Автор: Пользователь скрыл имя, 22 Ноября 2011 в 11:21, контрольная работа
В настоящее время рынок производных финансовых инструментов является одним из наиболее динамично развивающихся сегментов финансового рынка в мире. Мощный импульс развитию валютного и фондового международных рынков дали такие факторы, как переход к плавающим валютным курсам, ослабление государственного регулирования в финансовой сфере, продолжающийся быстрый рост международной торговли товарами и услугами, достижение нового уровня в компьютерной и телекоммуникационной технологии и другие процессы. Инвестиционные операции стали действительно международными, а зарубежное инвестирование связано с повышенными рисками - риском изменения курса валюты, риском роста/падения процентных ставок по вкладам, риском колебания курсов акций и т.п., следовательно, возникла потребность в развитии рынка производных финансовых инструментов, который бы обеспечивал страхование этих рисков.
I. Контрольная работа. 3
Введение 3
1. Понятие производных ценных бумаг 5
2. Участники рынка производных ценных бумаг 8
3. Форвардный контракт 10
Заключение 16
Список литературы 17
II. Типовой расчет 18
Решение:
Срока от учета до срока выплат по векселю равен Т3-Т2=38 дням.
Срок начисления процентов Т2-Т1=153 дням
Полученная
при учете сумма 2400*(1-(38/360)*0,21)*(1+(
Дисконт составил, точнее доход 2400-2480,2= -80,2
Задание 3
Ссуда
выдана с Т1 по Т2. Размер ссуды Р
тыс.руб. Необходимо распределить начисленные
проценты по годам в целях бухгалтерского
учета. Ставка процента i. Схема расчета
(точные дни - точный год).
| 10 | |
| Т1 | 07.02.06 |
| Т2 | 25.04.07 |
| Р(тыс.руб) | 12000 |
| i | 15 |
Решение:
За период с 7 февраля до конца года (38 дней) сумма процентов: 12000*(1,1338/365 -1)= 153,66
За период с начала года до 25 апреля (114 дней) сумма процентов: 12000*1,1338/365 (1,13114/365 -1)= 472,9
За весь срок: 153,66+472,9=626,56
За весь
срок (проверка): 12000*(1,13(114+38)/365 -1)=
626,56
Задание 4
Три платежа S1, S2, S3 (млн.руб) со сроками уплаты соответственно n1, n2, n3 дней объединяются в один платеж со сроком n. Рассчитать консолидированную сумму долга по простой iп и сложной ставке процента iс (iп= iс= i). Год считать 365 дней.
|
Решение:
По простой
ставке S0=3,7*(1+((110-100)/365)*0,
По сложной
ставке S0=3,7*1,22(110-100)/365+1,4*
Задание 5.
Существует обязательство уплатить S0 (тыс.руб) через n0 лет. Стороны согласны изменить условия погашения долга следующим образом:
Через n1 лет выплатить S1тыс.руб., а оставшуюся часть долга через n2 лет после первой выплаты. Необходимо определить сумму последнего платежа.
| 10 | |
| So(тыс.руб) | 170 |
| no(лет) | 7 |
| S1(тыс.руб) | 90 |
| n1(лет) | 6 |
| n2(лет) | 7,5 |
Решение:
Уравнение эквивалентности составим на начало отсчета времени: 170V7=90V6+SV13,5
Домножим
на (1+i)13,5 , где пусть i = 10% и получим
S=170*(1+0,1)6,5-90*(1+0,1)7,5
Задание 6.
Рассчитать реальную годовую ставку доходности финансовой операции с учетом инфляции при следующих условиях:
| 10 | |
| h (%) | 11 |
| r (%) | 22 |
| n (годы) | 0,25 |
Решение:
Индекс цен за n лет: (1+0,11)0,25=1,026433
При расчете
с простыми процентами имеем: I=(1/0,25)*((1+0,25*0,22)/1,
При расчете
по сложным процентам: I= (1+0,22)/(1+0,11)-1=0,099
Задание 7.
С целью обеспечения некоторых будущих расходов создается специальный накопительный фонд. Средства в фонд поступают в виде постоянной годовой ренты постнумерандо в течение n лет. Размер разового платежа R млн руб. На поступившие взносы начисляются проценты по ставке i % годовых. Определить коэффициент наращения и наращенную величину фонда на конец периода.
| 10 | |
| R(тыс.руб) | 90 |
| n(лет) | 7 |
| i (%) | 17,5 |
Решение:
S7:17,5=((1+0,175)7-1)/0,175=
S=90*((1+0,175)7-1)/0,175=1076
Информация о работе Производные ценные бумаги. Форвардные контракты