Операції на ринку Forex

Щоденний грошовий обіг на ринку FOREX

Форекс є позабіржовим ринком. Він являє собою неформальну мережу торговельних відносин між учасниками ринку по усьому світу, включаючи центральні, комерційні, інвестиційні банки, пенсійні фонди, брокерів і дилерів, страхові компанії, транснаціональні корпорації і приватних осіб. На даному ринку проходять торговельні операції по всіх основних валютах.

На ринку Форекс проводяться такі основні операції з валютою:

торговельні та інвестиційні;

спекулятивні;

хеджувальні;

регулюючі (валютні інтервенції центробанків).

На ринку Форекс виділяють кілька сегментів (рис. 1.2.).

1. Ринок спот – поставка валюти відбувається на другий робочий банківський день після дня проведення операції. Ринок спот – безпосередньо ринок Форекс – ринок міжбанківських операцій без єдиного центру торгівлі

2. Форвардний сегмент – поставка валюти відбувається більш ніж через два робочих дні. Форвардний сегмент – операції з похідними інструментами, реєструються на біржових та позабіржових організованих торговельних майданчиках.

3. Угоди своп – проведення відразу двох операцій (купівлі та продажу, одна з яких угода спот, інша – форвардна). Угоди своп – комбіновані операції на безпосередньому ринку та/або з похідними інструментами.

Рис. 1.2. Сегменти ринку Forex

Кожного дня на ринку Forex відбуваються тисячі угод з численними інструментами, які різняться відсотковими ставками, строками реалізації, учасниками та ін. Таким чином, можна виділити наступні види операцій на світовому валютному ринку (табл. 1.2.) [2, 8]. Це спот-угоди, опціони, форвардні угоди аутрайт, біржові похідні та валютні свопи. З кожним роком відсотки по їх здійсненню коливаються як в бік зростання, так і навпаки. Це пов’язано з коливаннями курсів валют, економічним становищем у світі та ін.

Таблиця 1.2.

Грошовий обіг світового валютного ринку

3. Переваги ринку Forex

Forex (форекс) – це міжнародний валютний ринок, глобальна система електронної торгівлі валютами.

Фактично forex являє собою гігантський обмінний пункт, де всі бажаючі можуть цілодобово, 5 днів на тиждень укладати угоди з валютами різних країн на дуже вигідних умовах. Торгувати можна всюди, де є під рукою Інтернет. 

Можна виділити наступні основні переваги ринку Forex [1, 7]:

Ліквідність – це здатність активу перетворюватися в гроші за певний проміжок часу та з певними витратами. Чим менше цей проміжок, і чим менше витрати – тим ліквідніший ринок і актив, що лежить в основі цього ринку. Чому Forex має абсолютну ліквідність? Нижче дається його порівняння з ринками звичайних товарів, нерухомості і розбирається на прикладі, від чого взагалі залежить ліквідність ринку та активу.

Кількість покупців.

Уявіть, що ви купуєте та продаєте квартири (товар, який здавалося б, користується досить великим попитом). Скільки у вас покупців, з якими ви можете укласти угоду в поточну секунду? Швидше за все жодного. А скільки в день? Можливо, кілька людей. На ринку Forex за кілька секунд ви можете укласти угоди з тисячами серйозних контрагентів по усьому світу – маркетмейкерами ринку.

Інформаційна забезпеченість про товар.

Коли ви продаєте квартири, ви змушено вкладати гроші в рекламу, промоушн, залучення споживачів. Коли Ви продаєте одні гроші на Forex за інші, вам досить додати свою заявку у світовий інформаційний потік, усі трейдери світу побачать її. Така швидкість передачі інформації зводить витрати до мінімуму.

Стандартизація активу.

При торгівлі звичайним товаром вам потрібно донести до потенційного покупця інформацію про властивості товару, його ціні, умови оплати тощо На FOREX Вам немає необхідності доносити до споживача інформацію про товар – він стандартизований майже на 100%. Долари, фунти і йєни у вигляді електронних записів на рахунку в банку просто не можуть бути різними. Єдине, що Вам доведеться зробити на реальному ринку, – це обмінятися з контрагентом платіжними інструкціями (номера рахунків), якщо це одноразова угода й він ще не знає ваших реквізитів.

Легкість укладання угод.

У відмінності від звичайних товарів, договір про купівлю-продаж на ринку Forex може бути укладений за кілька секунд, оскільки ваш акцепт (акцепт – згода на оплату) котирування вже вважається угодою з ціною та іншими умовами угоди.

Транспортабельність активу.

На відміну від звичайних товарів, транспортування яких припускає тривалу і витратну доставку контрагентові, трансфери на Forex можуть бути здійснені миттєво, тому що гроші є електронними записами на рахунках.

Обсяги операцій і досконала конкуренція.

Ринок Forex відноситься до ринків досконалої конкуренції, де жоден з учасників, за винятком монетарної влади, не може значно вплинути на ціну. По розрахунках обсяги, що звертаються на грошовому міжбанку перевищують обсяги всього європейського й американського ринку активів разом і рівні більш ніж 1,5 трильйона доларів у день.

Час торгівлі.

Тому що ринок Форекс працює 24 години на добу, то доступ до нього можливий у будь-який час, на відміну від бірж, які відкриті тільки у свій робочий час, що не обов'язково збігається з вашим годинним поясом. На FOREX практично відсутні розриви в ціні й прослизання, оскільки фундаментальні новини рідко виходять у вихідні дні.

Витрати торгівлі.

На відміну від біржових інструментів, витрати торгівлі на Forex (Форекс) дуже низкі й рівні спреду, що становить 0,0002 від обсягу угоди, що робить торгівлю на Forex більш привабливої в порівнянні з іншими ринками.

Висновки

Сьогоднішній ринок Forex – це єдина телекомунікаційна мережа сполучених між собою фінансових, нефінансових структур, професійних і приватних учасників, що не мають територіально визначеного місця торгівлі і часових обмежень.

До головних особливостей валютного ринку Forex слід віднести: високу ліквідність, оскільки в якості активу виступають гроші; оперативність – в силу 24-годинного режиму роботи учасників ринку; відсутність комісійних витрат; податкових платежів; однозначність котирувань, що дозволяє продати практично необмежений лот за єдиною ринковою ціною; розмір кредитного плеча, який визначається угодою між клієнтом та банком або брокерською фірмою, що забезпечує вихід на ринок, обсяг операцій. 

З кожним роком на ринку Forex поступово зростають обсяги операцій, кількість учасників, вдосконалюється інформаційна система, зменшується частка долару США та збільшуються частки валют країн, що розвиваються, дуже швидко одні інструменти ринку заміщуються іншими.

Отже ринок Forex з кожним днем зміцнює свої позиції. За останніми прогнозами можна зробити висновок, що обсяг торгівлі на ринку Forex, до якої залучається все більше учасників ринку – від найбільших банків та ТНК до приватних осіб, –  буде й надалі зростати.

Використана література

1. Вікіпедія [Електронний ресурс] – Режим доступу : http://uk.wikipedia.org/

2. Боришкевич О. / Світовий валютний ринок : стан та динаміка / О. Боришкевич // Вісник НБУ. – 2011. – №3. – С. 25-29.

3. Корнелиус Л. Торговля на мировых валютных рынках / Л. Корнелиус. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 716 с.

4. Маслова С.О. Фінансовий ринок. / С.О. Маслова, О.А. Опалов. – Київ: Каравела, 2009. – 344 с.

5. Миркин Я.М. «Рынок Форекс» / Я.М. Миркин // Валютный спекулянт. – 2008. – №6. – С. 33-35.

6. Ходаківська В.П., Ринок фінансових послуг / П.В. Ходаківська, О.Д. Данілов. – Ірпінь: Академія ДПС України, 2007. – 501 с.

7. Форекс Україна : Що таке Форекс? [Електронний ресурс] – Режим доступу : http://www.forexua.com/ua/study/aboutforex

8. Bank for International Settlements : Triennial Central Bank surveys foreign exchange and derivatives market activity in April 2010 [Електронний ресурс] – Режим доступу : http://www.bis.org/

3