Собственный капитал организации

     Содержание

Введение

1. Понятие, структура и источники формирования собственного капитала
2. Особенности политики формирования и управления собственными финансовыми ресурсами организации
3. Анализ формирования и использования собственного капитала организации

Заключение

Список  использованной литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

       В условиях становления и развития  рыночных отношений предприятия  могут и должны самостоятельно  формировать свои финансовые  ресурсы, основными источниками  которых являются прибыль, средства, полученные от продажи ценных бумаг, паевые и иные взносы акционеров, юридических и физических лиц, а также кредиты и прочие поступления, не противоречащие законодательству.

       Учредитель организации должны  точно знать, за счет каких  сточников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Для каждого учредителя важно обеспечить своё предприятие необходимыми финансовыми ресурсами. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение. Для осуществления деятельности организации необходимо имущество, наличие которого невозможно без наличия источников его образования – капитала.

       Целью курсовой работы является  изучение структуры собственного капитала. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

       Определить понятие и сущность  собственного капитала;

       Рассмотреть способы формирования собственного капитала;

       Капитал — одна из фундаментальных  экономических категорий, сущность которой научная мысль выясняет на протяжении ряда столетий. Термин "капитал" происходит от латинского "саpitalis", что означает основной, главный. В первоначальных работах экономистов капитал рассматривался как основное богатство, основное имущество. По мере развития экономической мысли это первоначальное абстрактное и обобщенное понятие капитала наполнялось конкретным содержанием.

       Собственный капитал – это  визитная карточка предприятия.  По величине собственного капитала  можно судить о солидности  предприятия, масштабе его деятельности. Банки при предоставлении ссуд коммерческим организациям обращают внимание, прежде всего на величину их собственного капитала. Только собственный капитал обеспечен имуществом, свободным от долговых обязательств. Капитал является экономическим ресурсом необходимым для осуществления финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

1. Понятие, экономическая сущность и структура собственного капитала

     Понятие "капитал" - от латинского capitalis, главный.

      Категория «капитал» – одна из фундаментальных, основополагающих, ключевое понятие  в теории финансов и один из основных объектов управления финансовой деятельностью  хозяйствующего субъекта.

     Понятие "капитал" ассоциируется с понятием "собственность".

     С точки зрения политэкономии капитал  является стоимостью, которая имеет  свойство самовозрастать, принося при  этом дополнительную стоимость.

     Представители классической политической экономии (А.Смит, Д.Рекардо) определили капитал совокупностью  материальных благ, которые удовлетворяют человеческие потребности в увеличении стоимости. То есть капитал ассоциировался со средствами производства.

     Капитал – это стоимость, которая увеличивается, принося доход, то есть это - самовозрастающая стоимость.

     Капитал, который приносит процент, - это капитал-собственность, то есть деньги, которые продаются на рынке капитала. Заемные средства, то есть деньги, предоставленные в кредит функционирующим предприятиям, - капитал-функция. Если капитал-собственность приносит доход в форме процента, то капитал-функция – в форме предпринимательского дохода, то есть часть прибыли на заемный капитал, которая остается после уплаты процента.

     Следовательно, предприятие для обеспечения  хозяйственной деятельности должно владеть капиталом в полном размере.

     Капиталу  присущи следующие характеристики:

1. Он является основным фактором производства. Выделяют три основных фактора производства, обеспечивающих хозяйственную деятельность производственных предприятий – капитал; землю и другие природные ресурсы; трудовые ресурсы. Среди этих факторов капитал играет решающую роль, так как он объединяет все факторы в единый производственный комплекс.
2. Характеризует финансовые ресурсы предприятия, которые приносят прибыль. В этом качестве капитал может выступать изолированно от производства – т.е. в форме ссудного капитала, который формирует доходы предприятия не в операционной деятельности, а в финансовой деятельности.
3. Является главным источником формирования благополучия собственников. Потребляемая часть капитала выходит из его состава, будучи направленной на удовлетворение текущих потребностей его владельцев. Накапливаемая часть призвана обеспечить удовлетворение потребностей его собственников в перспективном периоде.
4. Является главным показателем рыночной стоимости предприятия. В этом качестве выступает, прежде всего, собственный капитал предприятия, определяющий объем его чистых активов. Величина собственного капитала характеризует также возможность привлечения предприятием заемных средств, обеспечивающих получение дополнительной прибыли. В совокупности с другими факторами, это формирует базу оценки рыночной стоимости предприятия.
5. Его динамика является важным "барометром" уровня эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Темпы роста собственного капитала характеризуют уровень формирования и эффективность распределения прибыли предприятия, а также его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников.

     Традиционно, по субъектам собственности различают:

     Собственный капитал – общая стоимость средств организации, принадлежащих ей на правах собственности и используемых для формирования определенной части активов.

     Заемный капитал – характеризует привлекаемые для финансирования организации  на возвратной основе денежные средства и другие имущественные ценности.

     Собственный капитал характеризует стоимость  средств предприятия, принадлежащих  ему на правах собственности и  используемых им для формирования части  своих активов. Эта часть активов  представляет собой чистые активы предприятия.

     Собственный капитал – это стоимость всего имущества предприятия после уплаты всех долгов.

     В основе бухгалтерского баланса лежит  следующее уравнение:

     собственный капитал = суммарные активы – суммарные  пассивы =

       внеоборотные активы + оборотные  активы – краткосрочные обязательства – долгосрочные обязательства

     Собственный капитал на конкретную дату можно  посчитать и иначе:

     собственный капитал = первоначальные инвестиции + нераспределенная прибыль

     где нераспределенная прибыль – это  прибыль, реинвестированная в процессе хозяйственной деятельности.

     Собственный капитал характеризуется следующими положительными особенностями:

1. простота привлечения, то есть увеличение собственного капитала принимается без необходимости получения согласия других хозяйственных субъектов;
2. более высокая степень генерирования предприятия во всех сферах деятельности;
3. обеспечение финансовой устойчивости развития предприятия, его платежеспособности в долгосрочном периоде и снижение риска банкротства.

     Недостатки  собственного капитала:

1. ограниченность объема привлечения;
2. последовательность и возможность существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия;
3. высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками по формированию собственного капитала;
4. неиспользованные возможности прироста коэффициента, роста собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств.

     Состав  собственного капитала.

     Состав  собственного капитала представлен  в бухгалтерском балансе (форма  №1) и отчете об изменениях капитала (форма №3).

     Схема состава собственного капитала

     

     Общая сумма собственного капитала организации  отражается итогом первого раздела  «Пассива» баланса. Структура статей этого раздела позволяет четко  идентифицировать первоначально инвестированную  его часть, т.е. сумму средств, вложенных собственниками организации в процессе ее создания и накопленную его часть в процессе осуществления эффективной хозяйственной деятельности.

     Основу  первой части собственного капитала организации составляет его уставной капитал – зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, являющихся взносом собственников (участников) в капитал организации (организации, для которых не предусмотрена фиксированная сумма уставного капитала, отражают по этой позиции сумму фактического взноса собственников в ее уставный фонд).

     Вторую  часть собственного капитала представляют дополнительно вложенный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и некоторые другие его  виды.

     Уставный  капитал, зафиксированный в его  в уставных учредительных документах, составляет основу собственного капитала организации. Он является необходимым условием образования и функционирования юридического лица.

     Уставный  капитал – это выделенные предприятию  или привлеченные им на основаниях, определенных действующим законодательством, финансовые ресурсы в виде денежных средств или вложение в имущество, материальные ценности, нематериальные активы, ценные бумаги, которые закреплены за предприятием на правах собственности. За счет уставного капитала предприятие формирует свои собственные (основные и оборотные) средства.

     Уставный  капитал как главная составляющая собственного капитала выполняет функции:

1. основополагающая – имущество, внесенное в уставный капитал, составляет имущественную основу для предпринимательской деятельности предприятия при его создании;
2. регулирующая – определяет часть каждого участника при распределении прибыли и убытков, а также в имуществе предприятия;
3. долгосрочное финансирование – используется предприятием на протяжении определенного времени;
4. организационная – определяет организационную структуру, поэтому служит фактором, который влияет на управление обществом;
5. компенсации понесенных убытков – временные убытки должны погашаться за счет собственного капитала;
6. кредитоспособность – предоставление кредита на других равных условиях, преимущество предоставляется предприятиям с меньшей кредиторской задолженностью и большим собственным капиталом;
7. финансирование риска – собственный капитал используется для финансирования рискованных инвестиций, на что могут не согласиться кредиторы;
8. самостоятельность и власть – размер собственного капитала определяет степень независимости и влияние его собственников на предприятие;
9. гарантийная – гарантирует выполнение обязательств предприятия перед третьими лицами (контрагентами).

     Уставный  капитал является стартовым капиталом, необходимым предприятию для  осуществления финансово-хозяйственной  деятельности с целью получения  прибыли. Уставный капитал формируется  в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировки его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

       Процедура увеличения уставного  капитала может осуществляться  следующими способами: 

      1. За счет имущества Общества;

      2. За счет дополнительных вкладов  участников Общества;

      3. За счет вкладов третьих лиц,  принимаемых в Общество (если  это не запрещено Уставом Общества)[7].

       Для исчисления величины минимального  размера уставного капитала используют  МРОТ (Минимальный Размер Оплаты  Труда), которая равняется: 

      - для ООО составляет 100 МРОТ (10 тыс.  руб.)

      - для ЗАО составляет 100 МРОТ (10 тыс.  руб.)

      - для ОАО составляет 1000 МРОТ (100 тыс.  руб.)

      - для уставного фонда государственного  предприятия должен составлять  не менее чем 5000 МРОТ (= 500 тыс.руб.).[8]

       Согласно Гражданскому кодексу  РФ уставный капитал может  выступать в виде:

     ·Складочного  капитала как совокупность вкладов участников полного товарищества или товарищества на вере;

     ·Паевого  либо неделимого фонда- в производственном кооперативе;

     ·Уставного  капитала- в акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью;

       ·Уставного фонда- в унитарных государственных и муниципальных предприятиях.

     Добавочный  капитал формируется за счет прироста стоимости вне оборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки, и суммы разницы между продажной  и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества, в результате продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость.