Инвестиционная деятельность страховых компаний. Страхование граждан, выезжающих за рубеж

План

   Введение……………………………………………………………………….2

1. Понятие страховой организации, ее инвестиционные ресурсы………..3
2. Управление инвестиционным потенциалом страховых организаций…7
3. Страхование граждан, выезжающих за рубеж…………………...….…10

   Заключение…………………………………………………………………...13

   Список  литературы……………………………………………………….….14 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

     Страхование – один из видов экономических  отношений.

     Страхование – система мероприятий по созданию денежного (страхового) фонда, из средств  которого осуществляются возмещение ущерба и выплата денежных сумм в результате стихийных бедствий, несчастных случаев, наступления других событий. Страхование  предполагает наличие двух сторон. Одной из них является специальная  организация, которая создает и  использует денежный фонд. Это страховая  организация.

     Помимо  своей основной деятельности – страхование  населения, имущества, страховая организация  принимает активное участие в  инвестиционном процессе.

     Важным  фактором повышения эффективности  страхового бизнеса, а также финансовой привлекательности страховых продуктов  является активизация инвестиционной деятельности страховых организаций  в различных сферах финансового  рынка.

     Источники прибыли любой страховой компании, как правило, это прибыль от инвестиционной деятельности. Следует отметить, что источником прибыли может быть и страховая деятельность компании, однако такой ситуации при "справедливом" расчете премий практически быть не должно или же прибыль мала, иначе нарушается принцип эквивалентности потоков платежей, в общемировой практике объем выплат составляет более 90% от величины собранных премий. Но в нашей стране этот показатель в среднем равен 70%, т.е. по существу, российские страховщики завышено оценивают принимаемые риски и вероятность наступления страховых случаев. Высокая доля остающейся премии позволяет не искать варианты доходного и надежного размещения активов.

     Однако  на современном этапе развития Российской Федерации всё большее значение приобретает необходимость расширения инвестиционной деятельности страховых  компаний. 

1. Понятие страховой организации, ее инвестиционные ресурсы

     Страховщиками признаются юридические лица любой  организационно-правовой формы, предусмотренной  законодательством Российской Федерации, созданные для осуществления  страховой деятельности (страховые  организации и общества взаимного  страхования) и получившие в установленном  настоящим Законом порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории Российской Федерации.

     Для обеспечения выполнения принятых страховых  обязательств страховщики образуют из полученных страховых взносов  необходимые для предстоящих  страховых выплат страховые резервы  по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности. В аналогичном порядке страховщики  вправе создавать резервы для  финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения  застрахованного имущества.

     Страховщики вправе инвестировать или иным образом  размещать страховые резервы  и другие средства.

     Инвестиционная  политика страховых компаний должна отвечать принципам диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Это в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые  резервы, так и на свободные активы.

     Принцип диверсификации вложений заключается в распределении инвестиционных рисков для достижения большей устойчивости инвестиционного портфеля. Согласно этому принципу не должно допускаться превалирование какого-либо вида или объекта вложений: не допускаются региональная, отраслевая и иная концентрация.

     Принцип возвратности подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

     Принцип ликвидности предполагает такую структуру вложений, чтобы в любое время имелась достаточная величина ликвидных средств или капитальных вложений, легко обращаемых в ликвидные средства.

     Принцип прибыльности заключается в максимизации рентабельности инвестиций при обеспечении остальных принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений. Другими словами, страховщики в своей инвестиционной деятельности при управлении средствами страховых резервов должны обеспечивать высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение времени инвестирования, и в случае необходимости иметь возможность легко и быстро реализовать активы.

     При рассмотрении возможностей использования  средств страховщиков в качеств  инвестиционных ресурсов важно, прежде всего, анализировать структуру  мобилизуемых ими на эти цели средств  с точки зрения требований к объектам инвестирования.

     Страховые компании располагают собственными и привлеченными инвестиционными  ресурсами. Собственные финансовые ресурсы страховщика – это  в основном его уставный капитал, а его привлеченные инвестиционные ресурсы – это резервы страховой  организации.

     Средства  страховых резервов являются наиболее крупным источником инвестиционных ресурсов страховщиков. На страховые  резервы приходится более половины источников средств страховых организаций.

     Основная  часть страховых резервов по видам  страхования иным, чем страхование  жизни, учитывая, что сроки, на которые  заключаются такие договоры, как  правило, не превышают одного года, используется обычно в течение года со дня их поступления. При этом следует  иметь в виду, что определенная часть таких ресурсов может потребоваться  в любой момент для осуществления  страховых выплат по договорам страхования, поскольку страховой случай может  произойти даже на следующий день после заключения договора.

     Следовательно, средства, полученные страховщиками  по договорам страхования иного, чем страхование жизни, могут  быть инвестированы, главным образом, в высоколиквидные, средне- и краткосрочные  активы. Данные вложения должны удовлетворять  срочные и внезапные потребности  страховых компаний в денежных средствах, например, для осуществления страховых  выплат.

     Исключение  из этого правила, да и то с определенными  оговорками, может быть сделано лишь в отношении средств, аккумулированных в стабилизационных резервах и резервах выравнивания убытков. Эти резервы  предназначены для обеспечения  выполнения страховщиками своих  обязательств по договорам страхования  лишь в тех случаях, когда текущих  поступлении страховых взносов  окажется недостаточно, а потому при  благоприятном развитии событий  такие резервы могут быть использованы частично и для более долгосрочных инвестиций. Это же касается и части  резервов незаработанной премии в ситуации постоянного роста объема страховых  операций, поскольку в подобной ситуации часть данных средств носит постоянный характер.

     По-иному  обстоит дело со страховыми взносами, поступающими по договорам страхования  жизни (в случаях, когда данное страхование  не используется для целей оптимизации  налогообложения страхователей). Особенностями  страхования жизни являются, во-первых, длительный срок действия договоров: 5-10-15 и более лет, и, во-вторых, наступление  обязательств по страховым выплатам в основной их части лишь по окончании  действия договоров или в другие заранее оговоренные сроки, значительно  отнесенные по времени от даты начала уплаты страховых взносов. Это позволяет  страховщикам, с одной стороны, инвестировать  значительную часть резервов по страхованию  жизни в относительно долгосрочные инвестиционные проекты, причем, чем  на более длительные сроки заключены  договоры, тем более долгосрочными  могут быть инвестиции, а с другой стороны, существенно снижать требования к ликвидности таких инвестиционных вложений. В результате операции по страхованию жизни обеспечивают аккумуляцию долгосрочного денежного капитала, а средства резервов по страхованию жизни являются основным и наиболее важным источником инвестиций страховщиков.

     Однако  у отечественных страховщиков на резервы по страхованию жизни  приходится примерно 20% всех средств  страховых резервов. При этом явно выраженной тенденцией у всех групп  страховщиков является сокращение удельного  веса резервов по страхованию жизни  в их источниках средств. Причинами  этого являются, с одной стороны, низкий уровень развития «классического»  страхования жизни в стране, а  с другой, - постепенный отказ  участников страхового рынка от использования  страхования жизни в качестве метода оптимизации налогообложения  страхователей.

     Помимо  средств страховых резервов (привлеченных ресурсов) страховщики имеют также  собственные средства, которые могут  быть использованы в инвестиционной деятельности (уставный, резервный, добавочный капитал, а также нераспределенная прибыль).

     Собственные средства могут использоваться на дальнейшее развитие страховщиков, а также служат гарантией их устойчивости и способности  выполнять свои обязательства. Поскольку  данные ресурсы, как правило, свободны от конкретных обязательств, определенная их часть может быть вложена в  сравнительно долгосрочные и менее  ликвидные виды инвестиций. 
 
 
 
 
 
 

2. Управление  инвестиционным потенциалом  страховых организаций

     Страховой рынок минимизирует риски, связанные  с деятельностью экономики в  масштабах всей страны, а также  позволяет аккумулировать и капитализировать собственные средства страховщика  и страховые резервы. Страховые  организации являются крупными инвесторами, и на сегодняшний день актуальна  задача оптимизировать процесс управления инвестиционным потенциалом.

     Какие финансовые инструменты выбрать  при построении оптимального инвестиционного  портфеля, чтобы наилучшим образом  реализовать инвестиционный потенциал? Вот главный вопрос на которой  страховые организации ищут ответ.

     Страховщики строят свою инвестиционную деятельность с учетом интересов собственников  и крупных клиентов, которые доверяют их профессионализму, надежности и  честности. Им необязательно знать  весь механизм работы страховой структуры, избранные варианты управления доверенными  финансовыми ресурсами. Страховые  организации привлекают различных  партнеров к своей инвестиционной деятельности

     Инвестиционный  портфель крупнейших российских страховщиков, кроме депозитов, охватывает все  финансовые инструменты фондового  рынка: государственные ценные бумаги, муниципальные облигации, корпоративные  акции, векселя банков и предприятий  и т.д. На российском фондовом рынке  сейчас есть разнообразные финансовые инструменты, но максимально использовать их возможности позволит, на наш  взгляд, доверительное управление активами.

     В крупных страховых организациях управлением инвестиционным потенциалом занимается аналитический отдел, постоянно контролируя риски, оценивая ценные бумаги клиентов по запросу отдела продаж, и если раньше ограничивались проверкой, проводимой службой безопасности, то теперь этого недостаточно, так как требуется углубленный финансовый анализ. Аналитическая структура имеет сертификат по зарубежным стандартам для гарантии профессиональной ответственности и осуществляет посреднические функции между участниками инвестиционной деятельности. Однако квалифицированные специалисты с опытом работы на инвестиционном рынке в дефиците, и только крупным страховым организациям под силу содержать собственный отдел инвестиционного анализа.

     Средним и мелким страховым организациям целесообразно отдать инвестиционные ресурсы на аутсорсинг: воспользоваться  услугами доверительного управления. Качество управления активами в управляющих  компаниях, являющихся профессиональными  участниками рынка ценных бумаг  и имеющих мощные аналитические  подразделения, опыт работы почти на всех сегментах рынка значительно  выше, чем в любой страховой  организации. Страховая организация  оценивает риски, а управляющая  компания инвестирует средства. Создавать  собственный инвестиционно-аналитический  отдел для диверсифицированного инвестиционного портфеля таким  страховым организациям накладно: это  связано со значительными издержками.

     В последние годы страховщики стали  интересоваться инвестиционными компаниями (ИК) как структурами, которые могут  сделать их инвестиционную деятельность более эффективной. Такая услуга по управлению активами предназначена:

• для непрофессионалов, которые с помощью доверительного управляющего могут пользоваться сложными финансовыми технологиями и получать на свои средства доход существенно выше банковского;
• для специалистов, которые по какой-либо причине не имеют возможности самостоятельно работать на фондовом рынке, но ориентируются в принципах и вариантах работы;
• для финансовых организаций, которые без затрат на создание сложной инфраструктуры, необходимой для операций на фондовом рынке, без текущих расходов, связанных с ее содержанием, получают возможность пользоваться профессиональными услугами по управлению активами.