Автор: Пользователь скрыл имя, 27 Декабря 2011 в 12:18, контрольная работа
На предприятии актуальным является расширение производства и совершенствование структуры управления. Для этих целей необходимы дополнительные инвестиционные вложения, при этом, главным условием жизнедеятельности является сохранение позиций на рынке реализации продукции. Цена реализации остается неизменной в течение всего срока эксплуатации проекта и является равной сложившейся по объему.
Задача №1
На предприятии актуальным является расширение производства и совершенствование структуры управления. Для этих целей необходимы дополнительные инвестиционные вложения, при этом, главным условием жизнедеятельности является сохранение позиций на рынке реализации продукции. Цена реализации остается неизменной в течение всего срока эксплуатации проекта и является равной сложившейся по объему.
Срок эксплуатации
Норма прибыли не менее 12 %. Амортизационные отчисления составляют 15 % от стоимости ОПФ. Необходимая сумма кредитных средств выдается банком под 20 % годовых. Возврат кредита – со второго года эксплуатации проекта. Срок возврата – 3 года.
Таблица 1.1 - Исходные данные
| Величина
затрат на совершенствование
технологических процессов, |
2200,0 |
| Сумма средств под прирост оборотных средств, тыс. руб. | 590,0 |
| Затраты на сырье и основные материалы, тыс. руб. | 1500,0 |
| Увеличение постоянных затрат, тыс. руб. | 18,0 |
| Увеличение объема реализации, % | 32,0 |
| Цена реализации, руб. | 135,0 |
| Объем реализации, тыс. шт. | 72,17 |
| Затраты на зарплату с отчислениями тыс. руб. | 220,0 |
Таблица 1.2 - Схема расчета инвестиционной деятельности, тыс. руб.
| Номер строки | Объект | Интервалы планирования | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Земля | - | - | - | - |
| 2 | Здания и сооружения | - | - | - | - |
| 3 | Машины и оборудование | 2200 | 2200 | 2200 | 2200 |
| 4 | Нематериальные активы | - | - | - | - |
| 5 | Итого вложений в основной капитал | 2200 | 2200 | 2200 | 2200 |
| 6 | Прирост оборотного капитала | 590 | 590 | 590 | 590 |
| 7 | Всего инвестиций | 2790 | 2790 | 2790 | 2790 |
Таблица 1.3 - Схема расчета операционной деятельности, тыс. руб.
| Номер строки | Объект | Интервалы планирования | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Объем реализации, тыс. шт. | 95,26 | 95,26 | 95,26 | 95,26 |
| 2 | Цена, руб. | 135 | 135 | 135 | 135 |
| 3 | Выручка, тыс. руб. | 12860,1 | 12860,1 | 12860,1 | 12860,1 |
| 4 | Переменные затраты, | 8280 | 8280 | 8280 | 8280 |
| 5 | Постоянные затраты | 1658 | 1658 | 1658 | 1658 |
| 6 | Амортизация | 330 | 330 | 330 | 330 |
| 7 | Проценты по кредитам | 558,0 | 558,0 | 372,0 | 186,0 |
| 8 | Прибыль до вычетов налогов | 2034,1 | 2034,1 | 2220,1 | 2406,1 |
| 9 | Налоги и сборы | 711,9 | 711,9 | 777,0 | 842,1 |
| 10 | Чистый фонд | 1322,2 | 1322,2 | 1443,1 | 1564,0 |
| 11 | Чистый приток от операций | 1652,2 | 1652,2 | 1773,1 | 1894,0 |
Таблица
1.4 - Схема расчета финансовой деятельности,
тыс. руб.
| Номер строки | Объект | Интервалы планирования | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Собственный капитал | - | |||
| 2 | Долгосрочный кредит | 2790 | |||
| 3 | Погашение задолженности | - | |||
| 4 | Сальдо финансовой деятельности | 2790 | - 930 | - 930 | - 930 |
| 5 | Приток реальных денег | - 1137,8 | 722 | 843,1 | 964 |
| 6 | Сальдо накопленных денег | - 1137,8 | - 415,8 | 427,3 | 1391,3 |
Таблица
1.5 - Расчет показателей эффективности
проекта
| Номер строки | Объект | Интервалы планирования | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Эффект от инвестиционной деятельности | 2790 | |||
| 2 | Эффект от операционной деятельности | 1652,2 | 1652,2 | 1773,1 | 1894,0 |
| 3 | Поток реальных денег | - 1137,8 | 722 | 843,1 | 964 |
| 4 | Коэффициент дисконтирования
при ставке
|
0,833 0,714 0,697 |
0,694 0,580 0,444 |
0,579 0,364 0,296 |
0,488 0,260 0,198 |
| 5 | Дисконтированный
поток денег при ставке
|
- 947,7 -812,3 - 793,0 |
501,0 418,7 320,5 |
488,1 306,8 249,5 |
470,4 250,6 190,8 |
Определяем чистую текущую стоимость:
При ставке 20 %:
ЧТС = - 947,7 +501,0 +488,1 + 470,4 = 511,8 тыс. руб.
При ставке 40 %:
ЧТС = - 812,3 + 418,7 + 306,8 + 250,6 = 163,8 тыс. руб.
При ставке 50 %:
ЧТС = - 793,0 + 320,5+ 249,5 + 190,8 = - 32,2 тыс. руб.
Определяем внутреннюю норму доходности
ВНД = А + а / (а + в) * (В – А),
где А – учетная ставка, которая дает положительную ЧТС
а – величина положительной ЧТС
В - учетная ставка, которая дает отрицательную ЧТС
В – величина отрицательной ЧТС
ВНД = 40 + 163,8 / (163,8 +32,2) * (50 - 40) = 48,3 %.
По
результатам расчета
Таблица 1.6 - Оценка результатов влияния проекта на производственно-хозяйственную деятельность
| Показатели | До внедрения проекта | После внедрения проекта | Абсолютный прирост | Темп прироста, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. Объем
выручки от реализации |
10000 | 12860,1 | 2860,1 | 28,6 | |
| 2. Себестоимость продукции, тыс. руб. | 8200 | 9938 | 1738 | 21,1 | |
| 3. Затраты на 1 рубль реализации, коп. | 82,0 | 77,2 | - 4,8 | - 5,9 | |
| 4. Прибыль от реализации , тыс. руб. | 1800 | 2922,1 | 1122,1 | 62,3 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 5.Рентабельность продукции, % | 21,9 | 29,4 | 7,5 | ||
| 6. Объем реализации в натуральном измерении тыс. шт. | 72,17 | 95,26 | 23,09 | 32,0 | |
Таким образом, данные таблицы 1.6 наглядно свидетельствуют об эффективности внедрения проекта по расширение производства и совершенствование структуры управления:
- благодаря выпуску расширению производства и совершенствованию структуры управления объем реализации в натуральном измерении увеличится на 23,09 тыс. шт.
- объем выручки от реализации увеличивается на 28,6 %, а прибыль возрастет на 62,3 %.
- затраты на 1 рубль реализации сократятся на 5,9 %, а показатель рентабельности продукции возрастет на 7,5 %.
Следовательно, инновационный
Список используемой литературы.