Отчет о преддипломной практики на примере ООО «Оскар-Информ»

 
 

     Исходя  из анализа данных таблицы №14, можно сделать вывод, что ООО «Оскар-Информ» при коэффициенте покрытия обязательств притоком денежных средств (коэффициенте В.Х. Бивера) равном 0,454 относится к низкой группе «риска потери платежеспособности». Это является положительным моментом для компании, т. к. при такой низкой «группе риска» банки будут охотнее предоставлять кредиты данной организации. Однако, интервал самофинансирования на много ниже нормативного, он составляет 28,729 дней, в то время когда нормальным интервалом считается не менее 360 дней. Для увеличения интервала необходимо увеличить объем ликвидных элементов оборотных средств и снизить полную себестоимость предоставляемых услуг.

 

      6. Прогнозирование  вероятности банкротства  ООО «Оскар-Информ»

 

     Таблица №15

 
 

     Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие  проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Поэтому очень важно проводить диагностику вероятности банкротства.

     В таблице  №15 проведено прогнозирование вероятности банкротства ООО «Оскар-Информ» по данным за 2005 год с использованием формулы Альтмана: 

     Z = 1,2 К₁ + 1,4 К₂ + 3,3 К₃ + 0,6 К₄ + К₅   (1)

 

     где К₁ – доля чистого оборотного капитала в активах;

     К₂ – отношение накопленной прибыли к активам;

     К₃ – экономическая рентабельность активов;

     К₄ – отношение стоимости эмитированных акций к заемным средствам предприятия;

     К₅ – оборачиваемость активов (деловая активность).

     Формула Э. Альтмана по данным успешно действовавших, но обанкротившихся промышленных предприятий США.

     Для оценки вероятности банкротства используется алгоритм: 

     Таблица №16

 
 

     По  данным таблицы №16 у компании ООО «Оскар-Информ» существует средняя вероятность банкротства.

     Также можно произвести диагностику вероятности  банкротства ООО «Оскар-Информ» по Формуле Тоффлера, используя данные за 2007 год: 

     Z = 0,53 К₁ + 0,13 К₂ + 0,18 К₃ + 0,16 К₄   (2) 

     где К₁ - операционная прибыль / краткосрочные пассивы;

     К₂ – оборотные активы / долговой капитал;

     К₃ – краткосрочные пассивы / валюта баланса;

     К₄ – выручка(нетто)/активы (капитал). 

     Расчет прогнозирования банкротства ООО «Оскар-Информ» произведен в таблице №17. 

     Таблица №17

 

     При принятии решений в качестве критерий выступают:

     Z > 0,3 – диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы;

     Z < 0,2 – диагностируется высокая вероятность банкротства;

     0,2 < Z < 0,3 – «серая зона», требующая дополнительных исследований.

     В данном случае у компании ООО «Оскар-Информ» диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы.

 

      7. Финансовые  потребности в  оборотных активах

     7.1 Определение  циклов движения  оборотных (денежных) средств

 

     Таблица №18

 

      7.2 Комплексное  управление текущими  активами и текущими  пассивами ООО «Оскар-Информ»

 

     Таблица №20

 
 

     Существует  взаимосвязь между платежеспособностью  и текущими активами предприятия, так как в качестве источников платежеспособность использует текущие активы предприятия.

     Для проведения анализа комплексного управления текущими активами и текущими пассивами  величина собственных оборотных  средств рассчитывается, исходя из величины перманентного капитала, т.е. в расчете учитывается величина долгосрочного заемного капитала, который в данном случае приравнивается к собственному капиталу. Результаты расчетов представлены в табл. 20.

     Положительная величина текущих финансовых потребностей говорит о том, что для финансирования неденежных оборотных активов необходимо привлекать краткосрочные заимствования, так как кредиторской задолженности для этого недостаточно.

     По  данным табл. 20, видно, что у предприятия  выросли текущие финансовые потребности.

     На  рис. 1 наглядно представлена ситуация, сложившаяся в 2007 г. в отношении соотношения собственных оборотных средств, текущих финансовых потребностей и денежных средств. 

 

     Рис. 1 – Соотношение потребностей и ресурсов предприятия в 2007 году 

     Несмотря  на то, что выросли текущие финансовые потребности, потребность в краткосрочных  займах и кредитах для финансирования неденежных оборотных активов не сократилась, а наоборот выросла. Так, в 2006 г. потребность в краткосрочных займах и кредитах составляла 19399 тыс. руб., в 2007 г. – 15041 тыс. руб.

     В таблице  №21 представлены источники финансирования оборонных средств ООО «Оскар-Информ» в 2007 году. 

     Таблица №21

 

      8. Оценка  эффективности и  качества работы  ООО «Оскар-Информ»

     8.1 Оценка  оборачиваемости  капитала (диагностика  активности ООО «Оскар-Информ»)

 

     Таблица №22