Формирование инвестиционного портфеля

В последнее время многие коммерческие банки имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.
Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.

ВВЕДЕНИЕ...........................................................................................................2
Глава 1. Портфельное инвестирование...........................................................3
1.1. Основные принципы формирования портфеля инвестиций.......................3
1.2. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности.7
1.2.1. Акции.............................................................................................................7
1.2.2. Облигации....................................................................................................10
1.3. Структура инвестиционного процесса.........................................................13
Глава 2. Методики формирования оптимальной структуры портфеля..................18
2.1. Модель Марковица.........................................................................................18
2.2. Модель Блека .................................................................................................26
2.3. Индексная модель Шарпа..............................................................................26
Глава 3. Оптимизация и управление инвестиционным портфелем........27
3.1. Методы определения доходности портфеля................................................27
3.2. Управление инвестиционным портфелем (ошибки инвесторов)..............32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...................................................................................................36
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ