Контрольная работа по инвестициям

1. Составьте структурно-логическую схему привлеченных и заемных источников финансирования инвестиционной деятельности.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Составьте словарь  основных терминов  и кроссворд на  тему: «Портфель ценных  бумаг в коммерческом  банке и его  особенности».

Словарь:

     Депозитарий – централизованное хранилище ценных бумаг различных видов, позволяющее осуществлять торговлю ими без их физического перемещения, с помощью компьютерных систем и сертификатов.

     Депонент – лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) удостоверению прав на ценные бумаги. 

     Инвестиционный  банк – банк, осуществляющий вложения собственных или заемных средств в форме инвестиций и обеспечивающий их целевое использование.

     Инвестиционный  портфель – портфель, включающий ценные бумаги,  обеспечивающие  получение банком  инвестиционного дохода (процентов по  купону,  дивидендов,  долговременного роста курсовой стоимости ценных бумаг) и отражаемые в балансе банка 6 и более месяцев.

     Инвестиционные  риски – это вероятность получения прибыли (убытка) в результате вложения денежных средств в операции с ценными бумагами.

     Резерв  под обесценение  ценных бумаг – часть активов банка, которые он обязан формировать и хранить на счетах Центрального банка для покрытия убытков, возникших в связи обесценением рыночной стоимости приобретенных банком ценных бумаг. 

     Счет  депо – счет, открываемый депозитарием владельцу ценных бумаг, предполагающему поместить их в депозитарий на хранение. На счет депо зачисляются ценные бумаги, депонируемые в депозитарий на основе депозитного договора.

     Номинальный держатель – лицо, выступающее перед эмитентом и регистратором – держателем ценных бумаг, не являясь их регистратором.

     Портфель  ценных бумаг – набор ценных бумаг, сформированный банком  в собственных интересах или интересах клиента и обеспечивающий  удовлетворительные  для  инвестора  качественные  характеристики входящих в состав портфеля финансовых инструментов. 

     Портфель  ценных бумаг по сделкам  РЕПО – ценные бумаги, операция с ценными бумагами, включающая в себя одновременное заключение двух противоположных по направлению сделок (прямая и обратная сделки) о купле-продаже одинакового количества ценных бумаг с различными сроками исполнения. 

     Портфельный инвестор – банк, рассчитывающий на получение дохода от принадлежащих ему ценных бумаг.

     Стратегический  инвестор - банк, предполагающий получить собственность, завладев контролем над акционерным обществом и рассчитывающий на получение дохода от использования этой собственности.

     Торговый  портфель – ценные бумаги, приобретаемые банком с целью перепродажи для получения спекулятивной прибыли в виде разницы в ценах и отражаемые в балансе банка менее 6 месяцев.

     Эмиссия ценных бумаг – установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг.

Кроссворд:

 

Вопросы:

1. Характеристика портфеля связанная с данным промежутком времени?
2. Какой риск называется риском кризиса финансового рынка в целом?
3. Какие ценные бумаги являются самыми доходными?
4. Метод, основанный на страховании ценовых потерь на физическом рынке по отношению к фьючерсному или опционному рынку.
5. Какой тип портфеля ценных бумаг предполагает сбалансированность доходов и риска?
6. Одна из моделей расчета оптимального портфеля ценных бумаг.
7. Вид портфеля, в который ходят ценные бумаги, приобретаемые банком с целью перепродажи для получения спекулятивной прибыли.
8. Объявленная или нарицательная стоимость одной акции.
9. Ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги, в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента.
10. Юридическое лицо, которое осуществляет руководство процессом выпуска ценных бумаг и их распределения.

Ответы:

1. Доходность.
2. Систематический.
3. Производные.
4. Хеджирование.
5. Диверсифицированный.
6. Марковица.
7. Торговый.
8. Номинальная.
9. Облигация.
10. Андеррайтер.

 
 
 
 
 
 
 

3. Составьте аннотацию статьи, в которой рассматриваются  преимущества и ограничения  привлеченных и заемных  средств в системе  финансирования инвестиций

 

     Аннотация статьи «Источники финансирования деятельности предприятия» (источник: http://www.4dk.ru/process/consultations/2009/10/1514, раздел: «Антикризис», от 26 октября 2009, автор – Королева Людмила.) 

     В статье рассмотрены источники финансирования инвестиционной деятельности предприятия.

     «Внутренние источники собственных средств  складываются в процессе хозяйственной  деятельности и исполняют немаловажную роль для предприятия. Они определяют способность компании к осуществлению  деятельности, при которой текущие  расходы, капиталовложения, расходы  текущих периодов обеспечиваются из собственных источников. Предприятие, способное покрывать свои финансовые потребности за счет внутренних источников, получает значительные конкурентные преимущества».

     В том числе их виды, преимущества и ограничения в использовании.

     «Акционерные  общества, испытывающие потребность  в инвестициях, могут осуществлять дополнительное размещение акций. На основании  пункта 1 статьи 28 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных  обществах» уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций  или размещения дополнительных акций».

     «Несмотря на преимущества внутренних источников финансирования, их объемы, как показывает практика, недостаточны для развития деятельности предприятия. К основным заемным источникам финансирования хозяйственной деятельности предприятия относятся кредиты банков и заемные средства других предприятий и организаций». 

       Выделены виды собственных, привлеченных и заемных источников.

       «Акционерные общества, испытывающие  потребность в инвестициях, могут  осуществлять дополнительное размещение  акций. На основании пункта 1 статьи 28 Федерального закона от 26.12.1995 №  208-ФЗ «Об акционерных обществах»  уставный капитал общества может  быть увеличен путем увеличения  номинальной стоимости акций  или размещения дополнительных  акций».

     Проведен  анализ и сделаны выводы о целесообразности применения того или иного вида источников.

     «Собственные  источники финансирования деятельности  являются наиболее приемлемой и «дешевой» формой финансирования предприятия. Чем больше прибыли направляется на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше потребность предприятия в заемных средствах. Однако собственных средств довольно часто не хватает и более эффективным способом развития и расширения деятельности предприятия становится привлечение кредитов и займов».  

     4. Составьте библиографию  на тему: «Развитие  рынка облигаций  в современной России». 

     1. Гражданский кодекс Российской  Федерации.

     2. Федеральный закон «О рынке  ценных бумаг» от 22.04.1996 №39-ФЗ.

     3. Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», № 46-ФЗ; 

     4. Положение ЦБ РФ «О порядке применения к кредитным организациям мер ответственности и иных мер воздействия за нарушения законодательства о рынке ценных бумаг», № 49-П; 

     5. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг и организация работ на нем. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 491 с.

     6. Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. - М.: Экзамен, 2009. - 496 с.

     7. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производственных финансовых инструментов. - М.: Экзамен, 2007. - 396 с.

     8. Васильев С. Проблемы финансового рынка России: есть ли выход? // Профиль. - 2010. - 18 апреля. - С. 37.

     9. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 620 с.

     10. Каменева Н.Г. Организация биржевой торговли. - М.: Юрайт, 2007. - 582 с.

     11. Килячков А.А., Чалдаев Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Юрайт, 2009. - 487 с.

     12. Ковалев В.В. Управление финансами. М.: Финансы и статистика, 2007. - 674 с.

     13. Миркин Я.М. Ключевые идеи развития фондового рынка //Финансовый бизнес. - 2009. - №7. - С. 23.

     14. Новиков А.В. Фондовый рынок как механизм привлечения инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 486 с.

     15. Рынок ценных бумаг: трансформационные процессы / С.З.Мошенский. - М.: Экономика, 2010

     16. Финансы / Под ред. В.Д.Мельникова, К.К. Ильясова. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 574 с.

     17. Финансы / Под ред. М.В. Романовского. - М.: Юрайт, 2009. - 785 с. 
 
 

5. При каком условии, в соответствии с действующим на территории РФ законодательством, российская коммерческая организация получает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями?