Анализ страховой деятельности

     где1m – 1миллион экю,

     С – среднегодовой объем исков  за 3 года (в некоторых случаях  за семь лет).

     Но  с учетом того, что уменьшение маржи  для крупных страховщиков могло привести к уменьшению конкурентоспособности небольших страховых компаний, то была разработана и утверждена следующая формула:

     RM=max [0,18min [P,10m] +0,16max [0,P-10m], 0,26min [C, 7m] +0,23max [0,C-7m]]

     Полученный  результат может быть уменьшен пропорционально коэффициенту собственного удержания Ку – соотношением между выплатами, произведенными из собственных средств и общим объемом выплат, включающим выплаты перестраховщиков.

     RM=K0,5 max [0,18min [P,10m] +0,16max [0,P-10m], 0,26min [C, 7m] +0,23max [0,C-7m]]

     Где Ка=max[Ку,а]

     Таким образом, если Ку меньше 0,5, то для корректировки  используется коэффициент 0,5. Это ограничение  вводится для того, чтобы исключить  случаи, когда все договора одной  компании автоматически перестраховываются другой компанией.

     Определение минимальной требуемой маржи  платежеспособности по видам страхования  жизни происходит по следующей формуле:

     RM= K_0,85 K_g V + K_0,5 K_A A

     Где V – математический резерв по страхованию жизни,

     А – сумма под риском, т.е. разница  между максимально возможной выплатой и накопленным резервом,

     K_g - коэффициент участия страхователя в инвестиционных рисках страховщика, равный 0,004 для обычных рисков и 0,001 для договоров, в которых страхователи разделяют со страховщиком инвестиционные риски,

     K_A – коэффициент, зависящий от долгосрочности договора и равный 0,003 для долгосрочных договоров и 0,001 для краткосрочных.

     Как методика расчета нормативного показателя платежеспособности, так и методика определения объема свободных средств  активов в целом соответствует методике, предусмотренной концепцией платежеспособности ЕС.

     Согласно  методике расчета нормативного размера  соотношения активов и обязательств, под активами понимается имущество  страховщика в виде основных средств, материалов, денежных средств, а также финансовых вложений.

     Под свободными активами понимается имущество  страховщика, свободное от любых  будущих обязательств. За исключением  прав требования его участников (акционеров).

     Фактический размер свободных активов рассчитывается как сумма:

• собственного капитала, включающий в себя оплаченный уставной капитал,
• добавочного капитала,
• резервного капитала,
• нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года,
• фонда накопления,
• фонда социальной сферы,
• фонда потребления,

     уменьшенная на величину:

• нематериальных активов (за вычетом стоимости отдельных квартир),
• непокрытых убытков.

     В европейской концепции нормативный  размер исчисляется от двух баз –  от поступивших страховой премии и от средних выплат, и в качестве норматива берется наибольший результат.

     Нормативный размер свободных активов для страховщика, проводящего виды страхования иные, чем страхование жизни, устанавливается в размере 16% суммы страховых премий по договорам страхования, в том числе премиям по рискам, принятым в перестрахование, поступивших за год, уменьшенной на сумму отчислений за год в резерв предупредительных мероприятий по обязательным видам страхования в установленном размере и скорректированной с учетом поправочного коэффициента.

     Поправочный коэффициент рассчитывается как  соотношение суммы страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни за вычетом доли перестраховщиков к общей сумме страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни. Данное соотношение не может быть менее 0,5. Если величина полученного в результате расчета поправочного коэффициента меньше 0,5, то для расчета принимается 0,5.

     Нормативный размер свободных активов для  страховщика, проводящего страхование  жизни, устанавливается в размере 5% суммы резерва по страхованию  жизни.

     На  основе полученных данных путем сопоставления  нормативного уровня свободных активов  и их фактического объема определяется платежеспособность страховой организации. В том случае, если фактический  объем свободных активов ниже нормального, страховая организация должна принять меры по оздоровлению своего финансового положения.

     В плане страховщика может быть предусмотрено:

• Повышение размера оплаченного уставного капитала
• Расширение перестраховочных операций
• Изменение тарифной политики
• Ограничение использования прибыли
• Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности
• Изменение структуры активов

     Если  страховщик не принял меры по оздоровлению финансового положения, то к страховщику  применяются санкции. Ежегодно выявляется 12-14% страховых организаций от общего числа не соблюдающих требования Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств. К этому числу следует добавить страховщиков, неплатежеспособных с предшествующего года, а также страховщиков, неплатежеспособных с предшествующего года, а также страховщиков, ставших неплатежеспособными к моменту представления годовой отчетности по итогам 6 месяцев текущего года (практически все страховщики, у которых соотношение фактического и нормативного размера свободных активов составляет 110% к нормативу). Таким образом, можно предположить, что каждая пятая страховая организация по итогам предшествующих лет и текущего года неплатежеспособна.

     Следует отметить также некоторые технические  особенности использования показателя нормативного размера свободных активов для оценки платежеспособности.

     Во-первых, этот показатель характеризует только платежеспособность, а не финансовое состояние в целом. Например, эффект повышения платежеспособности может  быть достигнут при сокращении объема поступающих платежей, поскольку вместе с ними уменьшиться и нормативный размер свободных активов.

     Во-вторых, показатель не учитывает состояния  страхового и инвестиционного портфеля, т.е. две страховые организации  с одинаковой оценкой платежеспособности могут иметь различные по рисковым характеристикам портфели, соответственно – разную финансовую устойчивость.

     В-третьих, этот показатель быстро «устаревает», поскольку при небольшом объеме свободных активов прием на страхование  одного крупного объекта может полностью  изменить уровень платежеспособности.

     В-четвертых, инфляционный процесс порождает, с  одной стороны, обесценение активов  страховщика, с другой стороны –  ускоренный рост страховых взносов, что объективно ухудшает показатель платежеспособности.

     Поэтому, было бы целесообразным использование рассмотренного показателя нормативного размера свободных активов в системе с другими показателями финансовой устойчивости.

     Таким образом, данный вывод доказывает, что  платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика.

     Наличие достаточного собственного капитала является дополнительной мерой, предназначенной  для обеспечения способности  страховщика отвечать по своим обязательствам. Достаточная величина собственных  средств гарантирует его платежеспособность и финансовую устойчивость при наличии обоснованных страховых резервов.

Страховые резервы

 

     Необходимость наличия страховых резервов обусловлена  временным разрывом между поступлением страховой премии и ее расходованием  на страховые выплаты. Поскольку  страховая премия по договорам страхования всегда поступает раньше, чем происходят страховые случаи и производятся страховые выплаты по эти договорам, то необходимо резервировать ее на будущее для обеспечения страховых выплат путем создания страхового резерва.

     Известно, что порядок формирования страховых  резервов во всех странах с развитым рынком страховых услуг устанавливается  в законодательном порядке, обычно при участии государственного органа страхового надзора.

     Методами  регулирования страховых резервов являются:

• Определение количества и состава страховых резервов;
• Утверждение методик формирования резервов;
• Определение порядка отражения состояния резервов в отчетности страховой организации.

     Современные страховые компании формируют три  группы резервов: математические по страхованию жизни, технические по иным видам страхования и предупредительных мероприятий. Разграничение резервов по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды), связано с разным распределением риска и разной методикой и структурой тарифной ставки как источника формирования страхового резерва.

     Состав  технических резервов представлен  на схеме. 

     

 

     Первое  время после введения в действие Правил формирования страховых резервов по видам иным, чем страхование жизни, страховщики всеми способами добивались права на формирование не только обязательных технических резервов, но также и дополнительных: резерва колебаний убыточности и резерва катастроф. Цель при этом преследовалась одна – легальным способом уменьшить налогооблагаемую базу для уплаты налога на прибыль.

     После некоторой эйфории, вызванной возможностью весьма выгодного инвестирования активов, представляемых в обеспечение страховых  резервов, а также уменьшения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль за счет отсрочки признания полученных страховых взносов доходами, страховщики столкнулись с проблемой необходимости обеспечения платежеспособности и требованиями учредителей о выплате дохода на вложенный капитал. В связи с этим возникла и стала актуальной противоположная тенденция и опять без необходимого экономического обоснования.