Банки и их роль в экономике

 
Величина [(сr + 1)/ (сr + rr)] представляет собой денежный мультипликатор или мультипликатор денежной базы, т.е. коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится (сократится) денежная масса при увеличении (сокращении) денежной базы на единицу. Как любой мультипликатор, он действует в обе стороны. Если центральный банк хочет увеличить денежную массу, он должен увеличть денежную базу, а если он хочет уменьшить предложение денег, то денежная база должна быть уменьшена. 
Заметим, что если предположить, что наличность отсутствует (С=0), и все деньги обращаются только в банковской системе, то из денежного мультипликатора мы получим банковский (депозитный) мультипликатор: multD = 1/ rr . Не случайно банковский мультипликатор часто называют «простым денежным мультипликатором» (simple money multiplier), а денежный мультипликатор - сложным денежным мультипликатором или просто денежным мультипликатором (money multiplier).  
Величина денежного мультипликатора зависит от нормы резервирования и нормы депонирования. Чем они выше, т.е. чем больше доля резервов, которую банки не выдают в кредит и чем выше доля наличности, которую хранит население на руках, не вкладывая ее на банковские счета, тем величина мультипликатора меньше. Это можно показать на графике, на котором представлено соотношение денежной базы (Н) и денежной массы (М) через денежный мультипликатор, равный: (сr + 1)/(сr + rr) Очевидно, что тангенс угла наклона равен (cr + rr)/(cr + 1) (рис. 1.).

 
При неизменной величине денежной базы Н1 рост нормы депонирования от сr1 до сr2 сокращает величину денежного мультипликатора и увеличивает наклон кривой денежной массы (предложения денег), в результате предложение денег сокращается от М1 до М2. Чтобы при снижении величины мультипликатора денежная масса не изменилась (сохранилась на уровне М1, центральный банк должен увеличить денежную базу до Н2. Итак, рост нормы депонирования уменьшает величину мультипликатора. Аналогично можно показать, что рост нормы резервирования (увеличения банками доли депозитов, хранимых в виде резервов), т.е. чем больше величина избыточных, не выдаваемых в кредит, банковских резервов, тем меньше величина мультипликатора.

Равновесие  на денежном рынке

Равновесие денежного  рынка устанавливается автоматически  за счет изменения ставки процента. Денежный рынок очень эффективен и практически всегда находится  в равновесии, поскольку на рынке  ценных бумаг очень четко действуют  дилеры, которые отслеживают изменения  процентных ставок и заставляют их перемещаться в одном направлении. 
Предложение денег контролирует центральный банк, поэтому можно изобразить кривую предложения денег как вертикальную, т.е. не зависящую от ставки процента (М/Р)S. Спрос на деньги отрицательно зависит от ставки процента, поэтому он может быть изображен кривой, имеющей отрицательный наклон (М/Р)D. Точка пересечения кривой спроса на деньги и предложения денег позволяет получить равновесную ставку процента R и равновесную величину денежной массы (М/Р) (рис. 2.(а)). 

 
Рассмотрим последствия изменения  равновесия на денежном рынке. Предположим, что величина предложения денег  не меняется, но повышается спрос на деньги – кривая (М/Р)D1 сдвигается вправо-вверх до (М/Р)D2. В результате равновесная ставка процента повысится от R1 до R2 (рис. 2.(б)). Экономический механизм установления равновесия на денежном рынке объясняется с помощью кейнсианской теории предпочтения ликвидности. Если в условиях неизменной величины предложения денег спрос на наличные деньги увеличивается, люди, имеющие, как правило, порфтель финансовых активов, т.е. определенное сочетание денежных и неденежных финансовых активов (например, облигаций), испытывая нехватку наличных денег, начинают продавать облигации. Предложение облигаций на рынке облиигаций увеличивается и превышает спрос, поэтому цена облигаций падает, а цена облигации, как уже было доказано, находится в обратной зависимости со ставкой процента, следовательно, ставка процента растет. Этот механизм можно записать в виде логической цепочки: 

 
Рост спроса на деньги привел к росту равновесной ставки процента, при этом предложение денег не изменилось и величина спроса на деньги вернулась к исходному уровню, поскольку при более высокой ставке процента (более высоких альтернативных издержках хранения наличных денег), люди будут сокращать свои запасы наличных денег, покупая облигации.  
Рассмотрим теперь последствия изменения предложения денег для равновесия денежнорго рынка. Предположим, что центральный банк увеличил предложение денег, и кривая предложения денег сдвинулась вправо от (М/Р)S1 до (М/Р)S2 (рис. 2.(в)). Как видно из графика, результатом является восстановления равновесия денежного рынка за счет снижения ставки процента от R1 до R2. Объясним экономический механизм этого процесса, опять используя кейнсианскую теорию предпочтения ликвидности. При росте предложения денег у людей увеличивается количество наличных денег на руках, однако часть этих денег будет относительно излишней (ненужной для покупки товаров и услуг) и будет израсходована для покупки приносящих доход ценных бумаг (например, облигаций). На рынке облигаций повысится спрос на облигации, поскольку все их захотят купить. Рост спроса на облигации в условиях их неизменного предложения приведет к росту цены облигаций. А поскольку цена облигации находится в обратной зависимости со ставкой процента, то ставка процента упадет. Запишем логическую цепочку: 

 
Итак, рост предложения денег ведет  к снижению ставки процента. Низкая ставка процента означает, что альтернативные издержки хранения наличных денег низкие, поэтому люди будут увеличивать  количество наличных денег, и величина спроса на деньги увеличится от (М/Р)₁ до (М/Р)₂ (движение из точки А в точку В вдоль кривой спроса на деньги (М/Р)^D).  
Таким образом, теория предпочтения ликвидности исходит из обратной зависимости между ценой облигации и ставкой процента и объясняет равновесие денежного рынка следующим образом: изменение спроса на деньги или предложения денег соответствующие изменения в предложении и спросе на облигации, что вызывает изменение в ценах на облигации и через них – в ставках процента. Изменение в ставках процента (меняющее величину альтернативных издержек хранения наличных денег) влияет на желание людей хранить наличные деньги (предпочитая их ликвидность), а изменение в желании людей хранить наличные деньги восстанавливает равновесие на денежном рынке, равновесная ставка процента выравнивает количество предлагаемых и требуемых наличных денег.

ЕОБХОДИМОСТЬ  И СУЩНОСТЬ КРЕДИТА. ФУНКЦИИ И ЗАКОНЫ КРЕДИТА. ФОРМЫ И  ВИДЫ КРЕДИТА. РОЛЬ И  ГРАНИЦЫ.

Необходимость и сущность кредита. Функции и законы кредита. Формы и  виды кредита. Роль и  границы.  
Кредит относят к числу важнейших категорий экономической науки. Он активно изучается практически всеми ее разделами. Такой интерес к кредиту и кредитным отношениям продиктован уникальной ролью, которую играет это экономическое явление не только в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, но и в жизни общества в целом.  
Кредит в переводе с латинского означает «долг», «ссуда». Кроме того, он связан с иным близким по значению термином — credo, т. е. «верю». Соответственно, в кредите можно видеть долговое обязательство, напрямую связанное с доверием одного человека, передавшего другому определенную ценность или деньги. Кредит и кредитные отношения возникают из сделок, в которых одна сторона (кредитор) предоставляет другой стороне (заемщику) какую-либо ценность в обмен на обещание заемщика вернуть его или его эквивалент в будущем. Однако одного доверия при осуществлении кредитования, конечно, недостаточно.  
Кредит является исторической экономической категорией, так как его возникновение связано со становлением товарно-денежных отношений. Первоначально кредит доставлялся в натуральной форме (зерно, скот, орудия да), а затем с развитием товарно-денежных отношений кредит приобрел денежную форму.  
Объективная необходимость кредита вытекает из особенностей расширенного воспроизводства, осуществляемого в натуральной и денежной формах. Он предполагает постоянную смену форм капитала, в ходе которой денежная форма собственности переходит в товарную, товарная — впроизводственную, производственная — в товарную, и товарная вновь в денежную.

 
Индивидуальная организация производственного  процесса хозяйствующих субъектов  создает условия для временного высвобождения средств и потребности  в них. Но в отдельных случаях  этих средств может оказаться  недостаточно для осуществления  инвестиций в реконструкцию и  модернизацию производства. В связи  с этим у них возникает потребность  в кредите. Потребность в дополнительных денежных средствах может возникнуть также из-за недостаточности фактических  запасов оборотных средств и  нарушения в ритмичности поступления  денежной выручки от реализации продукции  и оказанных услуг и иных платежей.  
Временное высвобождение денежных средств может возникать не только в сферах материального производства и обращения. Оно появляется также и у государства, бюджетных и общественных организаций, а также у населения.  
Временное высвобождение денежных средств у одних хозяйствующих субъектов и временная потребность в них у других — это две неразрывные стороны единого процесса кругооборота капитала. Возникшее противоречие между высвобождением и потребностью в средствах разрешается посредством кредита, который окончательно увязывает материальные и финансовые ресурсы, необходимые для нормальной деятельности субъектов хозяйствования.  
Кредит — это предоставление денежных средств или товаров (работ, услуг) на условиях последующего возврата этих денежных средств или оплаты предоставленных товаров (работ, услуг) в установленный срок, включая оплату процентов за их использование. 
Кредиту свойственны две функции: перераспределительная и функция замещения действительных денег кредитными операциями. 
Перераспределительной функции кредита  свойственно перераспределение стоимости. Оно может быть межтерриториальным, межотраслевым и внутриотраслевым. 
Перераспределительная функция имеет следующие черты: 
1)перераспределение затрагивает не только сумму материальных благ, средств производства и предметов потребления, произведенным обществом за год, т.е. валовой продукт, но и средства производства и предметы потребления, созданные в предшествующий период; 
2)с помощью этой функции могут перераспределяться не только валовой продукт и национальный доход, но и все материальные блага, все национальное богатство общества; 
3)функция охватывает не вообще перераспределение стоимости, а перераспределение временно высвободившейся стоимости; 
4)происходит передача временно высвободившейся стоимости во временное пользование; 
5)стоимость передается без участия каких-либо посредников: передается в пользование непосредственного ссудополучателя, минуя те или иные промежуточные звенья. 
В современном хозяйстве созданы все необходимые условия для существования такой функции кредита, какзамещение действительных денег кредитными операциями. Перечисление денег с одного счета на другой всвязи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота. 
Представление о кредите не может быть полным без раскрытия законов его движения. 
Закон возвратности кредита отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору к своему возвратному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование. 
Закон, регулирующий зависимость кредита от источников его образования, определяется как закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми ресурсами. При кредите осуществляется взаимодействие с реально созданными стоимостями, его движение обусловлено наличием в распоряжении кредитора реальных средств, которые могут быть переданы заемщику. 
Закон сохранения ссуженной стоимости заключается в том, что средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительских свойств, но и своей стоимости.  
Временный характер функционирования кредита становится законом кредита как целого, воспроизводящим зависимость кредита от продолжительности высвобождения ссуженной стоимости и ее использования в кругообороте средств. 
Формы кредита: 
? товарная форма – это обмен товара на товар. Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления; 
? денежная форма – деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Эта форма активно используется и государством, и отдельными гражданами как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте; 
? смешанная (товарно-денежная) форма – используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды  периодическими поставками своих товаров; 
? банковская форма кредита – наиболее распространенная форма. Именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. При этом банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами; 
? коммерческая форма кредита – кредиторами выступают хозяйственные организации. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока; 
? государственная форма кредита – возникает в случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам; 
? международная форма кредита – при такой форме состав участников кредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты – банки, предприятия, государство и население, но отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране; 
? гражданская форма кредита – основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Может выступать как в денежной, так и в товарной форме; 
? производственная форма кредита – использование кредита осуществляется на цели производства и обращения; 
? потребительская форма кредита – использование кредита населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, данный кредит лишь удовлетворяет потребительские нужды заемщика. 
Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредита. В России кредиты классифицируются в зависимости от: 
1. Стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом. 
Хозяйственные организации, производящие продукт, расходуют полученные ссуды на приобретение средств производства, удовлетворение потребностей по расчетам по заработной плате с работниками и т.д. население получает кредит для удовлетворения своих потребительских нужд. 
2. Отраслевой направленности. 
Определяется тем, какая сфера деятельности кредитуется (промышленный кредит, сельскохозяйственный кредит и т.п.) 
3. Объектов кредитования. 
Определяется тем, на что направляются кредит (для приобретения товаров, для осуществления различных производственных затрат). 
4. Обеспеченности. 
Обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое (ссуды, выданные под конкретный материальный объект) и косвенное (ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте) обеспечение. По степени обеспеченности выделяют кредиты с полным,неполным обеспечением и без обеспечения (бланковый кредит). 
5. Срочности кредитования. 
Выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды. 
6. Платности за его использование. 
Выделяют платный, бесплатный, дорогой и дешевый кредит. 
Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота. Роль кредита появляется в результатах, складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет коммерческий кредит. При предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита. При применении государственного, потребительского и ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальных ресурсов. 
Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. 
Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей производства и хозяйствования. 
Важна роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Также кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов – зданий, сооружений, приобретения оборудования. 
Определения обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют важное значение для отдельных участников кредитных отношений и для всей экономики в целом. Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздействие кредита на экономику может быть положительным. Избыточное предоставление кредита негативно влияет на процессы развития экономики, в том числе на замедление темпов воспроизводства. 
Определение границ применения кредита предполагает установление: 
-круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита; 
-границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов, потребительских нужд, государственных потребностей; 
-количественных границ предоставления кредита (объема кредитных вложений отдельных банков); 
-границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов и потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора. 
При определении границ применения кредита учитывается то, что кредит – это метод возвратного предоставления средств, и потому предоставление ссуд возможно исходя из наличия необходимых условий возврата заемных средств. 
При определении границ применения кредита должны учитываться: 
1. Необходимость участия заемных средств в решении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции; 
2. Качество коммерческой деятельности предприятия; 
3. Экономное использование ресурсов хозяйства; 
4. Вопросы повышения благосостояния населения; 
5. Потребности обеспечения оборота платежными средствами. 
Существуют перспективы расширения границ применения кредита за счет увеличения предоставления ссуд на увеличение основных фондов, на потребительские цели, а также ссуд под залог недвижимого имущества. Следовательно, границы не являются неизменными, а, напротив, изменяются в соответствии с изменениями экономической жизни страны. Большое значение при определении границ применения кредита имеет установление количественных пределов его расширения. Это особенно важно для банковского кредита, который обладает широкими возможностями увеличения объема предоставляемых ссуд. 
В этом отношении следует различать макроуровень и микроуровень увеличения кредитных вложений, т.е. установление народнохозяйственных пределов объема кредитных вложений и таких пределов на уровне взаимоотношений отдельных банков со своими клиентами.