Управление денежными потоками

Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе  собственного и заемного капитала организации (без учета овердрафтного кредитования).

Основной источник информации для анализа денежных потоков  – Отчет о движении денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно  углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового  потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей  в ходе традиционного финансового  анализа.

На практике наибольшее распространение  получили два метода анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности: прямой (первичный) и косвенный. Чистые денежные потоки от инвестиционной и  финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

Как внешний, так и внутренний анализ денежных потоков можно провести следующим образом.

1-й этап. Подготовка отчета  о движении денежных средств  к экономическому чтению.

Раздел 1.1. Знакомство с аудиторским  заключением.

2-й этап. Экономическое  чтение отчета о движении денежных  средств во взаимосвязи с другими  формами бухгалтерской отчетности.

3-й этап. Анализ информации.

1. Горизонтальный и вертикальный  анализ отчета о движении денежных  средств (с последующей интерпретацией  рассчитанных финансовых показателей).

2. Оценка «качества» чистого  денежного потока от текущей  деятельности.

3. Расчет финансовых показателей:  ликвидности, инвестиционной деятельности, финансовой политики, «качества»  выручки от продажи товаров  (продукции, работ, услуг), рентабельности  капитала. Такие финансовые показатели  являются базой как для анализа  организации за определенный  период, так и для сравнения  их между собой.

4. Прогнозный анализ денежных  потоков.

Методика управления денежными  потоками описывает этапы функционального  содержания деятельности по управлению денежными потоками на предприятии. Ее реализация позволит путем проведения ряда последовательных аналитических  операций создать систему управления денежными потоками. Процесс реализации данной методологии состоит из следующих  этапов:

1. Планирование разработки  системы управления денежными  потоками.

2. Анализ денежных потоков  в предшествующем периоде.

3. Оптимизации денежных  потоков на основе полученных  результатов.

4. Планирование денежных  потоков предприятия в разрезе  отдельных их видов.

5. Обеспечение системой  эффективного контроля за денежными  потоками предприятия.

                    

 

 

Список использованных источников 

 

1. Абрамова М.А. Финансы и кредит. – М. Юриспруденция, 2003. – 448 с.

2. Бабич А.М. Финансы. – М. ПРЕСС, 2000. – 759 с.

3. Баканов М.И. Теория экономического анализа. – М. Финансы и статистика,   

2001. – 384 с.

4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего   

 субъекта. – М.: Финансы  и статистика., 2000. – 208 с.

5. Баранов В.В. Финансовый менеджмент. Механизмы финансового   

 управления предприятиями  в традиционных и наукоемких  отраслях. – М.:   

 Дело, – 2002. – 271 с.

6. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности    

 хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 396 с.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ.  – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет»,   

2002. – 528 с.

8. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. – М. Центр   

 экономики и маркетинга, 2000. – 245 с.