Формирование бюджета движения денежных средств в ОАО «Минеральные удобрения»

Таблица 4. Пример распределения платежей, тыс. у.е.

Статья	Способ  распределения	Итого за месяц	Неделя/кол-во рабочих дней
			1/5	2/4	3/5	4/6
Поступления от клиента	Пропорционально количеству рабочих дней	1000	250	200	250	300
Налоги с ФОТ	2-я неделя; до 15-го календарного дня месяца	-6		-6
НДС	3-я неделя; до 20-го календарного дня месяца	-30			-30
Аренда офиса	4-я неделя; до  конца месяца	-8				-8
Реклама, оплата за выставку	2-я неделя; до 10-го календарного дня месяца	-10		-10
Реклама, оплата буклетов	4-я неделя (в  соответствии с договором)	-4				-4
Оплата основным поставщикам	В соответствии с графиком закупок и договором (50% - предоплата за 2 недели до поставки, 50% - в течение трех дней с даты поставки)	-800	-200	-150	-200	-250
Хозяйственные расходы	Еженедельно равными  долями	-2	-0,5	-0,5	-0,5	-0,5
Заработная плата	1-я неделя; 2-й  рабочий день месяца	-20	-20
Непредвиденные  расходы	Еженедельно равными  долями	-2	-0,5	-0,5	-0,5	-0,5

В ОАО «Минеральные удобрения» для отслеживания выбытия и поступления средств формируется бюджет движения денежных средств (БДДС).

Бюджет движения денежных средств (БДДС)  представляет собой детализированный план, который  строится в разрезе функциональных статей. Он состоит из доходной и  расходной частей, причем возможность финансирования ключевых расходных статей увязана с выполнением плана взыскания денежных средств по доходным статьям. Плановый БДДС формируется казначейством и если нужно, то передается в вышестоящие инстанции предприятия.

Составление БДДС происходит в три этапа:

1. Определение объемов поступлений и выплат.
2. Определение объемов и структуры внешнего финансирования.
3. Корректировка БДДС с целью обеспечения минимально необходимого остатка денежных средств.

Определение объемов поступлений производится на основании бюджета (или плана) продаж, кредитной политики и коэффициентов инкассации. Коэффициенты инкассации рассчитывают на основе анализа отгрузок и поступлений денежных средств прошлых периодов.

Определение объемов выплат осуществляется на основании расходной части всех функциональных бюджетов компании, условий договоров с поставщиками, сроками осуществления обязательных платежей с учетом специфики хозяйственной деятельности компании и ее реального финансового положения.

Пример бюджета движения денежных средст представлен в приложении 1.

Для определения объемов и структуры внешнего финансирования используются бюджет капитальных затрат (инвестиционный план) и кредитный план.  Как правило, первый вариант бюджета капитальных затрат — максимальный, а бюджета финансовых затрат — напротив, минимальный. Поэтому и первоначальный БДДС часто показывает остаток денежных средств не только ниже определенной минимально необходимой суммы, но и вообще отрицательный, что и приводит к третьему этапу — корректировке БДДС.

Если  остаток денежных средств отрицателен  во все периоды времени — не обойтись без радикальных мер, таких  как:

• оценка возможности увеличения выручки (увеличение цены или объема продаж);
• оценка возможности сокращения инвестиционного плана.

Если  же остаток ниже минимального уровня только в некоторых периодах, можно  оценить следующие возможности:

• перенос платежей поставщикам с дефицитного на бездефицитный период;
• ускорение получения денежных средств за продукцию в дефицитный период;
• смещение закупок и выполнения графика работ на бездефицитный период.

Контроль  выполнения БДЦС позволяет своевременно спрогнозировать выход остатка  за пределы верхней границы —  в этом случае необходимо обеспечить эффективное использование остатка: вложение в производство, финансирование новых проектов, покупку ценных бумаг, размещение на депозите; либо выход за пределы нижней границы — в этом случае необходимо дополнительное привлечение заемных средств.

Для решения  задачи по созданию системы управления финансовыми ресурсами, которая способствовала бы развитию предприятия, создан финансовый отдел или  казначейство. С его помощью финансовый директор сможет вовремя спрогнозировать возможные проблемы снижения рентабельности, ликвидности, стоимости бизнеса; найти причины, предложить мероприятия по предупреждению либо устранению подобных нежелательных процессов.

Централизация казначейских функций позволяет  эффективно перераспределять финансовые ресурсы, управлять структурой оборотных  активов, на более выгодных условиях размещать денежные средства на депозитах и привлекать кредиты для финансирования работы дочерних предприятий, а также на инвестиционные цели.

Управление  денежными средствами предприятия  осуществляется путем формирования реестров на оплату текущих расходов дочерних предприятий с учетом утвержденного бюджета и условий оплаты по договорам. Инициаторы платежей подают заявки на оплату, сотрудники казначейства проверяют эти заявки на соответствие бюджету и условиям оплаты по договору, утверждают и включают в реестр, который согласовывается руководством и затем подается в банк на оплату. Согласование платежей, не предусмотренных в бюджете, требует обоснования от инициатора и утверждается либо отклоняется руководством.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В условиях рыночной экономики происходит смещение акцента с производственного планирования на финансовое. В стремлении максимизировать прибыль любому предприятию независимо от размеров необходимо планировать и регулировать свои доходы и расходы, ведь для поддержания, а тем более развития любого бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать капитальные затраты, расходы на зарплату, материалы, товары и другие прямые и накладные расходы.

Решение комплекса  поставленных задач приводит к необходимости  финансового планирования и формирования системы бюджетирования на предприятии, которая включает составление бюджета доходов и расходов, формирование бюджета движения денежных средств (кассовый бюджет) как детальный график денежных выплат и поступлений во времени на основе точных дат выплат кредиторам и инкассации поступлений.

Управление  финансами предприятия предполагает контроль за основными характеристиками баланса: долгосрочными и краткосрочными инвестициями, долгосрочными и краткосрочными источниками финансирования во взаимосвязи с текущей деятельностью и перспективами развития предприятия.

Первоочередной  задачей оперативного управления финансами  предприятия выступает обеспечение  его ликвидности. Опасными последствиями  неплатежеспособности являются объявление о банкротстве и прекращение существования предприятия. Все стратегические и оперативные решения нужно проверять на предмет того, способствуют ли они сохранению равновесия или нарушают его.

Для поддержания  платежеспособности предприятия необходимо эффективно управлять его денежными потоками. Денежные средства — наиболее ограниченный ресурс в условиях перехода к рыночным механизмам хозяйствования, и успех предприятия во многом определяется эффективностью их использования. Поэтому задачи планирования и контроля потоков (движения) денежных средств предприятия приобретают исключительное значение.

Также на предприятии  возможно разработать более эффективную  финансовую политику.

К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия  относятся:

• анализ финансово-экономического состояния предприятия;
• разработка учетной и налоговой политики;
• выработка кредитной политики предприятия;
• управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

управление  издержками, включая выбор амортизационной и дивидендной политики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Ковалева А.М. Финансы и Кредит./Москва : Финансы и Статистика,2008
2. Романенко Н.В., Врублевская О.В. Финансы./Москва.: Юрайт,2008

3. Романовский М.В. Финансы, денежное  обращение и кредит/ Высшее образование,2009

4. Родионова В.М. Финансы./ Москва.: Финансы и статистика,2008

5. Бежин С.,«Финансовый директор»,  №6,2008

6. Ковтун С., «Финансовый директор»,  №10,2008

7. Дворецкая А., «Менеджмент в  России и за рубежом», №4,2009