Основные виды финансовых рисков: валютный, депозитный, процентный, инфляционный, инвестиционный, кредитный

Основные виды финансовых рисков: валютный, депозитный, процентный, инфляционный, инвестиционный, кредитный.

 

    Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками. Риски, сопровождающие эту деятельность, выделяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее значимую роль в общем «портфеле рисков» предприятия. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности предприятия связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых для хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов.

   Риск - это вероятность  неблагоприятного исхода. Финансовый  риск возникает в процессе  отношений предприятия с финансовыми  институтами (банками, финансовыми,  инвестиционными, страховыми компаниями, кредитными кооперативами и др.).

Риск может быть отражен  в двух видах:

1. Абсолютном выражении, определяется величиной возможных потерь, выраженных в стоимостном виде.

2. Относительном выражении, определяется величиной возможных потерь, отнесенных к некоторой базе. В качестве базы могут выступать: имущественное состояние предпринимателя; величина доходов от конкретной операции; величина убытков от конкретной операции.

   Цель риск заключается в применении методов, способов, приемов, позволяющих решить те или иные хозяйственные задачи, что приводит к достижению успеха в конкретной ситуации

Задачи риска:

- обнаруживает область  повышенного риска;

- оценивает степень риска:

- разрабатывает и принимает  меры, предупреждающие риск, а в  случае, когда ущерб уже имеет  место, то принимает меры к  оптимальному его возмещению;

- анализирует и предупреждает  риски. 

Риск преследует цель - использовать различные методы, способы, позволяющие решать хозяйственные задачи, при этом получать прибыль.

Функции риска:

Регулирующая - имеет противоречивый характер и может выступать в двух формах: конструктивная; деструктивная.

Защитная - имеет также два аспекта: историко-генетический; социально-правовой.

    К числу основных видов финансовых рисков относятся следующие:  инвестиционный риск, инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, депозитный риск, кредитный риск.

Инвестиционный  риск характеризует возможность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия. Инвестиционные риски можно классифицировать по следующим признакам:

1. По сферам проявления инвестиционные риски:

- технико-технологические риски;

- экономический риск;

- политические риски;

- социальные риски;

- экологические риски;

- законодательно-правовые риски;

   2. По формам проявления  инвестиционные риски подразделяются:

- риски реального инвестирования;

- риски финансового инвестирования;

3. По источникам возникновения  инвестиционные риски делятся  на:

         - систематический (рыночный) риск, возникает для всех участников инвестиционной деятельности и всех форм инвестирования;

         - несистематический (специфический) риск, который характерен для конкретного объекта инвестирования или для деятельности конкретного инвестора.

Инфляционный  риск связан с экономическим положением в стране и с возможным обесценением покупательной способности денег в результате инфляции. Инфляционные риски действуют:

  - с одной стороны в направлении более быстрого роста стоимости используемых в производстве сырья, комплектующих изделий по сравнению с ростом стоимости готовой продукции;

   - с другой стороны готовая продукция предприятия может подорожать быстрее, чем аналогичная продукция конкурентов, что приведет к необходимости снижения цен и соответственно потерям.

Процентный  риск состоит в непредвиденном изменении процентной ставки на финансовом рынке (как депозитной, так и кредитной). Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей риска:

     -Риск увеличения  расходов по уплате процентов  или снижения дохода от инвестиций  до уровня ниже ожидаемого  из-за колебаний общего уровня  процентных ставок.

    - Риск, связанный  с таким изменением процентных  ставок после принятия решения  о взятии кредита, которое не  обеспечивает наиболее низких  расходов по уплате процентов.

   - Риск принятия  такого решения о предоставлении  кредита или осуществлении вложений, которое в результате не приведет  к получению наибольшего дохода  из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия  решения.

        - Риск  того, что сумма расходов по  уплате процентов по кредиту,  взятому под фиксированный процент,  окажется более высокой, чем  в случае кредита под плавающий  процент, или наоборот.

Валютный  риск – это риск потерь, обусловленный неблагоприятным изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их купле – продаже. Валютный риск делится на:

  - операционный;

  - трансляционный;

  - экономический.

Операционный риск в основном связан с торговыми операциями, а  также с денежными сделками по финансовому инвестированию и дивидендным  (процентным) платежам. Операционному риску подвержено как движение денежных средств, так и уровень прибыли.

Трансляционный риск связан с инвестициями за рубеж и иностранными займами. Он влияет на величину показателей  статей баланса и отчета о прибыли  и убытках при их пересчете  в национальную валюту, а также  изменяет показатели консолидированного баланса группы компаний.

Экономический риск относится  к будущим контрактным сделкам. Он имеет долгосрочный характер, связан с перспективным развитием компании и более легко прогнозируемый.

Депозитный  риск отражает возможность невозврата депозитных вкладов. Депозитный риск. Он встречается относительно редко и связан с неправильной оценкой и неудачным выбором коммерческого банка для осуществления депозитных операций предприятия. Тем не менее, случаи реализации депозитного риска встречаются не только в нашей стране, но и в странах с развитой рыночной экономикой.

Кредитный риск имеет место в финансовой деятельности предприятия при предоставлении товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям. Формой его проявления является риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную предприятием в кредит готовую продукцию, а также превышения расчетного бюджета по инкассированию долга.

Выводы:

Финансовый риск проявляется  в сфере экономической деятельности предприятия, прямо связан с формированием  его прибыли и характеризуется  возможными экономическими его потерями в процессе осуществления финансовой деятельности.

Метод избегания финансового риска заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска. К числу основных мер по избеганию финансовых рисков относятся:

- отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок;

- отказ от использования в высоких объемах заемного капитала;

-отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низко-ликвидных формах;

-отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Риск-менеджмент., уч. пособие, 2008
2. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками, уч. пособие, 2008
3. Балабанов И.Т. Риск - менеджмент, уч. пособие, 2007
4. Устенко О. Л. Теория экономического риска, 2008
5. Найт Ф. Финансовый риск,2009
6. Лобанов А. А. Энциклопедия финансового риска, 2008
7. Качалов Р. М. Управление риском, 2009
8. Суворов А. В. Управление  рисками, 2008
9. Осипенко Т. В. О системе рисков, 2010
10. Приходько В. Риски,2010
11. Лаврушин О. И. Банковские риски, учеб. пос.,2008

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ДОНЕЦЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ  УНІВЕРСИТЕТ УПРАВЛІННЯ

кафедра  Фінанси

 

 

 

з дисципліни: "ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ"

на тему:    Основні види фінансових ризиків: валютний, депозитний, процентний, інфляційний, інвестиційний, кредитовий.

 

 

 

Студентки ОКР  «Магістр»

напряму            «Маркетинг»

групи                 М - 2012 м

                                                                            

 

   Прізвище, ім'я та по-батькові                           Толмачова І. І.

 

             Рецензент роботи:                                                   Ясинська Н.А.

 

 

 

Донецьк, ДонДУУ, 2012