Риски в лизинговом страховании

Риски в лизинговом страховании

Это риски  утраты и поломки предмета лизинга. Утрата возможна вследствие пожара, стихийных бедствий, противоправных действий третьих лиц и других причин. Для минимизации риска утраты предмета лизинга эффективно заключение договора страхования на лизинговое имущество. Риск поломки возможен вследствие несоответствия технических характеристик предмета лизинга, оговоренных поставщиком в соответствующей документации, непреднамеренных ошибок персонала лизингополучателя при эксплуатации и других причин. Для минимизации риска поломки предмета лизинга эффективно заключение договора поставки с наличием гарантийных обязательств, а также договора страхования предмета лизинга от ошибок персонала при эксплуатации.

Это риск невозврата (лизингополучатель отказывается возвращать лизинговое имущество) и риск невозможности реализации оборудования на вторичном рынке.

Риск невозврата лизингового имущества потенциально присутствует во всех лизинговых сделках. Возникает он из-за того, что лизинговое имущество в соответствии с российским законодательством не подлежит безусловному изъятию, если лизингополучатель не желает добровольно возвращать его. Полностью устранить риск невозврата оборудования невозможно. Однако этот риск может быть уменьшен в результате качественного анализа добросовестности лизингополучателя, тщательной проработки юридической стороны лизинговой сделки и разработки эффективной схемы обеспечения сделки.

Риск невозможности  реализации оборудования на вторичном рынке также типичен для лизинговой деятельности. Степень риска зависит от объекта лизинговой сделки:

1. оборудование, не подлежащее демонтажу;
2. уникальное производственное оборудование;
3. дорогостоящее оборудование, которое затруднительно реализовать по приемлемой цене.

Минимизировать  риск невозможности реализации оборудования на вторичном рынке можно несколькими способами. Первый способ - заключение дополнительных договоров с третьими лицами, чаще всего с поставщиком, соглашения о последующем выкупе или о повторной реализации (ремаркетинг). Второй способ - разработка действенной схемы обеспечения обязательств. Схема обеспечения должна быть создана с учетом специфики конкретного лизингополучателя - с тем, чтобы ему проще было рассчитаться по лизинговому договору, чем попасть в разряд проблемных клиентов.

Причиной  возникновения портфельного риска является неадекватное распределение портфеля лизинговых контрактов между лизингополучателями, концентрация лизингового портфеля у одного лизингополучателя или у группы компаний, принадлежащих к одной отрасли (например, к нефтяной).

Процентный  риск возникает из соотношения процентов по банковскому займу, взятому для финансирования лизинговой сделки, и процентов по договору лизинга. Процентный риск можно минимизировать, включив в договор лизинга статью о том, что в случае изменения процентной ставки по банковскому кредиту должна измениться сумма лизинговых платежей.

В основе валютного  риска лежит изменение реальной стоимости суммы лизинговых платежей по договору лизинга за определенный период. Особенно подвержены валютным рискам те лизинговые компании, которые берут кредиты в иностранной валюте, а получают лизинговые платежи в рублях.

Риск неуплаты лизинговых платежей лизингополучателем может возникнуть в связи с ухудшением финансового состояния лизингополучателя либо в связи с недобросовестностью лизингополучателя.

Характерными  только для лизингополучателя рисками  являются: риск неполучения части  прибыли в результате остановки  хозяйственной деятельности (для  минимизации данного риска эффективно заключение договора страхования); риск причинения вреда третьим лицам и, как следствие, отвлечение значительных финансовых ресурсов от основной деятельности для возмещения причиненного ущерба (для минимизации данного риска также эффективно заключение договора страхования).

Влияние прочих рисков, связанных с общей хозяйственной  деятельностью, можно минимизировать в рамках общей системы управления рисками, принятой на предприятии 

В условиях быстрорастущего  рынка лизинговых услуг и все  более упрощенных требований лизинговых компаний к потенциальным лизингополучателям возрастает вероятность срыва сделки, и поэтому лизинговые операции требуют максимальной защиты от рисков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Способы минимизации  рисков

Существует  несколько основных способов снижения рисков для лизинговых компаний: лимитирование рисков; снижение степени риска путем резервирования средств на покрытие непредвиденных расходов; распределение рисков между другими участниками проекта; диверсификация рисков; страхование сделки от возможных убытков и др.

В случае лимитирования происходит установление предельных сумм на одного заемщика, что приводит в определенный момент к прекращению его финансирования и новые проекты не осуществляются до окончания предыдущих. При этом лимитирование, в отличие от страхования, не гарантирует исполнения уже существующих сделок.

Создание  резерва средств на покрытие непредвиденных расходов также является одним из способов снижения риска, который предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, который необходим для преодоления сбоев в выполнении проекта. Из-за краткосрочного падения спроса на производимый продукт или снижения цен при перепроизводстве продукта на рынке возможно временное снижение доходов. Это может привести инвестора к использованию резервных фондов для дополнительного финансирования.

Этот способ имеет ряд недостатков. Резервный фонд должен поддерживаться на определенном уровне в течение всего срока лизингового договора, что достаточно тяжело для инвестора-лизингодателя. К тому же существуют серьезные трудности, связанные с дополнительными затратами на квалифицированных специалистов, способных установить размер резерва. Кроме прочего, в отличие от страхования, резервный фонд не способен компенсировать катастрофические убытки.

С целью минимизации  рисков лизинговая компания стремится  диверсифицировать свой инвестиционный портфель, работая одновременно со многими проектами различной степени риска. Диверсификация инвестируемых средств позволяет снизить риск вложений, поскольку вкладываемые средства распределяются между различными объектами вложений, не связанными между собой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Инструмент  страхования в минимизации рисков

Страхование, в  отличие от прочих способов снижения рисков, обладает рядом значительных преимуществ: риск не избегается (т. е. сделка состоится), риск не перекладывается  и не делится с другим участником, нет необходимости в отдельном резервировании средств. Страхование лизинговых операций может гарантировать компенсацию лизингополучателю в связи с утратой (гибелью) или повреждением предмета лизинга; в связи с потерей дохода в результате гибели или повреждения предмета лизинга, в связи с обязанностью лизингополучателя возместить вред, причиненный жизни, здоровью и имуществу третьих лиц; а также лизингодателю в связи с неуплатой лизингополучателем лизинговых платежей.

Страхование лизинговых операций, с одной стороны, обеспечивает непрерывность воспроизводства в области лизинговой деятельности, а с другой стороны, компенсирует потери и повышает платежеспособность всех участников лизинговой сделки. Поэтому страхование лизинговых операций необходимо и целесообразно в рамках защиты от рисков при лизинговых сделках.

В соответствии с законодательством предмет  лизинга может быть застрахован  от рисков утраты (гибели), недостачи  или повреждения с момента  поставки имущества продавцом (поставщиком) и до момента окончания срока действия договора лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Страхование предпринимательских (финансовых) рисков для участников договора лизинга осуществляется по соглашению сторон договора лизинга и не является обязательным. То есть в соответствии с законодательством может быть застрахован риск потери дохода лизингополучателя в результате гибели или повреждения предмета лизинга и риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей.

Важно отметить, что страхование предпринимательских рисков для лизингополучателя гармонично дополняет страхование предмета лизинга. В результате гибели или повреждения предмета лизинга у лизингополучателя, кроме прямых убытков, возникает еще и упущенная выгода, которая была бы получена в течение периода вынужденной остановки производственной деятельности, а также текущие расходы, в том числе лизинговые платежи, которые будет продолжать нести лизингополучатель в период вынужденной остановки производственной деятельности.

Страхование лизинговых операций можно понимать как комплекса мер по страхованию имущественных интересов лизингодателя и лизингополучателя, включающих в себя страхование предмета лизинга, риска ответственности лизингополучателя за причинение ущерба в ходе реализации договора лизинга, риска убытков лизингополучателя в результате остановки производства и риска неполучения лизинговых платежей лизингодателем.

Страхование имущества обеспечивается прежде всего классическими видами страхования предмета лизинга. Они гарантируют компенсацию ущерба от пожара, взрыва, стихийных бедствий и катастроф, противоправных действий третьих лиц и тому подобных рисков, характеризующихся внезапностью и непредвиденностью их наступления, в том числе и рисков при транспортировке лизингового оборудования.

Страхование гражданской ответственности лизингополучателя за причинение вреда жизни, здоровью и имуществу третьих лиц.

Страховые компании берут на себя возмещение потерь, связанных  с обязанностью покрывать вред, причиненный  деятельностью лизингополучателя  и тем самым обеспечивают лизингодателю своевременность и полноту исполнения лизингополучателем обязательств по уплате лизинговых платежей. При этом страхование гражданской ответственности лизингополучателя может быть обязательным в случаях, определенных законодательством Российской Федерации, а может быть добровольным - по инициативе участников договора лизинга.

Страхование риска потери дохода лизингополучателя в результате гибели или повреждения предмета лизинга. Страховые компании возмещают убытки лизингополучателю в виде упущенной выгоды, которая была бы получена лизингополучателем в течение периода вынужденной остановки производственной деятельности, а также текущих расходов, в том числе лизинговые платежи, которые будет продолжать нести лизингополучатель в период вынужденной остановки производственной деятельности.

Страхование риска неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Страховые компании покрывают только неплатежеспособность или банкротство лизингополучателя.

Условия договора лизинга  и договора страхования должны максимально защищать имущественные интересы лизингодателя и лизингополучателя и обеспечивать защиту объекта лизинга на любой из стадий осуществления лизинговой операции.

Отличительной особенностью договора страхования предмета лизинга  является то, что страхователем могут выступать как лизингодатель, так и лизингополучатель, что определяется соглашением сторон.