Инновации на рынке ценных бумаг, их сущность и значение

     Торговую  программу трейдерам предоставляет  он-лайн брокер, который обеспечивает техническую и аналитическую  поддержку своим клиентам. Интернет-трейдинг - это возможность самостоятельно покупать и продавать акции украинских предприятий из любой точки земного шара при наличии компьютера и Интернета, используя прямой доступ к фондовой бирже.

     Интернет-трейдинг появился в Украине в марте 2009 года. Благодаря Интернет-трейдинга частные инвесторы получили прямой доступ к биржевым торгам и играют на бирже наравне с профессионалами. За это время количество частных трейдеров выросла в десятки раз и на сегодняшний момент составляет более 7000 человек. Оборот, который генерируют частные инвесторы и трейдеры составляет порядка 30-40% от общего оборота биржи. Популярность Интернет-трейдинга среди физических лиц можно еще объяснить тем, что он значительно дешевле, чем классический брокеридж, порог входа на рынок снизилась с нескольких тысяч гривен до нескольких сотен.

     С внедрением, в мае 2010 года, срочного рынка частные трейдеры получили доступ к еще одному финансовому  инструменту - фьючерсу на Индекс украинских акций, который позволяет зарабатывать не только на росте, но и на падении рынка.

     Механизм  рынка заявок, который первой запустила  ОАО 'Украинская биржа' гарантирует  безопасность торговли на бирже для  профессиональных торговцев и частных  инвесторов, без него невозможно было бы в короткое время вернуть доверие к фондовому рынку. То есть благодаря обязательному 100%-ному депонированию денег и ценных бумаг для осуществления операций на фондовой бирже (сделки репо), а также использованию многоуровневой системы защиты, в т.ч. использованию электронной цифровой подписи (ЭЦП) были привлечены внутреннего украинского инвестора. Сегодня в Украине осуществлять он-лайн торговле ценными бумагами (на рынке заявок и рынка котировок) есть возможность на двух торговых площадках - это на ОАО 'Украинская биржа' и ОАО 'ПФТС'. И только когда в Украине будет настоящая конкуренция между фондовыми биржами, это даст качественно новый рывок в развитии фондовой инфраструктуры и биржевых технологий. Поэтому все ожидают выхода на украинский рынок новых фондовых операторов, включая западных.

     Преимущества  интернет-трейдинга для частных  инвесторов понятны. Упрощается и ускоряется процесс оборота заключения договоров, возрастает почти до бесконечности  количество операций, которую инвестор может осуществить за день. Кроме  того, существенно снижается барьер вхождения на рынок. Если до появления интернет-трейдинга брокеру было невыгодно работать с инвестором, если тот владел суммой менее 25 тысяч гривен, то сейчас даже инвесторы из 1000-5000 гривен могут успешно действовать на бирже. Также интернет-трейдинг позволил частным инвесторам заниматься арбитражем - торговать одновременно на двух фондовых биржах и зарабатывать на разнице в ценах на ценные бумаги. Волатильность украинского рынка акций теоретически позволяет надеяться на высокую доходность такой стратегии, поскольку даже самые ликвидные акции ('голубые фишки') нередко за день могут варьироваться в цене на 2-10%, а то и больше. Также интернет-трейдинг отнюдь не означает, что для Вас, как инвестора, нужно непрерывно целыми днями следить за рынком, сидя за монитором. Вы можете сформировать свой инвестиционный портфель из наиболее привлекательных акций, внося в него корректировки время от времени. Некоторые акции в Вашем портфеле могут находиться месяцы и даже годы, а сам процесс подачи заявки на совершение сделки может занимать всего несколько секунд. Более того, уже некоторые украинские инвесторы, работавшие ранее на западных рынках увидев, что украинский фондовый рынок приносит реальную прибыль, начали переходить на него. Еще стоит отметить, что у нас успешно торгуют на биржах, как резиденты, так и нерезиденты Украины (это позволяет наше законодательство).

     В Украине уже используется несколько  сертифицированных приложений для  доступа на фондовые биржи, такие  как QUIK, WEB2L, SmartTrade. Развитие интернет-трейдинга, безусловно, поможет упростить региональным инвесторам процесс инвестирования в фондовый рынок, а также поможет тем самым брокерам привлечь новых инвесторов из более отдаленных регионов Украины.

     Одним словом, теперь для украинского инвестора инвестирования на рынке ценных бумаг стало намного проще, доступнее и дешевле. Все те привилегии, которыми раньше пользовались только профессиональные участники либо очень крупные инвесторы, сейчас доступны каждому инвестору, который этого пожелает. Теперь каждый может заниматься инвестированием, не покидая своего дома.

     Человек работает на основной работе, но следит за фондовым рынком и играет на бирже, зарабатывая дополнительную прибыль  на разнице курсов акций.

     Преимущества  интернет-трейдинга:

     - приемлемая стоимость сделок купли-продажи;

     - высокая тарифная конкурентоспособность;

     - доступность;

     - высокая скорость проведения операций;

     - низкий уровень затрат;

     - высокая ликвидность;

     - прозрачность операций и низкие спреды (разница между лучшими ценами покупки и продажи в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акции, фьючерсы, опционы);

     - быстрое открытие счета при минимальном стартовом капитале.

     Недостатки  интернет-трейдинга:

     - институциональные риски;

     - относительно слабая защищенность от технических сбоев и хакерских атак;

     - очень важным моментом является то, что украинская законодательная база в настоящее время почти не регламентирует использование электронных документов.

     Также интересным направлением развития Интернет-трейдинга  является маржинальная торговля. Маржинальная торговля (англ. margin trading) - проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и товаров, предоставляемых спекулянту в кредит под залог оговоренной суммы - маржи. От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) обычно в несколько раз превышает размер залога (маржи), другими словами инвестору-трейдеру предоставляется кредитное плечо.

     До  недавнего времени инвестору торговать он-лайн можно было только акциями украинских предприятий, но Украинская биржа предоставила доступ к торговле и другими видами ценных бумаг: облигации, опционы, фьючерсы. Т.е. интересным развитием фондового рынка стал и срочный рынок - запуск производных ценных бумаг (деривативов).

     Срочный рынок (рынок производных финансовых инструментов) - это рынок, на котором  происходит заключение срочных контрактов (форварды, фьючерсы, опционы, свопы). На биржевом срочном рынке обращаются биржевые контракты, стандартизированные  фондовой биржей и именно они могут стать инструментом для он-лайн инвестора.

     Рынок on-line торговли ценными бумагами развиваться  прямо пропорционально развитию самого Интернета. В будущем, не исключено, что торговля ценными бумагами погрузится в Интернет с головой раз и навсегда. 

Выводы 

     В современном мире успех любого бизнеса, во многом определяется совершенством  используемых информационных технологий. Лидерами становятся компании, имеющие  наиболее оперативный доступ к достоверной  информации, обладающие передовыми технологиями сбора и обмена информацией.

Под инновациями  в широком смысле слова понимается процесс разработки и внедрения  технологических, управленческих, информационных новшеств.

     Примером  эффективного освоения инноваций является широкое распространение Интернет - технологий. Под влиянием современных Интернет-технологий в мире происходят коренные структурные преобразования процессов ведения бизнеса. В значительной степени эти изменения коснулись и финансовой среды, которая по своему характеру является одной из наиболее перспективных для электронной коммерции, так как допускает практически полную автоматизацию большинства процессов.

     Сегодня мы находимся на этапе создания автоматизированных систем сбора заявок и можем стоить полноценные автоматические Интернет-системы. Комплексная система это:

     -интернет-трейдинг (торговля ценными бумагами);

     -интернет-банкинг (управление денежными средствами);

     -интернет-депозитарий (управление ценными бумагами).

     Интернет-трейдинг впервые получил известность  в середине 90-х годов как технология, позволяющая упростить и ускорить процесс приема заявок от частных инвесторов на операции с ценными бумагами, а также как чрезвычайно прибыльный бизнес. Большинство технологических операций на фондовом рынке можно разделить на три составляющих: первая - денежные расчеты; вторая - проведение торговых операций покупки/продажи ценных бумаг; третья - учет и перерегистрация прав собственности на ценные бумаги. Перечисленные услуги в основном сориентированы на пользователей персональных компьютеров, имеющих доступ в Интернет

     Интернет-трейдинг появился в Украине в марте 2009 года. Благодаря Интернет-трейдинга  частные инвесторы получили прямой доступ к биржевым торгам и играют на бирже наравне с профессионалами. За это время количество частных  трейдеров выросла в десятки раз и на сегодняшний момент составляет более 7000 человек. Оборот, который генерируют частные инвесторы и трейдеры составляет порядка 30-40% от общего оборота биржи. Популярность Интернет-трейдинга среди физических лиц можно еще объяснить тем, что он значительно дешевле, чем классический брокеридж, порог входа на рынок снизилась с нескольких тысяч гривен до нескольких сотен.

     Преимущества  интернет-трейдинга для частных  инвесторов понятны. Упрощается и ускоряется процесс оборота заключения договоров, возрастает почти до бесконечности количество операций, которую инвестор может осуществить за день. Кроме того, существенно снижается барьер вхождения на рынок. Если до появления интернет-трейдинга брокеру было невыгодно работать с инвестором, если тот владел суммой менее 25 тысяч гривен, то сейчас даже инвесторы из 1000-5000 гривен могут успешно действовать на бирже. Также интернет-трейдинг позволил частным инвесторам заниматься арбитражем - торговать одновременно на двух фондовых биржах и зарабатывать на разнице в ценах на ценные бумаги.

     Еще стоит отметить, что у нас успешно  торгуют на биржах, как резиденты, так и нерезиденты Украины (это  позволяет наше законодательство).

     В Украине уже используется несколько  сертифицированных приложений для доступа на фондовые биржи, такие как QUIK, WEB2L, SmartTrade.

     Человек работает на основной работе, но следит за фондовым рынком и играет на бирже, зарабатывая дополнительную прибыль  на разнице курсов акций.

     Преимущества  интернет-трейдинга:

     - приемлемая стоимость сделок купли-продажи;

     - высокая тарифная конкурентоспособность;

     - доступность;

     - высокая скорость проведения операций;

     - низкий уровень затрат;

     - высокая ликвидность;

     - прозрачность операций и низкие спреды (разница между лучшими ценами покупки и продажи в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акции, фьючерсы, опционы);

     - быстрое открытие счета при минимальном стартовом капитале.

     Недостатки  интернет-трейдинга:

     - институциональные риски;

     - относительно слабая защищенность от технических сбоев и хакерских атак;

     - очень важным моментом является то, что украинская законодательная база в настоящее время почти не регламентирует использование электронных документов.

     Рынок on-line торговли ценными бумагами развиваться  прямо пропорционально развитию самого Интернета. Электронная торговля является одним из ключевых факторов роста мирового фондового рынка. Сейчас мало кто сомневается в том, что за Интернет-технологиями стоит большое будущее, о чем ярко свидетельствуют объемы инвестиций в электронный бизнес, его впечатляющие обороты и капитализация.