Особенности оценки ликвидационной стоимости предприятия

-    на  первом месте находятся счета  дебиторов, если они не просрочены, то для их погашения достаточно принять срочные меры по возврату денежных средств или иметь возможность продать их;

-    материальные  запасы стоят на втором месте;

-    основные  средства занимают последнее  место по степени ликвидности.

В то же время  при проверке этих статей баланса необходимо выявить:

-    не  обременены ли активы арестом  или залогом;

-    не  утратили ли они ценность в  результате физического или морального  износа;

- контролируемость  материального и денежного актива  и возможность быстрого его изъятия из оборота. 

Проверяющий должен стремиться выразить свое мнение по поводу наличия всего имущества, его  действительной стоимости и ликвидности. 

Денежные  средства 

Денежные средства предприятия являются наиболее ликвидными. Однако их хранение может осуществляется в различных формах. т.е. в кассе предприятия могут храниться деньги только в пределах установленного лимита, тогда как помещение денежных средств на депозиты: до востребования, срочные, сберегательные , вклады в ценные бумаги естественно затрудняют быстрое их использование. Деньги могут быть помещены в другие валюты, которые также могут подвергаться влиянию как в сторону увеличения, так и уменьшения. Замороженные остатки денежных средств помещением их в различные формы хранения увеличивают риск неплатежеспособности. 

Ценные  бумаги. 

Основные требования к ценным бумагам это быстрота их реализации. Это связано с тем, что стоимость ценных бумаг подвергается значительным колебаниям. А отдельные ценные бумаги, такие например, как акции могут скупаться предприятием в целях обладания основным пакетом другого предприятия и совершенно не могут быть легко реализуемыми. 

Дебиторская задолженность - часть оборотного капитала предприятия, которая причитается ему, но еще  не получена. Признать дебиторскую задолженность можно при подтверждении документами неисполненные денежные обязательства третьих лиц, учитываемые в балансе предприятия и другими первичными документами, по оплате фактически поставленных товаров, выполненных работ и услуг. Дебиторская задолженность является существенным элементом процедуры восстановления платежеспособности должника.

     Перевод всех российских предприятий на определение  реализации посредством ее отгрузки, т.е. продажа в Кредит может существенно повлиять на ее не возврат. Так, несвоевременный и масштабный для предприятия возврат дебиторской задолженности, связанный с общим положением в экономике» может существенно повлиять не ее ликвидность. Поэтому проверка и анализ дебиторской задолженности начинается с определения возрастной структуры дебиторов.

     Оценивая  дебиторскую задолженность, из дебиторской  задолженности вычитается дебиторская  задолженность, срок которой более  трех лет и договором между  предприятиями срок не увеличен. Данная задолженность списывается в убыток.

     Векселя - это ценные бумаги, письменное долговое обязательство строго установленной  законом формы, выдаваемое заемщиком  кредитору предоставляющее последнему безусловное, поддерживаемое законом право требовать с заемщика уплаты к определенному строку суммы денег, указанной в векселе.

     Готовая продукция- изготовленные предприятием продукция и изделия, которые  оприходованы на складе на основании  актов приемки. Готовая продукция  и изделия учитываются по фактической стоимости, определенной по данным фактических расходов на ее изготовление. 

     Сырые материалы- это материалы входящие в состав вырабатываемой (изготавливаемой) на предприятии продукции, которые образуют ее основу или являющиеся ее компонентами, а также вспомогательные материалы, которые участвуют в производстве продукции или содействуют производственному процессу. Требуют обязательной инвентаризации и подтверждения их способности участвовать в производстве, особенно в части длительное время хранящихся на предприятии, т.к. за этим могут быть испорченные и не пригодные в производство и к продажи имущество.

     Незавершенное производство- совокупность продукции частичной готовности, в том числе готовая продукция, не прошедшая испытаний; не полностью укомплектованной, не принятой заказчиком; остатков заказов вспомогательного производства; материалов, подвергшихся изменениям; незаконченных работ и т.д. Продукция не прошедшая предусмотренный технологией полный цикл производства, который необходим, чтобы продукцию можно было отправить заказчику, поставить на рынок для продажи, отгрузить на склад готовой продукции. Незавершенное производство требует обязательной инвентаризации и идентификации, поскольку за этой статьей может быть брак, пришедшие в негодность материалы, комплектующие и прочие непроизводительные расходы, бесхозяйственность, по сути представляющие убытки предприятия.

     Расходы будущих периодов – расходы, произведенные ив данном отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам, в том числе расходы, связанные с горно-подготовительными работами, с сезонным характером, освоением новых производств, рекультивацией земель, ремонтом основных средств и другие расходы, по которым предприятие может получить доходы в следующий период.

     Основные средства – часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, работ или услуг в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев. 

Признание основных средств требует соблюдения следующих условий:

- использование  их в производстве или управленческих  нужд предприятия;

- использование  в течение длительного времени,  т.е срока полезного использования,  продолжительностью свыше 123 месяцев  или обычного операционного цикла  если о л превышает 12 месяцев:

- организации  не предполагается последующая  перепродажа данных активов;

- способность  приносить организации экономические  выгоды (доход) в будущем. 

Нематериальные  активы – объекты долгосрочного пользования (свыше 1 года), не имеющие материально-вещественного содержания, но имеющие стоимостную оценку и приносящие доход. 

При принятии к  бухгалтерскому учету нематериальных активов необходимы следующие условия:

-  отсутствие  материально - вещественной структуры;

-  возможность идентификации (выделения, отделения) от другого имущества;

- использование  в производстве продукции и  других нужд организации;

-  использование  в течение длительного времени;

-  предприятие  не предполагает последующую  перепродажу этого имущества;

- способность  приносить организации экономические выгоды в будущем;

-  наличие  надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого  актива и исключительных прав  у организации на результаты  интеллектуальной деятельности (патенты,  свидетельства, другие охранные документы, договор уступки патента, товарного знака и т.п.) 

Особое внимание оценщика при очистке баланса  являются нематериальные активы, поскольку  процесс их преобразования в денежную форму составляет наиболее сложный  процесс. Так, при ликвидации предприятия лицензии на осуществление каких- либо видов деятельности, товарные знаки и знаки обслуживания, теряют юридическую силу. Организационные расходы связанные с образованием юридического лица, деловая репутация предприятия аннулируются и списываются на убытки предприятия из- за потери их стоимостного значения в связи с прекращением деятельности предприятия ввиду его банкротства и потерей деловой репутации.

     Основанием  списания со счетов бухгалтерского учета  и уменьшения активов предприятия  на сумму потери стоимости нематериальных активов, является акт на списание нематериальных активов. 

Очистка пассива баланса. 

Исследование  пассивов осуществляется в целях  выявления внутрихозяйственных  резервов для восстановления платежеспособности, а также выявления тех обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены. 

Обязательства предприятия возникают как из договоров, в силу которых одна сторона обязана совершить в дользу другой стороны определенные действия или воздержаться от действия» суммы денег, которая должна быть заплачена на определенную дату в будущем, а также из законов, в том числе налогового законодательства по исчислению и уплате налогов и внебюджетных платежей. 

Вместе с тем  в балансе предприятия не всегда отражаются все суммы предприятия  и это требует проведение инвентаризации обязательств в ходе которой неучтенные обязательства предприятия перед кредиторами, подтвержденные соответствующими документами, должны быть восстановлены в балансе.» 

Уставный капитал - сумма капитала, которую выделяют учредители предприятия для начала предпринимательской деятельности. Его балансовая величина отражается величиной зарегистрированной в учредительных документах и составляет совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов) учредителей организаций. Оценка уставного капитала при ликвидации связана с установлением возможности его использования, а также оценкой последствий изменения уставного капитала в случае изменения номинала акций. 

Добавочный капитал- это прирост стоимости внеоборотных активов, выявляемый по результатам их переоценки или сумма разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества за счет продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость, который может быть использован для увеличения уставного капитала. 

Резервный капитал- часть собственных средств акционерного общества и некоторых других предприятий, образуемая в счет отчислений от прибыли; используется для покрытия потерь по операционной деятельности; пополнения основного капитала и выплат дивидендов в случаях, когда текущей прибыли оказывается для этого недостаточно. 

Нераспределенная  прибыль (иепокрытый убыток) – сумма нераспределенной прибыли или непокрытого убыткам. 

Займы и кредиты. 

Коммерческий, товарный кредит и товар-ные векселя показываются непогашенные суммы полученных кредитов и займов» подлежащие погашению в соответствии с договорами. 

Кредиторская  задолженность - это суммарная задолженность  перед всеми категориями кредиторов (поставщиками и подрядчиками, персоналом организации, задолженность перед внебюджетными фондами, бюджетом и прочими кредиторами). 

Задолженность перед участниками (учредителями), но причитающимся дивидендам, процентам по акциям, облигациям. 

Доходы будущих  периодов – доходы будущих периодов, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам, в том числе арендная плана, плата за коммунальные услуги и т.д. 

Резервы предстоящих  расходов – средства, зарезервированные в соответствии с учетной поштикой организации, положением о бухгалтерском учете, планом счетов (оплата отпусков, вознаграждения за выслугу лет, ремонт основных средств и т.д.). 

Осуществления оценки предприятия требует последовательность выполнения следующих процедур: 

1. Определение  активов и пассивов предприятия осуществляется на последнюю дату составления бухгалтерской отчетности, принятой налоговой инспекцией. 

2. Активы предприятия  оцениваются по рыночной стоимости,  а не по балансовой, которая  принимается на баланс по первоначальной  стоимости. 

3. Расчет чистых  активов осуществляется с учетом  разницы между переоцененными  активами и обязательствами (под  переоценкой понимается изменение  оценки имущества и обязательств  в связи с материальным и  моральным износом, инфляцией,  просрочкой исполнения  возникновению штрафных санкций, поправки на низкую ликвидность ценных бумаг, подвижностью цен, с тем чтобы придать реальную цену показателям, ранее отраженным в балансе предприятия). Существенным условием достоверности стоимости земельных участков является установление рыночной стоимости прав собственности на земельный участок и прав аренды, при которой принимаются во внимание анализ всей совокупности информации о рынке земельных участков по исследуемой территории. 

В процессе формирования ликвидационного баланса из его статей исключаются имущество, не принадлежащее банкроту на праве собственности, а также утратившее стоимостную оценку.