Аналіз фінансового стану НАСК "ОРАНТА"

Він показує, скільки залучених  коштів припадає на кожну гривню власних  коштів, вкладених в активи страховика.

Коефіцієнт фінансової незалежності характеризує співвідношення між власними коштами страхової компанії та страховими резервами:

                

                                                         (2.5)

 

Застосувавши дану формулу, розрахуймо коефіцієнт незалежності:

2009 рік: Кн = 775308/335050 = 2,3

2010 рік: Кн = 801922/261569 = 3,1

2011 рік: Кн = 812247/262958 = 3,09

 

Показники даного коефіцієнту  засвідчують, що фінансовий менеджмент обґрунтовано підтримує фінансову незалежність. Більше того, забезпечує позитивну динаміку.

Коефіцієнт використання активів (рентабельність активів) являє собою співвідношення між прибутком страховика від усіх видів діяльності та підсумком активу балансу (тобто валютою балансу):

                        

                                                       (2.6)

 

2009 рік: Ква =  0/ 1197165 = 0

2010 рік: Ква =  8570/1154473 = 0,007

2011 рік: Ква = 466/1130872 = 0,0004

 

Коефіцієнт використання власних коштів (капіталу) розраховується як відношення чистого прибутку страхової компанії від усіх видів діяльності до її власних коштів:

 

2009 рік: Кввк = 0/ (775308+301175) = 0

2010 рік: Кввк = 8570/ (801922+252044) = 0,008

2011 рік: кввк = 466/ (812247+240803) = 0,0004

Цей показник унаочнює "віддачу" власного капіталу страховика і дає  зрозуміти, скільки гривень прибутку дає кожна гривня власних коштів страховика.

Проведений розрахунок коефіцієнтів фінансової стійкості й отримані позитивні показники застосуймо у комплексному аналізі фінансової діяльності страхової компанії. Насамперед, до доходів від страхової діяльності належать:

• зароблені страхові платежі (страхові внески, страхові премії);
• комісійні винагороди за перестрахування;
• частка від страхових сум і страхових відшкодувань, сплачених перестраховикам;
• повернуті суми із централізованих страхових резервних фондів;
• повернуті суми технічних резервів та інших незароблених премій, у випадках і на умовах, передбачених актами чинного законодавства.

В сукупності вказані доходи складають валовий дохід страхової організації, основним джерелом якого є надходження від страхових платежів. При аналізі валового доходу вивчимо динаміку надходжень страхових платежів, оцінимо вплив окремих факторів на їх приріст та визначимо інші аспекти дохідності досліджуваної компанії. Такий аналіз необхідно проводити за видами страхування, видами ризиків та іншими ознаками (Табл.2.1).

 

Таблиця 2.1

 

Динаміка надходжень страхових платежів СК "ОРАНТА" за 1півріччя 2010 та 2011р. р., тис. грн.

Показник	Види страхування	Базовий період (2010)	Звітний період (2011)	Абсолютне відхилення,	Темп  зростання, %
1	2	3	4	5	6
Надходження страхових платежів	Особисте страхування	10418,7	9182,2	-1236,5	88,1
	Майнове страхування	208775,5	151884,6	-56890,9	72,7
	Страхування відповідальності	5706,0	4119,0	-1587	72,2
	Обов’язкове страхування	149458,0	152677,0	3219	102,2
РАЗОМ		374372,2	317862,8	-56509,4	85,0

 

Показники Табл. 2.1 засвідчують, що страхових платежів у 1 півріччі 2011 році порівняно з 1 півріччям 2010 року надійшло менше, особливо знизився обсяг платежів із майнового страхування, але є і позитивна сторона, збільшились страхові платежі по  обов’язковому страхуванню.

До витрат страховика належать:

• виплата страхових сум і страхових відшкодувань;
• відрахування до централізованих страхових резервних фондів;
• відрахування у технічні резерви;
• витрати на проведення страхування;
• інші витрати, що включаються до собівартості страхових послуг.

Головним елементом витрат є виплати страхового відшкодування  і викупних сум. Вивчимо їх динаміку в розрізі страхових ризиків, видів страхування, страхових організацій (Табл.2.2).

 

Таблиця 2.2

 

 

Динаміка страхових  виплат СК "ОРАНТА" за 1 півріччя 2010 та 2011 рр., тис. грн.

Показник	Види страхування	Базовий період (2010)	Звітний період (2011)	Абсолютне відхилення, (ст.4-ст.3)	Темп  зростання, %, (ст.4/ст.3) *100%
Страхові виплати	Особисте страхування	3076,7	3836,8	760,1	124,7
	Майнове страхування	121399,9	95938,2	-25461,7	79,0
	Страхування відповідальності	330,0	568,4	238,4	172,2
	Обов’язкове страхування	43629,3	58721,8	15092,5	134,6
РАЗОМ		168468,4	159065,2	-9403,2	94,4

 

Згідно рейтингу страхових  компаній Insurance Top СК "ОРАНТА" посідає 3 місце по страховим виплатам у 2010 році і цієї позиції не змінює і в 2011 році.

Страхові виплати, як видно з Табл.2.2 знизилися. Особливого зниження зазнало майнове страхування. Водночас, страхові виплати з обов’язкового страхування дещо підвищились, але загалом все таки результат менший, ніж в 2010 році.

Прибуток і рентабельність є основними показниками фінансових результатів страхових організацій. Зокрема, розраховуються такі показники прибутку: прибуток страхової діяльності; балансовий прибуток; чистий прибуток; прибуток, що оподатковується. При цьому, прибуток від страхової діяльності визначається як різниця між валовими доходами та сумою витрат і відрахувань. Балансовий прибуток страхової організації дорівнює сумі прибутку від страхової діяльності та доходів (витрат) від нестрахової діяльності. Доходи (витрати) від нестрахової діяльності складаються з доходів, отримання від участі у діяльності суспільних підприємств, орендної плати, дивідендів за акціями, облігаціями та іншими цінними паперами, суми відсотків по депозитах та інших доходів, пов’язаних із нестраховою діяльністю. А відносно чистий прибуток і прибуток, який обкладається податком, розраховується за загальною методикою (табл.2.3).

 

Таблиця 2.3

 

Показники прибутку СК "ОРАНТА" за 2010-2011 рр. тис. грн.

Показник	Рядок балансу	Базовий період	Звітний період	Абсолютне відхилення	Темп  зростання %
Чистий дохід від реалізації продукції	Ф.2 р.035	579700	608997	29297	105,05
Собівартість реалізації продукції	Ф.2 р.040	(390310)	(329579)	-60731	84,44
Валовий прибуток	Ф.2 р.050	189390	279418	90028	147,54
Прибуток від страхової діяльності	Ф.2 р.100	19937	13809	-6128	69,26
Прибуток від звичайної діяльності	Ф.2 р.170	(213219)	28901	-184318	13,55
Прибуток, що оподатковується	Ф.2 р. 190	8570	466	-8104	5,44
Чистий прибуток	Ф.2 р.220	8570	466	-8104	5,44

 

Для оцінки прибутковості  в страхуванні використовують кілька показників рентабельності: рентабельність страхових організацій; рентабельність страхової діяльності; рентабельність окремих видів страхування (Табл..2.4). Проаналізуймо їхню ефективність.

Насамперед, рентабельність страхової організації розраховується як відношення прибутку до власного капіталу. Рентабельність страхової діяльності обчислюється відношенням прибутку, отриманого від страхової діяльності, до суми витрат і відрахувань страхової організації. Розрахунок рентабельності за будь-яким видом страхування (коефіцієнт виплат) можна виконати шляхом порівняння прибутку, отриманого від відповідного виду страхування (страхового ризику), і страхової суми або суми страхових платежів за цим же видом страхування. Отримані показники помістимо до розрахунково-аналітичної Табл. 2.4. При цьому зазначимо, що рентабельність страхової організації є найзагальнішим показником порівняно з рентабельністю страхової діяльності, тому що перший показник відображає фінансові результати як страхової, так і не страхової діяльності.

 

Таблиця 2.4

 

Показники рентабельності за 2010-2011 рр. тис. грн.

Показники	Базовий період (2010)	Звітний період (2011)	Абсолютне відхилення,	Темп  зростання, %,
Надходження страхових платежів	374372,2	317862,8	-56509,4	85,0
Страхові виплати	168468,4	159065,2	-9403,2	94,4
Прибуток/збиток (п.1 - п.2.)	205903,8	158797,6	-47106,2	77,1
Рентабельність діяльності,%, (п.3/п.1) * 100%	55,0	50,0	-5,0	91,0
Чистий прибуток/збиток	8570	466	-8104	5,44
Власний капітал	801922	812247	10325	101,29
Рентабельність організації (п.5/п.6) * 100 %	1,07	0,06	-1,01	5,61
Коефіцієнт виплат, % (п.2/п.1) *100 %	45,0	50,0	5,0	111,0

 

Наявність динамічно змінюваних загроз і ризиків у ринковій діяльності страхової компанії потребує наявності  коштів длязабезпечення платоспроможності. Платоспроможність страхової компанії, у широкому розумінні цього слова, означає здатність за будь-яких обставин до своєчасного виконання грошових зобов’язань згідно із законом або договором. Особливо це стосується зобов’язань за укладеними договорами страхування. Іншими словами, платоспроможність означає, що вартість активів страхової компанії перевищує вартість її зобов’язань чи дорівнює їй. Страховик вважається неплатоспроможним, якщо його активи неадекватні або недоступні (що не менш важливо) в певний час, щоб здійснити виплати на вимогу страхувальників.

Гарантією забезпечення майбутніх  страхових виплат є наявність сплаченого статутного фонду. При цьому мінімальний розмір статутного фонду страховика обов’язково встановлюється законодавством. Інформація про наявний розмір статутного фонду міститься у Формі 1 "Баланс" страховика (рядок 300). Приміром, статутний капітал страхової компанії у 2010 році становив 775125 тис. грн. Це значення не змінюється і в 2011 році.

До гарантійного фонду страховика належить додатковий (ф.1 р.320) та резервний (ф.1 р.340) капітали, а також сума нерозподіленого прибутку (ф.1 р.350). Зокрема, гарантійний фонд СК "ОРАНТА" у 2010 році складає (173182) тис. грн., а у 2011 році - (180933) тис. грн., що на 7751 тис. грн. більший за попередній рік.[19].  На нашу думку, його розміру достатньо для гарантування стабільної платоспроможності. При цьому страховики відповідно до обсягів страхової діяльності зобов'язані підтримувати належний рівень фактичного запасу платоспроможності (нетто-активів).

Фактичний запас  платоспроможності (ФЗП) страховика визначається вирахуванням із вартості майна (загальної суми активів) страховика суми нематеріальних активів і загальної суми зобов'язань, у тому числі страхових. Страхові зобов'язання приймаються рівними обсягам узгоджено із страховими резервами, які страховик зобов'язаний формувати у порядку, передбаченому законом. Розрахуймо фактичний запас платоспроможності (ФЗП):

 

ФЗП = Активи (ряд.280) - (нематеріальні активи (ряд.010) + загальна сума зобов'язань (ряд.415))

ФЗП 2009 року = 1197165 - (22408+335050) = 839707 тис. грн.

ФЗП 2010 року = 1154473 - (10630+261569) = 882274 тис. грн.

ФЗП 2011 року = 1130872 – (6593+262958) = 861321 тис. грн.

 

Табл.2.5

 

Забезпечення  платоспроможності СК "ОРАНТА" у 2010-2011 рр., тис. грн.

Показники	Базовий період (2010)	Звітний період (2011)	Абсолютне відхилення, (ст.4-ст.3)	Темп  зростання, %, (ст.4/ст.3) *100%
2	3	4	5	6
Статутний капітал	775125	775125	-	-
Гарантійний фонд	(173182)	(180933)	7751	104,48
Фактичний запас платоспроможності	882274	861321	-20953	97,63
Нормативний запас платоспроможності	64017,6	54354,5	9663,1	85,0

 

Зробивши аналіз фінансової діяльності страхової компанії можна зробити висновок, що чистий прибуток зменшився на 8104 тис. грн., який в 2010р. становить 8570 тис. грн., а в 2011 р. - 466тис. грн.