Автор: Пользователь скрыл имя, 22 Марта 2012 в 18:09, курсовая работа
целью курсовой работы является изучение методики имитационного моделирования рисков инвестиционных проектов с применением электронных таблиц EXCEL.
Для этого необходимо решить следующие задачи:
1) дать определение понятию электронных таблиц и рассмотреть моделирование рисков инвестиционных проектов;
2)рассмотреть краткую характеристику инвестиционного проекта по производству фоторамок;
3) провести имитационный анализ рисков инвестиционного проекта на примере производства фоторамок в среде Excel.
Введение 4
1. ПОНЯТИЕ ЭЛЕКТРОННЫХ ТАБЛИЦ И МОДЕЛИРОВАНИЕ
РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
1.1 Понятие электронных таблиц 5
1.2 Моделирование рисков инвестиционных проектов 11
2. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
ПО ПРОИЗВОДСТВУ ФОТОРАМОК 14
3. ИМИТАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ ИНВЕСТЦИОННОГО ПРОЕКТА ПО ПРОИЗВОДСТВУ ФОТОРАМОК
3.1 Имитационное моделирование с применением функций EXCEL 15
3.2 Имитация с инструментом "Генератор случайных чисел" 30
Заключение 42
Список использованных источников
3.2 Имитация с инструментом "Генератор случайных чисел"
Этот инструмент предназначен для автоматической генерации множества данных (генеральной совокупности) заданного объема, элементы которого характеризуются определенным распределением вероятностей. При этом могут быть использованы 7 типов распределений: равномерное, нормальное, Бернулли, Пуассона, биномиальное, модельное и дискретное. Применение инструмента "Генератор случайных чисел", как и большинства используемых в этой работе функций, требует установки специального дополнения "Пакет анализа".
Для демонстрации техники применения этого инструмента изменим условия рассмотренного ранее примера, определив вероятности для каждого сценария развития событий следующим образом (таблица 3.6). Мы также будем исходить из предположения о нормальном распределении ключевых переменных. Количество имитаций оставим прежним – 500.
Таблица 2.6 - Вероятностные сценарии реализации проекта
Сценарий Показатели | Наихудший P = 0.25 | Наилучший P = 0.25 | Вероятный P = 0.5 |
Объем выпуска – Q | 150 | 300 | 200 |
Цена за штуку – P | 40 | 55 | 50 |
Переменные затраты – V | 35 | 25 | 30 |
Приступим к формированию шаблона. Как и в предыдущем случае, выделим в рабочей книге два листа: "Имитация" и "Результаты анализа".
Формирование шаблона целесообразно начать с листа "Результаты анализа" (рисунок 3.6).
Рисунок 3.6 - Лист "Результаты анализа" (шаблон II)
Как следует из рисунка 3.6 этот лист практически соответствует ранее разработанному для решения предыдущей задачи (см. рисунок 3.2). Отличие составляют лишь формулы для расчета вероятностей, которые приведены в таблице 3.7.
Таблица 3.7 - Формулы листа "Результаты анализа" (шаблон II)
Ячейка | Формула |
В17 | =НОРМРАСП(0;B8;B9;1) |
В18 | =НОРМРАСП(B11;B8;B9;1) |
В19 | =НОРМРАСП(B12;B8;B9;1)- |
В20 | =НОРМРАСП(B8;B8;B9;1)- |
Продолжение таблицы 3.7
С17 | =НОРМРАСП(0;C8;C9;1) |
С18 | =НОРМРАСП(C11;C8;C9;1) |
С19 | =НОРМРАСП(C12;C8;C9;1)- |
С20 | =НОРМРАСП(C8;C8;C9;1)- |
D17 | =НОРМРАСП(0;D8;D9;1) |
D18 | =НОРМРАСП(D11;D8;D9;1) |
D19 | =НОРМРАСП(D12;D8;D9;1)- |
D20 | =НОРМРАСП(D8;D8;D9;1)- |
E17 | =НОРМРАСП(0;E8;E9;1) |
E18 | =НОРМРАСП(E11;E8;E9;1) |
E19 | =НОРМРАСП(E12;E8;E9;1)- |
E20 | =НОРМРАСП(E8;E8;E9;1)- |
F17 | =НОРМРАСП(0;F8;F9;1) |
F18 | =НОРМРАСП(F11;F8;F9;1) |
F19 | =НОРМРАСП(F12;F8;F9;1)- |
F20 | =НОРМРАСП(F8;F8;F9;1)- |
Используемые в нем собственные имена ячеек также взяты из аналогичного листа предыдущего шаблона (см. таблицу 3.5).
Для быстрого формирования нового листа "Результаты анализа" выполним следующие действия:
1) Загрузим предыдущий шаблон SIMUL_1.XLT и сохраним его под другим именем, например – SIMUL_2.XLT
2) Удалим лист "Имитация". Для этого установим указатель мыши на ярлычок этого листа и нажмём правую кнопку. Результатом выполнения этих действий будет появления списка операций в виде контекстного меню. Выберем операцию "Удалить". Подтвердим свое решение нажатием кнопки "ОК" в появившемся диалоговом окне.
3) Перейдём в лист "Результаты анализа". Удалим строки 17–18. Откорректируем заголовок ЭТ.
4) Добавим формулы из табл. 2.7. Для этого введём соответствующие формулы в ячейки блока В17:В20 и скопируем их в блок С17:F20. Введём соответствующие комментарии.
5) Сверим полученную таблицу с рисунком 2.6.
Перейдём к следующему листу и присвойте ему имя – "Имитация". Приступаем к его формированию (рисунок 3.7).
Рисунок 3.7 - Лист "Имитация" (шаблон II)
Первая часть этого листа (блок ячеек А1:Е10) предназначена для ввода исходных данных и расчета необходимых параметров их распределений. Напомним, что нормальное распределение случайной величины характеризуется двумя параметрами – математическим ожиданием (средним) и стандартным отклонением. Формулы расчета указанных параметров для ключевых переменных модели заданы в блоках ячеек В7:D7 и B8:D8 соответственно (см. таблицу 3.9). Для удобства определения формул и повышения их наглядности блоку ячеек Е3:Е5присвоено имя "Вероятности" (см. таблицу 3.8).
Таблица 3.8 - Имена ячеек листа "Имитация" (шаблон II)
Адрес ячейки | Имя | Комментарии |
Блок Е3:Е5 | Вероятности | Вероятность значения параметра |
Блок A13:A512 | Перем_расх | Переменные расходы |
Блок B13:B512 | Количество | Объем выпуска |
Блок C13:C512 | Цена | Цена изделия |
Блок D13:D512 | Поступления | Поступления от проекта NCF |
Блок E13:E512 | ЧСС | Чистая современная стоимостьNPV |
Таблица 3.9 - Формулы листа "Имитация" (шаблон II)
Ячейка | Формула |
В7 | =СУММПРОИЗВ(B3:B5; Вероятности) |
В8 | {=КОРЕНЬ(СУММПРОИЗВ((B3:B5 - B7)^2; Вероятности))} |
С7 | =СУММПРОИЗВ(C3:C5; Вероятности) |
С8 | {=КОРЕНЬ(СУММПРОИЗВ((C3:C5 - C7)^2; Вероятности))} |
D7 | =СУММПРОИЗВ(D3:D5; Вероятности) |
D8 | {=КОРЕНЬ(СУММПРОИЗВ((D3:D5 - D7)^2; Вероятности))} |
E10 | =B10+13 –1 |
D13 | =(B13*(C13-A13)-Пост_расх- |
E13 | =ПЗ(Норма; Срок; -D13) - Нач_инвест |