Инвестиционная деятельность страховых организаций

     Экономические основы деятельности страховой компании отличаются от других видов деятельности в условиях рынка. Это обусловлено тем, что страхователь фактически авансирует страховщика, а реализация страховой услуги осуществляется спустя продолжительное время или может вообще отсутствовать. Указанная особенность реализации страховой услуги позволяет сделать два вывода.

     В распоряжении страховщика в течение некоторого периода 
оказываются временно свободные от обязательств средства, которые 
должны быть инвестированы в целях получения дополнительного 
дохода.

     Инвестирование страховщиком должно достаточно жестко 
регулироваться государством, поскольку страхователи объективно 
лишены возможности контролировать, насколько умело страховая 
организация распорядится предоставленными ей средствами и не поста 
вит под угрозу выполнение обязательств по договору страхования.

     Цель государственного регулирования порядка размещения страховых резервов — минимизация риска инвестиционной политики из-за главной особенности страховой организации как инвестора — вторичности инвестиционного портфеля по отношению к портфелю страховому.

     Инвестиционная деятельность страховщика, как и любого другого инвестора, регулируется Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Из-за специфики страховой деятельности помимо норм закона размещение страховщиками временно свободных средств регулируется также положениями Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и Правилами размещения страховщиками страховых резервов (утвержденными приказом Минфина России от 8 августа 2005 г. № 100н)

     Возможности страховой организации по участию в инвестиционном процессе определяются ее инвестиционным потенциалом, т.е. совокупностью денежных средств, временно или относительно свободных от страховых обязательств и используемых для инвестирования с целью получения дохода.

Реализация инвестиционного потенциала страховой организации представляет собой процесс инвестирования страхового фонда и собственного капитала.

     Инвестиционный потенциал составляет ту часть потенциала финансового, которая остается после вычета расходов на ведение дела, заемных средств и страховых выплат. Если объемы указанных: вычетов увеличиваются в большей степени, чем рост объема страхового фонда и собственного капитала, то может сложиться ситуация, когда при увеличении финансового потенциала страховой организации ее инвестиционный потенциал уменьшается. На практике существуют организации, у которых при большом финансовом потенциале инвестиционный потенциал невелик. Инвестиционный доход – дополнительный источник прибыли страховщика, кроме прибыли от проведения страховых операций. Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы как на компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страхового дела, так и в коммерческих целях или на потребление.

     На инвестиционный потенциал влияет множество факторов:

объем собираемых страховых  премий;

структура страхового портфеля;

убыточность или прибыльность страховых операций;

условия государственного регулирования формирования 
страховых фондов;

сроки страховых договоров;

объем собственных средств.

     Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций следует учитывать взаимозависимость риска и дохода, т.е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Так, часть средств может быть направлена в низкодоходные и малорискованные инвестиции, а другая часть – в высокодоходные, но с высокой степенью риска. В результате инвестиционный риск будет распределён между различными видами вложений, что обеспечит устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача 1:

При какой сумме ущерба страховая выплата составит 20 тыс. р., если стоимость имущества 30 тыс. р., страховая сумма 22 тыс. р., имущество  застраховано по системе пропорциональной ответственности.

 

     Решение:

СВ =СС*У/СИ

У/СИ=СВ/СС

У=СВ/СС*СИ

У=20000/22000*30000

У=27272,73

 

     Ответ: Страховая  выплата составит 20 тыс. р., если  сумма ущерба составит 27272,73 р.

 

Задача 2:

Владелец  приобрел транспортное средство, максимальная конструктивная мощность которого составляет менее 14 км./ч., возраст водителя 44 года, стаж вождения 20 лет, проживает в г. Белово.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

     Страховые компании России делятся на три типа: кэптивные; ориентированные на розничные продажи и продажи продуктов через определенные каналы (банки, автодилеров и так далее). По прогнозам экспертов, в связи с финансовым кризисом первые могут понести такие же потери, как и их учредители, — вплоть до ликвидации. У вторых падение составит 10 — 15% в связи со снижением общей покупательной способности населения, малого и среднего бизнеса. Третьи ощутят на себе падение продаж на 50 — 60% в связи с резким снижением объемов выдаваемых банковских кредитов. Именно этот тип компаний окажется в эпицентре зоны риска.

     Происходит сокращение числа страховых компаний. «Для страховой компании возможны только два варианта существования: либо она работает с массовыми рисками, либо способна принимать на себя крупные риски, а для этого у нее должна быть большая капитализация. России достаточно 300 страховщиков, поскольку рынок у нас пока еще небольшой», — считает директор департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперт РА» Павел Самиев.

     Однако страховой сектор пока еще почти не пострадал от кризиса. Худшее ждет его в середине будущего года.

 

Список использованной литературы:

 

Щербаков В.А. Страхование: учебное  пособие / В.А. Щербаков, Е.В. Костяева. - М.: КНОРУС, 2007 - 312с.

Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: учебное пособие. -М.: ИНФРА-М, 2007. -312 с.

Страхование: учебник / под ред. Т.А. Федоровой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2006. -875с.

Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Страхование. -СПб, 2002. - 256с.

Янин Алексей, Трудная дорога к  рынку // Панорама страхования, Выпуск N4 (64), июнь 2006 г.