Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Ноября 2012 в 08:11, курсовая работа
Бұл жұмыста –инвестиция жайлы түсінік, олардың түрлері және Қазақстан Республикасының инвестициясы жобалары қарастырылды. Инвестиция жайлы және оларды жасаушы инвесторлар жайы келтірілген.
Кіріспе ……………………………………………………………………………5
І Инвестиция…………………………………………………………………….7
ІІ Инвестиция түрлері…………………………………………………………...9
ІІІ Инвестиция қызметі………………………………………………………….14
ІҮ Қазақстан Республикасындағы инвестиция………………………………...21
Қорытынды ………………………………………………………………………25
Қосымша…………………………………………………………………………..
Инвестициялық портфельді басқарудың екі негізгі әдісі бар: активті және пассивті. Басқарудың активті үлгісі сақтандыру компанияларының инвестициялық мақсаттарына жауап беретін қаржы құралдарын тез арада табу және мұқият зерттеу, сондай-ақ портфельдің құрамына кіретін қор құралдары құрамының тез арада өзгеруі ретінде көрінеді.
Инвестициялық портфельді пассивті басқару ұзақ мерзімге есептелінген, тәуекел деңгейі алдын-ала анықталған, диверсификациялық портфельді орналастырудан тұрады. Мұндай әдіс тек нарықтың жеткілікті деңгейіндегі тиімді және жоғары сапалы бағалы қағаздармен қамтамасыз етілген уақытта ғана жүзеге асырылады. Портфельдің қызмет етуінің ары қарай жалғасуы қор нарығындағы процестердің тұрақтылығын болжайды.
Қазақстандағы сақтандыру компаниялары үшін инвестициялық портфельді басқарудың отандық қор нарығы кодировкалаудың жедел өзгеруімен, процестердің динамикалылығымен, тәуекелдің жоғары деңгейімен түсіндіріледі. Сақтандыру компаниялары үшін олар тиімді ететін портфельді басқарудың активті үлгісі сай келеді.
Инвестициялық жобалардың негізгі түрлері:
Инвестициялардың түрлерін топтау:
-ақша құарлдары, салымдар, акциялар, пайлар және т.б. құнды қағаздар
-жылжымайтын және жылжымалы мүлік
-авторлық құқықпен
тәжірибемен және т.б.
-жерді, суду, ресурстарды, үйлерді пайдалану құқықтары және т.б. мүліктік құқықтар
-қандай да бір өндірісті ұйымдастыруға қажетті техникалық, құжат, дағды, өндірістік тәжіририбе ретінде рәсімделген техникалық, технологиялық коммерциялық сауаттылық.
Құралдардың салыну абьектілер бойынша инвестициялар бөлінеді:
-нақты инвестициялар
немесе құралдарды
-материалды емес активтер-
-қаржылық инвестициялар немес түрлі қаржылық құралдарға ақша құралдарының салынуы-депозиттер, құнды қағаздар, банктік салымдар;
Меншікті түрлер бойынша инвестициялар мына түрлерге бөлеміз:
-азаматтардың, мемлекеттік емес меншік нысанынлағы кәсіпорындардың, өкіметтік емес ұйымдардың жеке ақша құралдары,
-мемлекеттік, ол түрлі
деңгейіндегі кәсіпорындар мен
мекемелердің бюджет
ІІІ. ИНВЕСТИЦИЯ ҚЫЗМЕТІ
Инвестиция әр түрлі процестер мен жағдайлар арқылы анықталады. Жаңа кәсіпорындар, үй тұрғызу, жол салу, жаңа жұмыс орнын салу инвестициялық процестерге тәуелді.
Инвестиция-бұл табыс алу мақсатында елдің ішіндегі жеке салаларға және шетке ұзақ мерзімге мемлекеттік және капитал салымдарын айтамыз. Инвестициялық сұраныс факторлары:
-табыс мөлшерінің күтімі;
-банкілік процент ставкасы;
Бұл жердегі тәуелділік табыс мөлшерінің күтімі жоғары болса, онда инвестиция өседі. Проценттік ставка-бұл фирманың қарызға ақша капиталын алғанда төлейтін бағасы. Егер табыстың мөлшер күтімі (мысалы 10% ) процент ставкасын (айталық 7%) болса, онда инвестициялау табысты болады және керісінше. Инвестицияға сұраныс тәуелділігі, процент мөлшеріне кері пропорционалды.
(Сызба нұсқа 2) Инвестицияға сұраныс тәуелділігі
Процент ставка
Инвестицияға сұраныс қисығына
басқа да факторлар ықпал
А) инвестицияның табыс күтімінің өсіруге әкелетін фактор қисықты оңға ауытқытуы (инвестицияға сұраныс өседі).
Б) инвестициялық табыс күтімін төмендетуге әкелетін фактор, ол қисықты солға ауытқытуы (инвестицияға сұраныс төмендейді). Бұл факторларға жатады: жабдықты пайдалануға кеткен шығын кәсіпкерлерге салық, инфляция т.б. Сондықтан ағымдық инвестицияны базистік жылдың инвестициясымен салыстырғанда «нақты инвестициялар» пайдалынады.
Инвестициялық табыс-инвестициялау нәтижесінде алынған ақша. Инвестициялық табысты жеке инвесторлар өздерінің қаражатын инвестициялаған кезде, сондай-ақ институционалдық инвесторлар жеке инвесторларға тиесілі жинақталған қаражатты инвестициялаған кезде алуы мүмкін.
Инвестициялық қоржын-мамандандырылған компанияның меншігіндегі немесе басқаруындағы қаржы құралдарының алуан түрлерінің жиынтығы. Инвестициялық қоржын қандай да бір тұлға өзінің қаражатын инвестициялау мен тәуекелдіктерді әртараптандыру мақсатында оларды бағалы қағаздардың әр түрлеріне және басқа да қаржы құралдарына инвестициялаған жағдайда қалыптасады. Бұл қоржынды аталған қаражаттың меншік иесінің өзі немесе меншік иесінің тапсырмасы бойынша басқарушы компания қалыптастыруы мүмкін.
Инвестициялық пай- қорды құрайтын, мүлік құқығына деген оның иесінің үлесін куәландыратын атаулы бағалы қағаз. Пай құжатттық емес үлгіде жүзеге асырылады. Клиенттің пай иесі екендігін алынған пайлар мөлшері көрсетілетін тәуелсіз тіркеуші тарапынан берілген реестр көшірмесі дәлелдейді. Инвестицялық пай Басқарушы компаниядан өз иесінің мына жағдайларды талап етуіне мүмкіндік береді:
- қорды басқаруға тиісті;
- сенім басқармасынан төлемақы (жабық ПИҚтар);
- пай ұстанушылардың жалпы отырысына қатысу (жабық ПИҚтар);
- сатып алу үшін пайды ұсыну;
Өзге бағалы қағаздар түрі секілді инвестициялық пайларларды сыйға тартуға, мұраға қалдыруға, кепілдікке қоюға, сатуға болады.
Инвестициялар-активтердің бір түрі, инвестицияланған капиталдың немесе басқада табыс табу мақсатымен субьект ие болған обьектілер (мысалы, коммерциялық есебі нәтижесінде проценттерді, роялтиді, дивиденттерді, жал төлемін, табысты).
Басқа жақтағы тысқары
Инвестициялар деп-экономика
Инвестиция аудиті мақсаты-шаруашылық жүргізуші субьекті қолданатын құқықтық-нормативтік актілер, инвестиция есебі бойынша операцияларға салық салу мен есеп әдістемесіне сәйкес белгілеу болып табылады. Инвестиция аудитінің мақсаты:
Инвестициялық жобаны техникалық талдау міндеттері:
-жоба мақсаттарының
-жергілікті жағдайларды
-жобаның іске асуы мен
Техникалық талдауды, кәсіпорындардың жеке сарапшылары тобы арнайы мамандарды шақыру арқылы жүргізеді.
Инвестициялық жобалаудың қаржылық бөлімінің жалпы нұсқасы мыналардан негізделген:
Жобаның қаржы бөлімі
-жоба бойынша кәсіпорынның
-инвестициялық
-инвестициялық жобаны іске
-жобаны іске асыру есебінен
түсетін пайда мен ақша
-жоба көрсеткіштерінің тиімділігінің бағасы;
Кәсіпорынның инвестициялық
Инвестицияны жүзеге асыратын тұлғаларға тоқталсақ бұлар:
Инвестор-инвестицияларды жүзеге асыратын заңды немесе жеке тұлға, бағалы қағаздарды сатып алушы. Жеке инвестор -пайда табу мақсатында өз қаражатын бағалы қағаздарға салатын жеке тұлға. Жеке инвесторлар бағалы қағаздарға инветицияны өз бетінше салады немесе бағалы қағаздар нарығының кәсіби қатысушылары -брокерлер не портфельді басқарушылар қызметін қолданады.
Институционалдық инвесторлар-бұл өздерінің меншікті қаражатын емес, өздеріне ұсақ және орташа инвесторлар сеніп тапсырған қаражатты құятын мамандандырылған кәсіпқой ұйымдар болып табылады. Орташа және ұсақ инвесторлардың қаражатын инвестицияларды жүзеге асыру мақсатында тартатын заңды тұлға. Өзіне жекеменшік инвесторлардың қаражатын қабылдап, оны қаржы құралдарына құю мақсатында жинақтайтын компания. Қызметінің осындай тәсімінің арқасында институционалдық инвесторлар ірі инвесторлардың қатарына жатады, бұл оларға қаражатын барынша табысты әрі тартымды жобаларға құюына мүмкіндік береді. Шағын капиталды тек бір компанияның акцияларын иелену үшін немесе аз ғана компаниялардың бағалы қағаздарына шоғырландыру үшін ғана пайдалануға болатындықтан, мұндай инвестициялар жоғары тәуекелдікпен қатар жүреді. Сонымен қатар акциялардың шағын пакеттерін сатып алған кезде транзакциялық шығындардың үлесі артады. Осыған байланысты инвесторлардың көпшілігі акцияларды тиісті қаржы институттары арқылы иеленгенді артық көреді. Бұл үлеспұлдық инвестициялық қорлар, зейнетақы қорлары немесе сақтандыру компаниялары болуы мүмкін. Институционалдық инвесторлар түрлі компаниялардың акционерлеріне айналғаннан кейін өзінше бір институционалдық акционерлер болып табылады. Әдетте мұндай институционалдық акционерлер селқос рөл атқарып, басқа акцияларды иеленушілермен бірдей дәл сондай құқықтарды иеленсе де, өздері акционерлері болып табылатын компанияларда басқарушылық шешімдер қабылдауға қатысудан қалыс қалады. Олардың қызметінің мәні сол, - өздерінің салымшыларының орасан зор қаражатын жинап алып, мұндай компаниялар акциялары аса жоғары бағаланатын және үлкен табыс әкелетін көптеген ұлтаралық компаниялардың ірі пакеттерін сатып алып, сол табысты барлық салымшыларға бөле алады. Институционалдық инвесторлардың мысалы ретінде жинақтаушы зейнетақы қорларын, үлеспұлдық инвестициялық қорларды және т.б. келтіруге болады. Институционалдық инвестор — Қазақстан Республикасы заңнамасына сәйкес, инвестицияларды жүзеге асыру мақсатында қаражат тартатын заңдық тұлға.