Отчет о прохождении преддипломной практики

Структура и органы управления компании представлены в приложении №1.

1.1 Характеристика подразделения

Подразделение, в котором я, Мингалева Дарья, студентка 4-го курса Финансового факультета, проходила практику, называется Департамент страхования крупного бизнеса (ДСКБ). Он подчинен непосредственно Генеральному директору компании и осуществляет полный спектр бизнес-процессов по крупным клиентам и включает:

                    оценку риска;

                    заключение и сопровождение договоров;

                    перестрахование и урегулирование убытков.

Основные направления страхования ДСКБ:

                    страхование всех видов ответственности;

                    имущественное страхование;

                    добровольное медицинское страхование.

2. Описание работы, выполненной студентом

2.1 Теоретическая часть

На первом этапе прохождения практики в ОАО СК «РОСНО» я познакомилась с организационно-правовой формой хозяйствующего субъекта, видами оказываемых услуг, объектами страховок деятельности, изучила объем страхового поля, и страховой портфель, формы и системы оплаты труда, структуру управления и др.

Также я исследовала динамику страховых платежей и страховых выплат, формирование страхового и резервных фондов и составила соответствующие таблицы (табл. 1).

Таблица 1. Динамика страховых премий (взносов) и страховых выплат по договорам страхования и договорам, принятым в перестрахование[1]

В 2009 г. общий объем страховых премий (взносов) составил 22 148 млн. рублей. Наибольшая часть страховых взносов приходится на имущественное и личное страхование. В 2009 г. страховые премии (взносы) по договорам страхования и договорам, принятым в перестрахование, составили: по страхованию иному, чем страхование жизни — 22 143 млн. руб., в том числе

                    добровольное личное страхование — 6 290 млн. руб.;

                    добровольное имущественное страхование — 11 937 млн. руб.;

                    добровольное страхование ответственности — 864 млн. руб.;

                    обязательное страхование — 3 052 млн. руб.

ОАО СК «РОСНО» своевременно и в полном объеме выполняет свои обязательства перед страхователями. Общий объем страховых выплат в 2009 г. составил 12 748 млн. рублей. Наибольший рост страховых выплат был отмечен по договорам, принятым в перестрахование.

При исследовании финансовых основ страховой деятельности я рассчитала основные коэффициенты, характеризующие деятельность страховой компании (см. ниже, коэффициенты рассчитаны по итогам деятельности компании на 31.12.2009 г.), ознакомилась с инвестиционной деятельностью страховой компании, ее эффективностью и результатами, оценила размер прибыли страховой компании, ее динамику, источники и назначение.

Итак, рассчитаем некоторые наиболее важные показатели, характеризующих деятельность страховой компании.

Показатели достаточности капитала (финансовой устойчивости).

1.      Доля Собственного капитала в пассивах (коэффициент автономии) = Собственный капитал (Строка 490 Баланса)/Итого Обязательства и Капитал (Строка 700 Баланса). Следовательно, доля Собственного капитала в пассивах = 7 456 767 тыс. руб./33 425 783 руб. = 0,22 или 22,3%

Показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой организации. Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости.

2.      Достаточность фактического размера маржи платежеспособности = Фактический размер маржи платежеспособности (ф.6, стр. 001)/Нормативный размер маржи платежеспособности (ф.6, стр. 007). Следовательно, достаточность фактического размера маржи платежеспособности = 6 888 230 тыс. руб./2 246 465 тыс. руб. = 3,07 или 307%.

Показатель определяет достаточность фактического размера маржи платежеспособности (скорректированной величины собственного капитала) по отношению к объему принимаемых страховой компанией на себя рисков.
А именно, показатель сообщает нам о том, достаточен ли у страховой компании размер собственного капитала относительно уже принятого объема рисков на страхование. Если показатель находится в пределах оптимума (95%-200%), значит у компании все в порядке. Если данный показатель в динамике уменьшается, значит, что «аппетиты» страховой компании по принятию рисков растут быстрее темпов роста собственного капитала. Это не страшно и даже где-то нормально для динамично развивающейся страховой компании до момента, когда указанный показатель упадет ниже 95%-100% (экспертный рубеж). Показатель существенно превышающий 100% говорит о том, что у СК есть большой запас прочности по принятию на себя рисков в страхование и может означать наличие у СК планов по бурному развитию стразового бизнеса в будущем (компания "запаслась" большим собственным капиталом, для того, чтобы принимать большие риски). Если большой запас прочности держится достаточно долго, то такая СК достаточно консервативна, либо занимается специфическими видами страхования, требующими такого запаса прочности, либо управление в СК недостаточно качественное, либо СК кэптивная и создана для эпизодического проведения каких-то специфических оптимизационных операций.

Показатели Рентабельности

3.      Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни) = Прибыль или убыток от обычной деятельности кроме страхования жизни (ф.2 стр.250)/Доходы страховой компании (Страховые премии (взносы) всего ф.2 стр.081 +  Доходы по инвестициям ф.2 стр. 180 + Операционные доходы, кроме связанных с инвестициями ф.2 стр. 210 +  Внереализационные доходы, кроме дооценки финансовых вложений ф.2 стр. 230). Следовательно, рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни)  = -2 219 222 тыс. руб./26 083 582 тыс. руб. = - 0,085 или – 8,5%.

Показатель определяет рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (отношение прибыли СК от обычной деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни к общему объему доходов СК по страховой и инвестиционной деятельности (кроме страхования жизни) в отчетном периоде).

4.      Рентабельность собственного капитала = Прибыль или убыток от обычной деятельности (ф.2 стр. 250)/Средняя величина Собственного капитала за период (ф.1 стр. 490). Следовательно, рентабельность собственного капитала = 2 219 222 тыс. руб./7 410 617 руб. = - 0,3 или - 30%.

Показатель определяет рентабельность участвующего в бизнесе собственного капитала.

Показатели убыточности страховых операций

5.      Показатель уровня страховых выплат (Claims Level Ratio), кроме страхования жизни = Оплаченные убытки всего (ф.2 стр. 111)/Страховые премии (взносы) всего (ф.2 стр. 081) = 12 048 345 руб./22 713 135 руб. =  0,53 или 53%

Показатель упрощенно определяет общий уровень убыточности страховых операций СК с учетом перестраховщиков.

6.      Показатель убыточности – Нетто (Net Loss Ratio), кроме страхования жизни = Оплаченные убытки-нетто перестрахование (ф.2 стр. 110)/Заработанная премия – нетто перестрахование (Собранные премии–нетто перестрахование за отчетный период ф.2 стр. 080 + Резерв незаработанной премии на начало периода ф.1 стр. 520 + Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии на начало периода ф.1 стр.162 + Резерв незаработанной премии на конец периода ф.1 стр. 520 + Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии на конец периода ф.1 стр.162). Следовательно, Claims Level Ratio, кроме страхования жизни = 11 602 634 тыс. руб./(19 050 049 тыс. руб. + 8 496 328 тыс. руб. + 7 921 130 тыс. руб. + 959 156 тыс. руб. + 1 139 558 тыс. руб.) = 0,32 или 31,61%.

Показатель определяет собственный уровень убыточности страховых операций СК без учета участия перестраховщиков в полученных премиях и осуществленных выплатах. Как правило, данный показатель всегда выше показателя уровня выплат, который учитывает участие перестраховщиков по причине наличия в практике анализируемой страховой компании таких условий перестрахования, как "перестрахование на базе эксцедента убытка", когда убытки ниже оговоренных в договоре перестрахования оплачиваются самой страховой компанией. При этом крайне низкие значения показателя означают то, что СК "не платит" по договорам страхования, что не может характеризовать СК с положительной стороны. Слишком высокие значения показателя могут свидетельствовать о несбалансированном страховом портфеле СК, возможно, о неоптимальности политики перестрахования рисков или о катастрофических потерях СК, вызванных объективными причинами. В зависимости от специализации страховой компании, оптимальным считается показатель, который принимает значение в пределах от 5% до 60%.

7.      Показатель уровня расходов (Expenses Ratio), кроме страхования жизни = Расходы страховой компании (Расходы на ведение страховых операций–нетто перестрахование ф.2 стр. 160 + Управленческие расходы ф.2 стр. 200 + Операционные расходы, кроме связанных с инвестициями ф.2 стр. 220 + Внереализационные расходы, кроме уценки финансовых вложений ф.2 стр. 240)/Заработанная премия – нетто перестрахование. Следовательно, Expenses Ratio = (2 981 006 тыс. руб. + 5 027 736 тыс. руб. + 1 074 562 тыс. руб.)/36 702 981 тыс. руб. = 0,25 или 24,7%.

Показатель определяет уровень расходов СК по страховым операциям по отношению к Объему заработанной премии за вычетом перестрахования. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховой компании. Оптимальным экспертно считается показатель, значение которого располагается в интервале 5-30%.

8.      Комбинированный показатель убыточности – нетто (Net Combined Ratio) = (Показатель убыточности – Нетто) + (Показатель уровня расходов). Следовательно Net Combined Ratio = 31,61% + 24,7% = 56,31 %.

Показатель определяет общий уровень убыточности страховых операций, совмещая в себе убыточность страховых выплат и уровень расходов по страховым операциям. Оптимальное значение показателя – менее 100%.

Инвестиции

Продолжая следовать стратегии консервативного подхода с целью обеспечения максимальной надежности и ликвидности вложений, Группа РОСНО размещает страховые резервы и собственные средства в банковские инструменты наиболее крупных и финансово устойчивых банков, а также в государственные ценные бумаги и корпоративные облигации с высоким рейтингом надежности. Банковские инструменты с фиксированной доходностью, как и прежде, занимают основную долю портфеля и составляют 63% (на конец 4 квартала 2008 года — 64%).

Наряду с контролем над кредитным качеством инвестиционного портфеля, компания уделяет большое внимание диверсификации своих вложений, формируя сбалансированное соотношение государственных и корпоративных инвестиций в портфеле и ограничивая максимальную долю вложений в инструменты одного эмитента.

Размер прибыли страховой компании, ее динамика, источники и назначение

Результаты 12 месяцев 2009 года отражают стратегию прибыльного роста Группы РОСНО. Операционная прибыль Группы за 12 месяцев 2009 года возросла на 213% и составила 1346 млн. руб., что на 916 млн. руб. больше, чем за аналогичный период прошлого года (табл. 2).

Таблица 2. Вклад компаний РОСНО в операционную прибыль[2]