Страховщик  может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой  портфель), одному страховщику или  нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, то есть соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств. Передача страхового портфеля осуществляется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

     Передача  страхового портфеля не может осуществляться в случае:

• заключения договоров страхования, подлежащих передаче, с нарушением законодательства Российской Федерации;
• несоблюдения страховщиком, принимающим страховой портфель, требований финансовой устойчивости, установленных пунктами 1-5 статьи;
• отсутствия выраженного в письменной форме согласия страхователей, застрахованных лиц на замену страховщика;
• отсутствия в лицензии, выданной страховщику, принимающему страховой портфель, указания вида страхования, по которому были заключены договоры страхования;
• отсутствия у страховщика, передающего страховой портфель, активов, принимаемых для обеспечения страховых резервов (за исключением случаев несостоятельности (банкротства).

     Одновременно  с передачей страхового портфеля осуществляется передача активов в  размере страховых резервов, соответствующих  передаваемым страховым обязательствам.

     В случае, если правила страхования страховщика, принимающего страховой портфель, не соответствуют правилам страхования страховщика, передающего страховой портфель, изменения условий договоров страхования должны быть согласованы со страхователем.

     Страховые резервы. Для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию страховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового надзора, формируют страховые резервы.

     Средства  страховых резервов используются исключительно  для осуществления страховых выплат.

     Страховые резервы не подлежат изъятию в  федеральный бюджет и бюджеты  иных уровней бюджетной системы  Российской Федерации.

     Страховщики вправе инвестировать и иным образом  размещать средства страховых резервов в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового надзора.

     Размещение  средств страховых резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

     При осуществлении страхования объектов личного страхования, предусмотренных подпунктом 1 пункта 1 статьи 4 Закона, страховщик вправе предоставить страхователю - физическому лицу заем в пределах страхового резерва, сформированного по договору страхования, заключенному на срок не менее пяти лет.

     Страховая организация вправе формировать фонд предупредительных мероприятий в целях финансирования мероприятий по предупреждению наступления страховых случаев.

     Опубликование страховщиками годовых бухгалтерских  отчетов. Страховщики опубликовывают годовые бухгалтерские отчеты в порядке и в сроки, которые установлены нормативными правовыми актами Российской Федерации, после аудиторского подтверждения достоверности содержащихся в этих отчетах сведений.

     Опубликование годовых бухгалтерских отчетов  должно осуществляться в средствах массовой информации, в том числе распространяющихся на территории, на которой осуществляется деятельность страховщика. Сведения об опубликовании сообщаются страховщиком в орган страхового надзора.

 

4. Основные  показатели финансовой устойчивости страховщика

     Показатели, характеризующие финансовое состояние  страховщика, группируются по разной степени достаточности, под которой понимается необходимое их количество. На сегодня как зарубежными, так и отечественными специалистами предлагаются различные методики анализа финансового состояния страховщика.

           В условиях рыночных отношений  и перехода к международным  стандартам финансовой отчетности  возникает необходимость нового  подхода к анализу и выработке  комплексной методики его проведения, соответствующей ориентирам современного отечественного рынка.

     В основу данной методики анализа финансового  состояния отечественной страховой  организации предлагается положить систему показателей, объединенных в пять следующих групп:

• Показатели платежеспособности (надежности).
• Показатели ликвидности (финансового риска).
• Показатели эффективности деятельности (доходности), включая эффективность проведения страховых операций.
• Показатели деловой активности оборачиваемости капитала.
• Показатели инвестиционной привлекательности и отдельно предлагаемую оценочную характеристику эффективности управления.

       1.  Первая  группа – платежеспособность.

     а) В качестве основного показателя, характеризующего платежеспособность страховщика, рассматривается уровень платежеспособности (Уп). Данный уровень показывает, насколько свободные активы, имеющиеся в распоряжении страховой организации, покрывают нормативный размер, т.е. в какой мере свободные активы могут быть использованы при расчетах с кредиторами.

     Уп = Активы / Обязательства,

       где: активы – ∑ всех активов за минусом доли перестраховщика; обязательства – ∑ всех обязательств за минусом доли перестраховщика.

     б) Коэффициент надежности (Кн) - один из показателей 1-й группы оценки платежеспособности. Он равен отношению собственных средств страховщика к сумме страховых резервов с поправкой на модельное значение:

       Кн = Сс / Ср,

     где: Сс - собственные средства страховщика; Ср - сумма страховых резервов.

         Этот  коэффициент показывает  степень  обеспеченности инвестиционных  операций собственным капиталом, за счет которого возможна частичная выплата возмещения (ущерба) при наступлении страхового события.

        в) В практике анализа хозяйственной  деятельности у страховщика определяется коэффициент финансового потенциала, который равен отношению сумм страховых резервов и собственных средств к нетто-премии.

       Коэффициент финансового потенциала (Кфп):

     Кфп = Рс +Сс / Пн.

         Экономическое значение данного  коэффициента заключается  в  том, что посредством его   применения оценивается критическая  способность страховщика производить необходимые страховые выплаты при неблагоприятных для нее условиях (высокой убыточности).

     2. Вторая  группа - ликвидность.

     а) Коэффициент  риска (Кр) - соотношение ликвидных активов (за минусом доли перестраховщика) и защищенного капитала к обязательствам от операционной (страховой) деятельности: 

       Кр (1) = Ал+Кз / Рс+Пн, либо  расчет коэффициента производится следующим образом:

     Кр (2) = Ал+Кз / Обязательства.

         Данный  расчет показателя отличается  от предыдущего  изменением  знаменателя коэффициента, который  включает в себя все обязательства  страховой организации (включая  расчеты по бюджету, с посредниками по страховой деятельности, по полученной предоплате и т.д.).

         Коэффициент показывает степень  обеспеченности средств страховщика  ликвидными активами, имуществом  и позволяет  оценить его  возможность быстро совершать  выплаты и погашать прочие свои обязательства (перед бюджетом, партнерами, акционерами и т.д.).

     б) Коэффициент  дебиторской задолженности (Кз) равен  отношению дебиторской задолженности по страховым премиям к собственным средствам страховщика: 

     Кз = Зд / Сс.

         Коэффициент показывает долю дебиторской задолженности в собственных средствах страховщика и способность в минимальный срок взыскать задолженность по прямым платежам.

     3. Третья  группа - финансовая эффективность страховых операций и деятельности страховщика.

     а) Коэффициент  убыточности (Ку) - отношение суммы факта убытков к поступившей комиссии и страховой премии по прямым договорам страхования и премии по рискам, принятым в перестрахование. Коэффициент показывает правильность построения тарифной ставки и, как результат, правильность формирования страхового фонда, т.е. какую часть в общей сумме страховой премии и полученных комиссионных вознаграждений составляет убыток и резерв его покрытия:

       Ку = Уф / (Пн+Кс).

     б) Коэффициент  накладных расходов (Кнр) равен  сумме фактических расходов на ведение дела к нетто-премии и поступившей комиссии:

     Кнр = Рвд / (Пн+Кс).

     Он  показывает, какую долю в общем  объеме поступлений  составляют расходы  на ведение дела (накладные расходы). Чем ниже значение этого коэффициента, тем эффективнее работает страховая организация.

     в) Коэффициент  финансового результата (Кфр) равен разности единичного значения и суммы коэффициентов убыточности и накладных расходов:

       Кфр = 1 – (Ку+Кнр) 

         Коэффициент демонстрирует эффективность  деятельности, т.е. финансовый результат (прибыль или убыток) от операций страхования и связанных с этим расходов. С помощью этого коэффициента делается попытка определить величину прибыли за анализируемый период. В идеале значение данного коэффициента должно соответствовать или превышать размер прибыли, заложенной в тарифной ставке. Данный показатель играет важную роль в принятии инвестиционных решений в организации, а также в финансовом планировании, оценке и контроле хозяйственной деятельности структурных подразделений и ее результатов.

     г) Коэффициент  сбалансированности (Ксб) страхового  портфеля - отношение сумм нетто-премии к сумме факта убытков:

     Ксб = Пн / Уф.

         Коэффициент показывает долю  превышения поступлений  над  выплатами. Его среднее значение  позволяет узнать, правильно ли страховщик осуществляет политику оценки страховых рисков по уже заключенных договорам и, наконец, является ли портфель страховщика высокорискованным или же сбалансированным.

     4. Четвертая группа - деловая активность.

     а) Коэффициент  рентабельности капитала. Отношение  прибыли до налогообложения к величине собственных средств:

     Кр = Пдн / Сс.

     5. Пятая группа - анализ инвестиционной привлекательности.

         а) Коэффициент инвестиционной привлекательности  представляет собой отношение дохода, направляемого на выплату дивидендов, к доходу, полученному на одну акцию:

     Кип = Двд / Да.

         Данный  коэффициент представляет  большой  интерес для акционеров, т.к. определяет доходность на одну акцию и, конечно же, уровень направляемых на выплату дивидендов.  
 
 
 
 
 

Заключение

          Платежеспособность  страховщика - способность страховщика своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из заключенных договоров страхования или в силу закона, а также обязательства перед акционерами, налоговой службой и др. Платежеспособность страховщика определяется достаточностью страхового тарифа, а также соразмерностью ресурсов страховщика принимаемым обязательствам.