Управление факторами, формирующими прибыль предприятия (на примере ООО «СК «Согласие»)

     Прибыль от инвестиций - это прибыль страховой  организации от участия в хозяйственной  деятельности нестрахового характера. Инвестиционная деятельность основана на использовании временно свободных средств страховых резервов в качестве капиталовложений. Находясь в распоряжении сраховщика в течении определенного срока страховые резервы инвестируютя в разрешенные активы и приносят страховой организации инвестиционную прибыль. Получение прибыли от инвестиций не является основной задачей страховщика, тем не менее, эта прибыль предоставляет широкие возможности в расширении страховой ответственности и снижении тарифов по отдельным видам страхования, укреплении материально-технической базы страховщика и других направлений развития страхового дела.  

Таблица 2. – Балансовая прибыль ООО «СК «Согласие»

 

       Прибыль от страховой деятельности в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась на 73,42 % (464 692 тыс. руб.), а прибыль от инвестиционной деятельности выросла на 488,18 % (510 517 тыс. руб.). Прибыль от инвестиционной деятельности значительно увеличилась в результате принятия решения руководством компании в 2009 году сконцентрироваться на инвестициях. Так как убыток от прочей деятельности изменился не значительно, общая балансовая прибыль выросла за счет превышения прироста прибыли от инвестиционной деятельности над приростом прибыли от страховой деятельности. В результате всех изменений в общей политике предприятия и соответственно в структуре прибыли ООО «СК «Согласие» в 2009 году по сравнению с 2008 годом получило балансовой прибыли на 41,09% (7 401 тыс. руб.) больше.

       В 2010 году началось масштабное расширение ООО «СК «Согласие» – были открыты филиалы во многих городах России и привлечены новые кадры в агентскую сеть. Вследствие этого прибыль компании от страховой деятельности выросла на 878,11% (1 447 388 тыс. руб.). Так же этот рост можно объяснить значительным увеличением продаж добровольного медицинского страхования. Так как все управленческие силы были направлены на развитие компании, инвестиционная деятельность была оставлена в стороне, и в результате прибыль от осуществления инвестиций снизилась на 89,68% (551 618 тыс. руб.). Из-за быстрого развития страховой деятельности увеличились прочие расходы, и вследствие этого убыток от прочей деятельности вырос на 604 561 тыс. руб. Общая балансовая прибыль в 2010 году по сравнению с 2009 годом возросла на 1 264,1% (321 209 тыс. руб.). Можно сказать, что решение о таком значительном расширении дало колоссальный результат.

     2. Чистая прибыль – часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Для предприятия, чистая прибыль является важным показателем, не только потому что она конечная цель деятельности, но и потому что на ее основе формируются различные рейтинги и рассчеты финансовых аналитиков.

     Чистую  прибыль можно рассчитать по формуле:

ЧП = БП – Н, где:

ЧП – чистая прибыль,

БП – балансовая прибыль,

Н – сумма  налога на прибыль.

Рис. 1 Чистая прибыль  ООО СК «Согласие», тыс. руб.

       Размер  чистой прибыли организации зависит  от балансовой прибыли предприятия и от ставки налога на прибыль. В 2008 году налог на прибыль составлял 24%, а с 1января 2009 года ставка снизилась до 20%.

       Чистая  прибыль компании в 2009 году по сравнению  с 2008 годом выросла на 34,41% (2 869 тыс. руб.), что вызвано увеличением балансовой прибыли и снижением ставки налога на прибыль. В 2010 году чистая прибыль увеличилась по сравнению с 2009 годом на 2075,15% (232 541 тыс. руб.) за счет расширения компании. Также на незначительный размер чистой прибыли в 2008 и 2009 годах повлиял мировой экономический кризис.

       3. Рентабельность определяет экономическую эффективность работы организации. Показатели рентабельности соизмеряют доход с разных позиций. На практике чаще всего используются для анализа и принятия решений следующие показатели рентабельности:

• Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется по формуле:

Ra = ЧП / А *100%, где:

Ra – рентабельность активов,

ЧП –  чистая прибыль,

А –  стоимость активов.

Таблица 3. – Рентабельность активов ООО «СК «Согласие»

 

       В 2008 году по сравнению с 2009 годом рентабельность активов изменилась незначительно (на 0,02%), так как чистая прибыль и стоимость активов тоже не сильно изменились. В 2010 году наблюдается рост рентабельности до 1,65 % за более быстрого роста чистой прибыли, чем активов. Прослеживается положительная тенденция в эффективности использования имущества, но рентабельность активов все же остается на низком уровне.

• Рентабельность страховых операций - показатель уровня доходности страховых операций, его можно определить по формуле:

                            

Rco =р                     Пс                       *   100%, где:

                                     Сумма страховых взносов 

Rco – рентабельность страховых операций,

Пс – прибыль  от страховой деятельности. 

Таблица 4. – Рентабельность страховых операций ООО «СК «Согласие»

 
 

     Проанализировав показатели рентабельности страховых операций можно сделать вывод, что в 2009 году страховая деятельность была менее прибыльной чем в 2008, что вызвано концентрацией менеджмента на инвестиционной деятельности. В 2010 году в результате увеличения прибыли от страховых операций за счет расширения компании и эффективного менеджмента, рентабельность поднялась до 11,98%.

• Рентабельность инвестиционной деятельности показывает насколько эффективно и прибыльно страховая организация инвестирует сформированные резервы, ее рассчитывается по формуле:

 

Rи =                Пи                            *100% ,  где:

                                    Сумма страховых резервов 

Rи – рентабельность инвестиций,

Пи – прибыль  от инвестиционной деятельности. 

Таблица 5. – Рентабельность инвестиционной деятельности ООО «СК «Согласие»

 

       В 2009 году сформированные резервы были инвестированы эффективнее чем  в 2008 и 2010 году, о чем говорит размер показателя рентабельности инвестиций – 9,24%. Как отмечалось ранее это  связано на усиленном внимании топ-менеджеров компании на инвестиционной деятельности. В 2010 году рассматриваемый показатель значительно снизился за счет развития страховой деятельности, и соответственно увеличения страховых резервов и снижения прибыли от инвестиций.

       В целом показатели рентабельности инвестиционной деятельности низкие. Это связано с тем, что ООО СК «Согласие» занимается рисковыми видами страхования, то есть срок действия договоров по которым составляет, как правило, 1 год. Из этого следует, что компания не может отвлекать денежные средства из сформированных резервов в более прибыльные, но долгосрочные виды инвестиций. Также существует острая проблема неразвитости российского фондового рынка, которая еще и обостряется тем, что страховые компании согласно Приказу Минфина РФ от 08.08.2005 N 100н (ред. от 13.07.2009) "Об утверждении Правил размещения страховщиками средств страховых резервов" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 30.08.2005 N 6968) могут размещать резервы только в определенные виды инвестиций и в определенном процентном диапазоне.

       4. Структура страхового портфеля. Страховой портфель – фактическое число застрахованных объектов или число договоров страхования, документально подтвержденных в делах страховщика.

       Структура страхового портфеля оказывает значительное влияние на результат страховой деятельности и соответственно на прибыль предприятия. Страховой портфель должен быть диверсифицированным по видам страхования и по страхователям (физические и юридические лица). Больше всего на прибыль влияет соотношение в страховом портфеле прибыльных и убыточных видов страхования.

       Рисунок 2. Портфель договоров страхования ООО «СК «Согласие» в разрезе видов страхования.  

       Самую большую долю в структуре страхового портфеля занимает КАСКО (около 50%), как  и у большинства российских страховщиков, так как этот вид является наиболее востребованным у страхователей. Доля ОСАГО в 2009 году выше, чем в 2008 году, а в 2010 снизилась до 16,6%. Этот вид страхования является убыточным, поэтому менеджеры компании приняли после низко прибыльного 2009 года решение о необходимости снижении доли этого вида в структуре портфеля. Доля добровольного медицинского страхования (ДМС) и имущественного страхования растет, так как после расширения компании усиливаются продажи этих видов, потому что они считаются наиболее прибыльными.