Инвестиционный проект

     Субъекту  инвестиционной деятельности законом  разрешено совмещение функций двух и более субъектов, если иное не установлено договором или государственным контрактом, заключаемыми между ними.

     Все инвесторы имеют равные права  на осуществление инвестиционной деятельности, самостоятельное определение объемов и направлений капитальных вложений, владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и результатами осуществленных инвестиций, а также осуществление других прав, предусмотренных договором или государственным контрактом в соответствии с законодательством РФ. Вместе с тем инвесторы несут ответственность за нарушение законодательства РФ и обязаны в установленном порядке возместить убытки в случае прекращения или приостановления инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.

     Государство не только регулирует инвестиционную деятельность, но и гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности:

     а) обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности;

     б) гласность в обсуждении инвестиционных проектов;

     

     в) право обжаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц;

     г) защиту капитальных вложений.

     Управленческие  решения по поводу целесообразности инвестиций, как правило, относятся к решениям стратегического характера. Они требуют тщательного аналитического обоснования в силу целого ряда причин.

     Во-первых, любая инвестиция требует концентрации крупного объема денежных средств.

     Во-вторых, инвестиции, как правило, не дают сиюминутной  отдачи в вследствие этого возникает эффект иммобилизации собственного капитала, когда средства омертвлены в активах, которые, возможно, начнут приносить прибыль лишь через некоторое время. Поэтому любая инвестиция предполагает наличие у компании определенного финансового жирка», позволяющего ей безболезненно пережить этап становления нового бизнеса.

     В-третьих, в подавляющем большинстве случаев  инвестиции делаются с привлечением заемного капитала, а потому предполагаются обоснование структуры источников, оценка стоимости их обслуживания и формулирование аргументов, позволяющих привлечь потенциальных инвесторов. 

     2. Особенности инвестиционного проекта 

     Инвестиционные  проекты могут носить глобальный мировой, межгосударственный, государственный, региональный и муниципальный характер.

     Существует  четыре признака, характеризующих конкретный инвестиционный проект:

     - направленность на достижение цели;

     - координированное выполнение взаимосвязанных действий;

     - ограниченная протяжённость во времени;

     - оригинальность (уникальность).

     Жизненный цикл инвестиционного проекта включает следующие стадии:

     - формулировку проекта;

     - анализ проекта;

     - разработку проекта;

     - реализацию проекта;

     - оценку полученных результатов.

     Формулировка  проекта это, то с чего начинается любой инвестиционный проект.

     В начале жизненного пути проекта рассматриваются:

     - инвестиционный замысел (идея);

     - осуществляемый подход (инновационный, патентный и др.);

     - соответствие предлагаемого технико-технологического решения сертификационным требованиям;

     - предварительное согласование инвестиционного замысла с федеральными, региональными, местными интересами и отраслевыми приоритетами;

     - отбор реципиента, способного реализовать проект;

     - подготовка информационного меморандума реципиента.

     Проектный анализ - методология комплексной оценки достоинств и недостатков проектов, альтернативных путей использования ресурсов с учётом их макро- и микроэкономических последствий.

     Проектный анализ осуществляется по следующим важнейшим направлениям:

     Технический анализ - исследование предполагаемого местоположения и масштаба объекта, типов используемых технологических процессов, материалов, оборудования и оснастки; графика работ, наличие капитала и рабочей силы, необходимой инфраструктуры, методов реализации, эксплуатации и обслуживания инвестиционного проекта.

     Экономический анализ - определение ценности инвестиционного проекта с точки зрения получаемого эффекта и произведённых затрат, т.е. его эффективности применительно к национальным, региональным и местным интересам.

     Организационный анализ - выявление компетентности и способности административного персонала успешно решать все задачи по реализации инвестиционного проекта.

     Социальный  анализ - установление воздействия инвестиционного проекта на изменение общественных отношений и развитие социальной сферы, психологическую обстановку и поведение людей.

     Финансовый  анализ - обоснование достаточности инвестиционных ресурсов для реализации инвестиционного проекта в установленные сроки, подготовка ориентировочного баланса доходов и расходов, получаемых в итоге прибылей и убытков.

     Экологический анализ - рассмотрение существующих природных условий и потенциального влияния инвестиционного проекта на окружающую среду, прогнозирование возможных экологических последствий.

     Такой многосторонний и детальный анализ создаёт предпосылки для объективной оценки рассматриваемого инвестиционного проекта в целом.

     Разработка  проекта - осуществление научно-исследовательских разработок и конструкторско-технологических работ, подготовка необходимой документации и тендерных торгов, проведение переговоров с потенциальными инвесторами, определение изготовителей и поставщиков продукции.

     Современные инвестиционные проекты становятся более сложными и ёмкими по затратам, отличаются своей направленностью  на создание и освоение самых совершенных  технологий, производство конкурентоспособных  на мировом уровне товаров и услуг.

     При разработке инвестиционных проектов надо руководствоваться рядом правил, позволяющих учитывать действующие  факторы и создавать реальную обоснованность проекта, к ним относятся:

     - обязательное моделирование потоков продукции, ресурсов и денежных средств;

     - учёт результатов анализа рынка, финансового состояния подрядчика (субподрядчика), степени доверия к руководителям проекта;

     - приведение предстоящих расходов и доходов к условиям их соразмерности по экономической ценности в начальном периоде;

     - оценка инфляции, возможных задержек платежей и других факторов изменения стоимости вкладываемых средств;

     - выявление неопределённости и рисков, связанных с осуществлением проекта. инвестиция проектный анализ

     Реализация  проекта - выполнение проектно-изыскательских, строительно-монтажных и наладочных работ, обучение персонала, заключение контрактов на поставку сырья и материалов, комплектующих изделий и энергоносителей, производство опытного образца, выпуск опытной партии и серии, испытание изделий, эксплуатация и мониторинг инвестируемого объекта.

     Бизнес-план – документ установленной формы, который служит технико-экономическим  обоснованием для претворения в  жизнь того или иного инвестиционного  проекта.

     Состав  бизнес-плана инвестиционного проекта  согласно методике ООН в части  промышленного развития (ЮНИДО, Организация  Объединённых Наций по промышленному  развитию,(англ. UNIDO - United Nations Industrial Development Organization) — является специализированным учреждением Организации Объединённых Наций, усилия которого сосредоточены на борьбе с нищетой путем повышения производительности. ЮНИДО оказывает помощь развивающимся странам и странам с переходной экономикой в их борьбе с маргинализацией в современных условиях глобализации. Организация мобилизует знания, опыт, информацию и технологии и тем самым содействует производительной занятости, развитию конкурентоспособной экономики и обеспечению экологической устойчивости) выглядит таким образом:

     - общие условия осуществления проекта и его исходные данные: авторы проекта, исходные данные, необходимые инвестиции;

     - рынок и производственная мощность  предприятия: спрос и рынок, прогноз продаж и сбыта, производственная программа, производственная мощность;

     - материальные факторы производства: сырьё и основные материалы, вспомогательные материалы и фурнитура, полуфабрикаты и комплектующие, топливо и энергия, система снабжения;

     - местоположение: место нахождения или размещения, стоимость земельного участка;

     - проектно-конструкторские изыскания:  границы или рамки проекта, технология и оборудование, расположение строительных объектов, стройматериалы, обоснование строительных затрат;

     - трудовые ресурсы: потребность в работниках по категориям, расходы на содержание персонала, сроки осуществления проекта, примерный график реализации проекта, смета затрат;

     - оценка проекта: общие инвестиционные издержки, финансирование проекта, эксплуатационные расходы, финансовый баланс, социально-экономические результаты;

     - форма страхования: государственная, частная, совместная.

     Более конкретно в пределах отрасли  или региона структура бизнес-плана  инвестиционного проекта фирмы (компании) может быть детализирована примерно так:

     - титульный лист: название и адрес фирмы (компании), имена и адрес учредителей, краткое содержание проекта, ссылка на конфиденциальность;

     - вводная часть: главная цель, актуальность, основные положения;

     - ситуация на рынке: анализ рынка отрасли (региона), потенциальные конкуренты, возможные потребители;

     - сущность проекта: продукт (услуга), размещение и оборудование офиса, персонал, управление проектом, сведения о партнёрах;

     - план маркетинга: прогноз новой  продукции, доля на рынке, каналы  сбыта, реклама, цены, отношения  с общественностью;

     - производственный план: программа выпуска, субподрядчики, производственны, помещения, технологическое оборудование, оснастка и инструменты, поставщики сырья;

     - организационный план: форма собственности, сведения об учредителях (пайщиках), ответственность учредителей (пайщиков), состав руководителей, организационная структура, распределение обязанностей, делегирование полномочий;

     - оценка рисков: SWOT-анализ, вероятность потерь, альтернативные стратегии;

     - финансовый план: источники доходов, доходы, денежные поступления, расходы, платежи, использование средств, баланс доходов и расходов, точка самоокупаемости, накопления, резервный и страховой фонды;

     - приложения: письма, сообщения, копии лицензий, копии контрактов, прочие документы по проекту.