Рынок Нижегородской области

 

    Как видно из таблицы 2, снижение стоимости  источников имущества организации  за отчетный период на 15 809 000 руб., обусловлено главным образом уменьшением заемных средств на 9 167 000 руб. или на 6,43%. Это произошло в основном за счет снижения  кредиторской задолженности на 9 076 000 руб. или на 6,37% .

    Уменьшение  кредиторской задолженности на можно рассматривать как положительный результат деятельности организации , но в условиях инфляции рублевые долги лучше отдавать как можно позже, и кредиторскую задолженность можно воспринимать как бесплатный кредит.

    Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственного капитала(на начало периода 68,60%,на конец  периода 78,02%), доля заёмного капитала составляет на начало-61,40%,на конец-24,98%. Такое соотношение  собственных и заемных пассивов говорит о положительном  результате деятельности организации и в целом позитивно  влияет на финансовое состояние организации.  
 
 
 
 
 
 

 

3. Анализ  финансовой устойчивости.

    Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных  средств (запасов и затрат) и величин  собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение  запасов и затрат источниками  средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

    Наиболее  обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или  недостаток) источников средств для  формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной  источников средств и величиной  запасов и затрат. При этом имеется  в виду обеспеченность источниками  собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности  и прочих пассивов.

    Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько  показателей, отражающих различную  степень охвата разных видов источников: 

    1). Наличие собственных оборотных  средств, которое определяется  как разница между суммой источников  собственных средств и стоимостью  основных средств и внеоборотных  активов. (СОС)

    Ес = Ис - F,    СОС = стр.490 - стр.190,

где    Ес - наличие собственных оборотных средств;

         Ис - источники собственных средств (итог III раздела баланса);

         F - основные средства и иные внеоборотные активы (итог I раздала баланса).  

    СОСначало = 55 711 000 - 19 192 000 =36 519 000 руб.

    СОСконец = 49 068 000 - 15 809 000 =33 259 000 руб. 

    2). Наличие собственных оборотных  и долгосрочных заемных источников  средств для формирования запасов  и затрат, определяемое путем  суммирования собственных оборотных  средств и долгосрочных кредитов  и займов. (КФ)

    Ет = ( Ис + Кт ) - F,  КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190,

где    Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

    Кт - долгосрочные кредиты и заемные  средства (IV раздел баланса). 

    КФ начало = 55 711 000 +286 000 – 19 192 000 = 36 805 000 руб.

    КФ конец = 49 068 000 + 195 000 – 15 809 000 = 33 454 000 руб.

    3). Общая величина основных источников  средств для формирования запасов  и затрат, равная сумме собственных  оборотных средств, долгосрочных  и краткосрочных кредитов и  займов. (ВИ)

    Е^S = (Ис + Кт + Кt) - F,   ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) - с.190

где    Е^S - общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат;

    Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (V раздел баланса). 

    ВИ начало = ( 55 711 000 +286 000 +0) – 19 192 000 = 36 805 000 руб.

          ВИ конец = (49 068 000 + 195 000 +0) – 15 809 000 = 33 454 000 руб. 

        Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат. 

    1). Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств. 

    ±Ес = Ес - Z    ±Фс = СОС - ЗЗ  ЗЗ = с.210 + с.220

где    Z - запасы и затраты. 

    ЗЗ начало = 437 000 + 70 000 = 507 000 руб.

    ЗЗ конец = 402 000 + 128 000 = 530 000 руб.

    ±Фсначало = 36 519 000 – 507 000 =36 012 000 руб.

    ±Фсконец = 33 259 000 – 530 000 =32 729 000 руб. 

    2). Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных и долгосрочных заемных  средств для формирования запасов  и затрат.

    ±Ет = Ет -Z          ±Фт = КФ - ЗЗ

где ЗЗ - общая величина запасов и затрат. 

    ±Фт начало = 36 805 000 - 507 000 = 36 298 000 руб.

    ±Фт конец = 33 454 000 - 530 000 = 32 924 000 руб. 
 
 
 

    3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины  основных источников средств  для формирования запасов и  затрат.

    ±Е^S = Е^S - Z   ±Фо = ВИ – ЗЗ 

    ±Фо = 36 805 000 - 507 000 = 36 298 000 руб.

    ±Фо = 33 454 000 - 530 000 = 32 924 000 руб. 

    Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный  в экономической литературе:

    S_вектор = {S₁(±Ес), S₂(±Ет), S₃(±Е^S)}

    где функция определяется следующим  образом:

    S(x) = 1 (если х ³ 0), S(x) = 0 (если х £ 0).

    Результаты  расчетов представлены в таблице 3.

    Таблица 3 

 
 

      
 
 
 
 

      Таблица 4

Сводная таблица показателей  по типам финансовой ситуации 

 

    ВЫВОД: Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показал, что у организации ОАО «Терра» абсолютно устойчивое финансовое состояние. Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности. 

 

4. Коэффициентный  анализ.

      3.1 Анализ ликвидности организации.

    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

    Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенные в порядке  снижения ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков.

    В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия делятся на следующие  группы:

• наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
• средне ликвидные активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• менее ликвидные активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;
• наименее ликвидные активы (А4) - внеоборотные активы.

    Пассив  баланса группируется по степени  срочности оплаты:

• наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;
• срочные обязательства (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;
• долгосрочные обязательства (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;
• постоянные пассивы (П4) – это собственный капитал.