Анализ страхования предпринимательских и финансовых рисков

      К финансовому риску относятся:

• валютный риск;
• кредитный риск;
• инвестиционный риск

      Валютный  риск – это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчётов по нему. Валютный курс, устанавливаемый с учётом покупательной способности валют, весьма подвижен.

      Кредитный риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования своей деятельности внешнего займа. Кредитный риск возникает в процессе делового сотрудничества предприятия со своими кредиторами:

• с банком и другими финансовыми учреждениями;
• с контрагентами – поставщиками и посредниками;
• с акционерами.

      Разнообразие  видов кредитных операций предопределяет особенности и причины возникновения кредитного риска:

• недобросовестность заёмщика, получившего кредит;
• ухудшение конкурентного положения конкретной фирмы, получившей коммерческий или банковский кредит;
• неблагоприятная экономическая конъюнктура;
• некомпетентность руководства фирмы и т. д.

      Инвестиционный  риск связан со спецификой вложения фирмой денежных средств в различные проекты. В отечественной экономической литературе часто под инвестиционными подразумеваются риски, связанные с вложением средств в ценные бумаги.

      Одно  из важнейших направлений развития процессов глобализации в мировой  экономике – международное движение капитала. Оно находит выражение в виде разного рода иностранных инвестиций. Причинами движения капитала являются его переизбыток в одной стране и соответственно недостаток в другой.

      Специфика иностранных инвестиций состоит  в том, что владельцы капитала из одного государства (или нескольких государств) вкладывают его в объёмы инвестиций, расположенные на территории другого государства. Этот процесс размещения иностранных инвестиций связан с различного рода рисками, т.е. с возможным ущербом от неблагоприятных событий, приводящих к убыткам инвестора.

      Иностранные инвестиции могут осуществляться в  разных формах. В Законе РФ от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» говорится о том, что иностранные инвесторы имеют право осуществлять инвестирование на территории России путём:

• долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими лицами и гражданами России и других стран, а также приобретения долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг;
• создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц. С точки зрения Закона РФ № 3615-1 от 9 октября 1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле» к валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся:
• прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
• портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;
• предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг (товарный кредит);
• предоставление получение финансовых кредитов на срок более 180 дней.

      Существуют  различные методы предотвращения возможных  убытков по различным видам инвестиционной деятельности. Большинство из этих групп инвестиционных рисков покрываются страхованием или иногда самострахованием, т.е. путём создания определённых собственных резервных фондов.

      Государство даёт правовые гарантии иностранным  инвесторам. Оно принимает соответствующие  законодательные акты и заключает  международные соглашения о поощрении  и защите инвестиций. Любое государство принимает непосредственное участие в страховании иностранных инвестиций путём создания государственной страховой организации, страхующей от политических рисков, либо путём поддержки деятельности частных страховщиков, занимающихся данным видом страхования.

      Инновационный риск – это вероятность потерь, возникающих при вложении фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Инновационный риск возникает в следующих ситуациях.

1. При внедрении более дешевого метода производства товара или услуги по сравнению с уже использующимися. Подобные инвестиции будут приносить фирме временную сверхприбыль до тех пор, пока она является единственным обладателем данной технологии. В данной ситуации фирма сталкивается лишь с одним видом риска – возможной неправильной оценкой спроса на производимый товар.
2. При создании нового товара или услуги на старом оборудовании. Здесь к риску неправильной оценки спроса на новый товар или услуги добавляется риск несоответствия качества товара или услуги в связи с использованием старого оборудования.
3. При производстве нового товара или услуги с помощью новой техники и технологии. В данной ситуации инновационный риск включает:
• риск того, что новый товар или услуга могут не найти покупателя;
• риск несоответствия нового оборудования и технологии необходимым требованиям для производства нового товара или услуги;
• риск невозможности продажи созданного оборудования, так как оно не подходит для производства иной продукции.

      В условиях рыночных отношений каждый производитель продукта действует на свой страх и риск. В страховании наряду с его традиционным назначением – возмещением убытков от воздействия природной стихии всё чаще возникают проблемы, связанные с событиями техногенного и криминогенного характера.

      Естественно, что наносимый ущерб затрагивает не только интересы страховщиков, но и экономическую состоятельность производителя. Страховщики серьёзно занялись поисками мер по предотвращению наступления страховых событий, минимизации возможности их возникновения и ликвидации последствий. Исторически эти меры привели к появлению специфической системы, названной впоследствии системой управления риском, или риск-менеджментом.

      В настоящее время можно только предполагать, как будет развиваться  дальше страхование финансовых (предпринимательских) рисков. В любом случае это важный и полезный раздел страхования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      Каждое  новое предприятие или новый  проект неизбежно сталкивается на своём  пути с определёнными трудностями, угрожающими его существованию. Для предпринимателя очень важно уметь предвидеть подобные трудности и заранее разработать стратегии их преодоления. Необходимо оценить степень риска и выявить те проблемы, с которыми может столкнуться бизнес. Успех в мире бизнеса решающим образом зависит от неправильности и обоснованности выбранной стратегии предпринимательской деятельности. При этом должны учитываться вероятности критических ситуаций. Было бы в высшей степени наивным считать возможной предпринимательскую деятельность без риска. Угроза может исходить от конкурентов, от собственных просчётов в области маркетинга и производственной политики, ошибок в подборе руководящих кадров. Опасность может представлять также технический процесс, который способен мгновенно “состарить” любую новинку. Для любого бизнеса важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Для снижения потерь от возможных просчётов предусматриваются специальные процедуры, помогающие учесть неопределённости и риски на всех этапах реализации проекта. Зная виды и значимость рисков можно на них воздействовать, снижая их влияние на эффективность проекта. Иными словами перед экспертом стоят следующие задачи:

1. выявление рисков;
2. оценка рисков;
3. определение способа снижения риска на каждом этапе осуществления проекта;
4. организация работы по управлению рисками.

      2. Практическая часть  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Архипов А.П., Гомеля В.Б. Основы страхового дела. М.: Маркет ДС, 2002.
2. Березина С.В., Никулина Н.Н. Инвестиционная политика страховых организаций. Н. Новгород: Изд-во ННГУ, 2003.
3. Басаков М.И. Страховое дело. М.: Приор, 2001.
4. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности. М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Гварлиани Т. Е. Денежные потоки в страховании. М.: Финансы и статистика, 2004.
6. Гомеля В.Б. Основы страхового дела: Метод. пособие. М.: Изд-во МЭСИ, 2000.
7. Жеребко А.Е. Совершенствование финансового менеджмента рисковых видов страхования. М.: АНКИЛ, 2003.
8. Ермасов С.В. Страхование: Учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
9. Архипов А.П. Страховое дело: Учеб. пособие. - 2-е изд. – М.: МЭСИ, 2005.