гражданском кодексе РФ, Основах гражданского законодательства. Федеральном законе «О Центральном банке (Банке России)», Федеральном законе «О банках и банковской деятельности», Арбитражно-процессуальном кодексе, постановлениях Пленума Верховного суда РФ и пленума Высшего арбитражного суда РФ, а также ряде других законов и подзаконных актов.

      Гражданским кодексом РФ предусмотрено, что исполнение основного обязательства может подкрепляться такими средствами обеспечения, как: залог, неустойка, банковская гарантия, поручительство, задаток, а также другими способами, предусмотренными законом или договором[2,  c. 6].

      Каждый  из названных способов имеет цель заставить заемщика выполнить свои кредитные обязательства. Однако возможна и комбинация различных способов обеспечения (залога и банковской гарантии, задатка и страхования возврата кредита и т.д.), что не противоречит закону.

      Все обеспечивающие обязательства являются дополнительными к основному обязательству, в рассматриваемом случае – к кредитному обязательству. Иными словами, основное обязательство определяет судьбу дополнительных обязательств, поэтому:

• при прекращении действия основного обязательства (кредитного договора) прекращается действие дополнительного обязательства (залога, заклада, поручительства и т. д.), кроме банковской гарантии, которая не зависит от основного обязательства;
• при погашении части кредита и с согласия кредитора может быть пропорционально уменьшена сумма (объем) обеспечивающего обязательства.

      В то же время, если соглашение об обеспечивающем обязательстве по тем или иным причинам теряет силу, то это не влечет за собой недейственность основного обязательства (по кредитному договору).

      Размер  обеспечения возврата кредита должен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за пользование кредитом процентов, а окончание срока действия гарантии на 6 месяцев позже установленного договором срока погашения кредита. Предоставление заемщиком имущества и имущественных прав в залог банку оформляется отдельным договором о залоге. В дополнение к договору прилагается залоговое обязательство.

      Банк  принимает в качестве обеспечения  возвратности кредита в залог  имущество заемщика, принадлежащее ему на правах собственности.

      Основные  фонды принимаются в залог  лишь в случае, когда заемщик в  соответствии с действующим законодательством и собственными уставными документами отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

      В случае краткосрочного кредитования под  залог ценных бумаг имеется ряд  существенных особенностей. Например, Сбербанк России предоставляет кредиты под залог таких ценных бумаг, как казначейские обязательства и сертификаты Сбербанка. Сумма залога должна соответствовать сумме кредита с учетом процентов за кредит. Отличаем техники оформления ссуды под залог является договор залога ценных бумаг. В договоре перечисляются ценные бумаги, переданные под залог. Владелец ценных бумаг дает обязательство в случае неуплаты в течение 6 месяцев сумм срочных платежей обратить ценные бумаги в погашение кредита, а также проценты по нему [19].

      Только  после окончания кредитного договора и договора залога ценных бумаг клиент получает кредит. При этом клиент получает кредит только в размере 75% от стоимости ценных бумаг.

      Предоставленные банком кредиты могут быть обеспечены залогом ценных бумаг: высоко ликвидными акциями и облигациями, депозитарными сертификатами коммерческих банков, облигациями и векселями государственных органов власти и муниципалитетов с превышением залога не менее чем в 1,5 раза.

      Кроме того, кредит может быть обеспечен  средствами депозитного счета (в том числе в иностранной валюте), открытого в банке [21,  c. 82].

      Сумма на счете должна быть достаточна для  удовлетворения банком требований по выданному кредиту.

      В качестве кредитного обеспечения заемщик  может пользоваться одной или  сразу несколькими формами, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства по возрасту кредита оформляется вместе с кредитным договором и является обязательным приложением к нему.

      Сам по себе залог имущества (движимого  и недвижимого) означает, что кредитор – залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником – залогодателем, обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

      Залог должен обеспечить не только возврат  ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

      Поручительство  создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае его невыполнения, так как при поручительстве ответственность за неисполнение обязательств наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечает перед кредитором как солидарные должники.

      Кредиты под гарантию выдаются ссудозаемщикам лишь в том случае, если гарант является платежеспособным лицом.

      В следующих разделах работы рассматриваются  основные формы обеспечения возвратности кредита: залог, гарантии и поручительства, цессия и передача права собственности [16,  c. 89].

      2 Формы обеспечение возвратности  средств при реализации инвестиционных  проектов

 

     Залог  имущества  клиента  является  одной  из  распространенных  форм обеспечения возвратности банковского кредита.  Залог  имущества  оформляется договором о залоге,  подписанным  двумя  сторонами  и  подтверждающим  право кредитора  при  неисполнении  платежного  обязательства  заемщиком  получить преимущественное   удовлетворение   претензий   из   стоимости   заложенного имущества.

     Залоговый механизм возникает в момент  рассмотрения  кредитной  заявки как условие заключения кредитного  договора.  Он  сопровождает  весь  период пользования ссудой. Реальное обращение  к  исполнению  залогового  механизма возникает на завершающей стадии движения кредита – погашении ссуды – и  лишь в отдельных случаях, когда клиент не может погасить ссуду выручкой.

     В банковской практике операции по оформлению и  реализации  залогового механизма  называют   залоговыми   операциями.   Залоговые   операции,   это производные от ссудных операций и они  гарантируют  своевременное  и  полное погашение ссуды.  Ссуды,  выданные  под  залог  имущества  клиента  или  его имущественных прав, называют ломбардными.

     Центральное место в правовом содержании  залогового механизма   принадлежит   определению   права    собственности,    владения, распоряжения и пользования заложенным имуществом[7,  c. 46].

     В России правовая основа залогового механизма  определена  Законом  «О

     залоге», в соответствии с которым:

     а) право собственности на заложенное имущество принадлежит заемщику;

     б)   владение   заемщиком    заложенным    имуществом    может    быть непосредственное и опосредствованное;

     в) залог может сопровождаться правом пользования предметами  залога  в соответствии с его назначением.

     Основными этапами реализации залогового механизма  являются:

       • выбор предметов и видов  залога;

       • осуществление оценки предметов  залога;

       • составление и исполнение договора о залоге;

       • порядок обращения взыскания  на залог.

       Предметом залога могут выступать  вещи, ценные бумаги, иное имущество   и имущественные права. В то  же  время  это  имущество  для  отнесения  его  к объекту   залога   должно   отвечать   двум   критериям:   приемлемости    и достаточности.

     В зависимости от материально-вещественного  содержания предметы  залога подразделяются на следующие группы:

       1. Залог имущества клиента:

     • залог товарно-материальных ценностей:

     а) залог сырья, материалов, полуфабрикатов;

     б) залог товаров и готовой продукции;

     в)  залог  валютных  ценностей  (наличной  валюты),  золотых   изделий, украшений, предметов искусства и антиквариата;

     г) залог прочих товарно-материальных ценностей;

     • залог ценных бумаг, включая векселя;

     • залог депозитов, находящихся в  том же банке;

     • ипотека (залог недвижимости).

     2. Залог имущественных прав:

     • залог права арендатора;

     • залог права автора на вознаграждение;

     • залог права заказчика по договору подряда;

     • залог права комиссионера по договору комиссии.

       Критерий приемлемости отражает  качественную  определенность  предмета залога, критерии достаточности – количественную.

     Общие требования к качественной стороне предметов  залога,  независимо от их материально-вещественного содержания, сводятся к следующему.

     1. Предметы залога должны  принадлежать  заемщику  (залогодателю)  или находиться у него в полном хозяйственном ведении.

     2. Предметы залога должны иметь  денежную оценку.

     3. Предметы залога должны быть  ликвидны.

     Общим требованиям к  количественной  определенности  предметов  залога является превышение стоимости заложенного имущества по сравнению с  основным обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю. Специфические   требования    к    качественной    и    количественной определенности предметов залога зависят от  вида  залога  и  степени  риска, сопровождающей соответствующие залоговые операции [13,  c. 32]..

     Приемлемость  товарно-материальных ценностей  для  залога  определяется двумя факторами:

       • качество ценностей;

       • возможность кредитора осуществлять  контроль за их сохранностью.

     Критериями  качества товарно-материальных ценностей  являются:  быстрота реализации,  относительная  стабильность   цен,   возможность   страхования, долговременность хранения.

     В  этой  связи наиболее  надежным  способом  обеспечения сохранности заложенных ценностей является передача их кредитору, т.е.  банку.  В  данном случае   заемщик   остается   собственником   заложенного    имущества,    с опосредованным  владением.  Указанный вид   залога   называется   закладом.