Коммерческий кредит

Одна из особенностей коммерческого  кредита – возможность включения  в себестоимость выпускаемой  предприятием продукции процентов  по данному кредиту. Коммерческий кредит в большой степени способствует укреплению связей между продавцом и покупателем. Продавец, располагая временно свободными средствами, передает их покупателю на относительно короткий срок путем коммерческого кредитования, получая от него довольно большое вознаграждение (в виде процентов), большее, чем, скажем, ставка по депозитам на такой же срок, но меньшее, чем по прямому банковскому кредиту (что очень важно для покупателя). Таким образом, коммерческий кредит обеспечивает более выгодное размещение временно свободных средств, хотя и не может исключить определенного риска в связи с возможностью задержки платежа по векселю. Покупатель, воспользовавшись такой формой кредитования, может направить имеющиеся у него средства на другие цели. При прямом банковском кредитовании такое маневрирование собственными средствами затруднено.

Среди преимуществ коммерческого  кредита как инструмента краткосрочного кредитования, пожалуй, главное –  его доступность. Ведь кредиторская задолженность большинства фирм представляет собой форму непрерывного кредитования. В этом случае нет  необходимости формально организовывать кредитование, оно уже имеет место. При этом не нужно вести переговоры с поставщиками, решение принимает  фирма.

Использование механизма договора банковского кредита влечет за собой  трудности, связанные, прежде всего, со значительно более высокими издержками и, как правило, необходимостью изъятия  из оборота определенного объема имущества (например, при залоге). Коммерческий кредит – наиболее гибкая форма  кредитования. Как правило, поставщик  к сбоям в выплатах относится  менее категорично, чем банкир или  иной кредитор.

 

2. Вексель как инструмент коммерческого кредита.

2.1. Определение,  виды, функции и обращение векселей.

 

Вексель представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую ничем не обусловленное  обязательство векселедателя или  безусловное предложение иному  плательщику, указанному в векселе, выплатить по наступлении предусмотренного срока указанную сумму владельцу  векселя (векселедержателю). Иными словами, вексель представляет собой составленное в строго установленном законом  виде письменное безусловное, абстрактное, бесспорное обязательство или предложение  уплатить определенную денежную сумму.

Платеж по векселю невозможно поставить  в зависимость от наступления  каких-либо событий, он осуществляется непременно, строго в установленный  срок. В этом заключается безусловность  вексельного обязательства.

Вексель полностью отрешен от условий  сделки, в результате которой он возник, в установленной для него форме для каких-либо упоминаний для этого нет места. В этом и состоит его абстрактность: по нему должно платить вне зависимости  от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное обязательство  есть акт односторонний.

Платеж по векселю невозможно поставить  в зависимость от наступления  каких-либо событий, он осуществляется непременно, строго в установленный  срок. В этом заключается безусловность  вексельного обязательства.

Вексель полностью отрешен от условий  сделки, в результате которой он возник, в установленной для него форме для каких-либо упоминаний для этого нет места. В этом и состоит его абстрактность: по нему должно платить вне зависимости  от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное обязательство  есть акт односторонний.

Вексель может быть рассмотрен как  одна из форм оформления кредита. С  его помощью можно оформлять  различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар, предоставить кредит, возвратить полученную ссуду  или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита. В связи  с возможностью подобных операций практика вексельного обращения породила множество широко используемых терминов: «финансовый вексель», «торговый вексель», «банковский вексель», «коммерческий вексель» и т.д., которые необходимо различать. Нужно, однако, отметить, что все они носят чисто хозяйственно-экономическую нагрузку и никоим образом не отражаются на самом вексельном правоотношении. Причиной их возникновения явилось стремление теоретиков классифицировать векселя по основаниям их выдачи.

Так, финансовые векселя применяются для оформления финансовых сделок, нынешние векселя банков – это форма частной эмиссии расчетных средств, не обеспеченных конкретной сделкой по продаже товара или услуги. По сути дела – это частные банкноты, не обладающие силой законного платежного средства, но обеспеченные обязательством банка по их обмену на банкноты Центробанка. Коммерческий вексель – это вексель предприятия, оформляющий товарную сделку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Классификация векселей.

 

 Класс векселей достаточно  многообразен, они отличаются по  эмитенту, обслуживаемым сделкам  и субъекту, получающему оплату.

По признаку эмитента различают:

• казначейские векселя – краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней;
• частные векселя – эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

Вексель может обслуживать чисто  финансовые и товарные сделки. Финансовый вексель, упомянутый выше, отражает отношение  займа денег векселедателем у  векселедержателя под определенные проценты. Посредством финансового  векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение  бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты и т.п.

Разновидностями этого финансового  векселя являются:

• дружеский вексель – выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки) встречно обмениваются два реальных лица, находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги, или совершить платеж за товары.
• бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя – получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Бронзовые и дружеские векселя  возникают при затруднительном  финансовом положении кредитора  или при проведении им мошеннической  операции. Такие векселя фальсифицируют денежный оборот, провоцируя налоговые  неплатежи.

В основе товарного векселя лежит  сделка по купле-продаже. В этом качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой стороны – выполнять функции  расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи  товаров.

Простой вексель (собственный вексель, соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица: 1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю; 2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Однако хочется поближе коснуться  ситуации в России в настоящее  время и отметить, что, несмотря на определенную активизацию вексельного  рынка нашей страны, остается много  нерешенных проблем.

Следует отметить, что векселя в  России необходимы, поскольку активизация  вексельного обращения приводит: во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных  средств; во-вторых, уменьшается потребность  в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его  использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен оставаться массовым.

Серьезные опасения вызывают неблагоприятная  экономическая ситуация в стране: дефицитность госбюджета, нарушение  стоимостных пропорций обмена, крайняя  нестабильность инфляционных процессов. Вместе с тем, внедрение коммерческого  кредитования и вексельного обращения  помогло бы решить проблему взаимных неплатежей предприятий, организаций, стабилизировать денежное обращение  в России.

Коммерческий кредит дополнительно  к существующему кредитному механизму  позволил бы последнему более гибко  реагировать на хозяйственную ситуацию в стране, не расширяя при этом автоматически  общей массы платежных средств. В этой связи необходимо активизировать работу как учреждений Центрального банка России, так и организаций, заинтересованных во внедрении вексельного  обращения, поскольку для них  станут предсказуемыми сроки поступления  платежей и они смогут получать банковский кредит под векселя.

 

 

 

 

 

Список используемой литературы.

 

1. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии М. Проспект, 2003г.
2. Большаков С.В. Основы управления финансами М. ИД ФБК 2005г.
3. Щербаков В.А., Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика, 2009г.
4. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы, 2007г.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента, 2007г.