Функциональный финансовый менеджмент

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

«КУЗБАСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ

Т.Ф. ГОРБАЧЕВА» 

ФИЛИАЛ  КузГТУ в г. НОВОКУЗНЕЦКЕ 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 
 

ПО ДИСЦИПЛИНЕ: ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ 
 

ВАРИАНТ № 2 
 
 
 
 

Выполнил:  студентка

гр.ФКз-61

Ворошилина Ирина Сергеевна

(106370)

                                                                             Проверил:

 Петрова  Марина Николаевна 
 

                  Контрольная работа 

      _______________ «____________»                       

                                                                       «зачтено\не зачтено» Подпись руководителя 
 

«________» ___________2011г. 
 
 

Новокузнецк 2011 
 

Содержание

1. Инжиниринг, финансовое планирование, проектирование в коммерческих организациях………………………………………………3
2. Сущность, виды, порядок составления оперативных финансовых планов-графиков коммерческих организаций…………………………..17

Задача………………………………………………………………………….20

Список литературы…………………………………………………………..22 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Инжиниринг, финансовое планирование, проектирование в коммерческих организациях.

     Финансовый инжиниринг – основополагающая  категория, связанная с уточнением  роли, значения, состава, структуры  общих функций управления бизнес-процессами  организаций, с обеспечением необходимых  значений параметров экономического  роста, повышения качества, эффективности  финансовой деятельности.

     Финансовый инжиниринг включает  как основные необходимые составные  части, или подсистемы:

1. Бизне-планирование, бюджетирование;
2. Инвестиционное проектирование;
3. Организацию финансовой деятельности.

     Основу финансового инжиниринга  составляют системный функциональный, процессорный, операционный подходы,  где объектами управления являются  функции, процессы, операции бизнес-систем организаций. В этом смысле финансовый инжиниринг является составной частью функционального финансового менеджмента, эффективным средством преобразования экономической деятельности. Инфраструктура, необходимая для успешной реализации концепции финансового инжиниринга, включает следующие подсистемы:

1. Методологическую;
2. Информационную;
3. Программно-техническую;
4. Организационную.

Для обеспечения нормального функционирования финансового инжиниринга организация  должна постоянно накапливать и  анализировать:

• Макроэкономическую информацию о темпах роста инфляции, ВВП, ставках банковского процента, курсах иностранной валюты, доходности государственных, муниципальных, корпоративных ценных бумаг, конъюнктуре мировых и национальных рынков;
• Макроэкономические данные о состоянии конкурентной среды, банковского обслуживания, страхового рынка, изменении условий налогообложения, осуществления таможенных платежей;
• Данные бухгалтерского и финансового учета о хозяйственных операциях, финансовом состоянии организации;
• Сведения о социальных гарантиях, пенсионном обеспечении, бесплатном медицинском обслуживании, уровне безработицы;
• Правовую информацию, включающие необходимые данные о состоянии правопорядка;
• Информацию об общеполитической ситуации[1, стр.53-54].

   Для эффективной реализации финансового инжиниринга в opгaнизации на основе использования современных информационных технологий, программного обеспечения осуществляется формирование компьютерных баз данных, экономико-математическое моделирование вариантов проектов планов. Состояние финансового инжиниринга в организации, как правило, определяется уровнем автоматизации, компьютеризации, использованием специального программного обеспечения. При этом организации либо используют стандартные, уже существующие программы, либо разрабатывают собственное несложное программное обеспечение, основанное, как правило, на использовании электронных таблиц типа «EXCEL».

    Дорогое программное обеспечение могут обычно себе позволить крупные, средние финансово устойчивые организации. При незначительном уровне автоматизации финансовый инжиниринг в организациях, как правило, сводится к разработке тривиальных финансовых планов, бюджетов, использованию простых организационных схем, алгоритмов их исполнения.

Поэтому необходимым условием, предпосылкой эффективного финансового инжиниринга в организации является использование современных компьютерных систем, специального программного обеспечения, например, таких как: «Альт-Прогноз», «БЭСТ-План», «Альт-Инвест», «Галактика» и других. Использование современных информационных технологий позволяет моделировать различные экономические ситуации, осуществлять реконсиляцию, консолидацию огромных потоков финансовой информации, просмотр данных в режиме реального времени, получать графически наглядное представление результатов, оперативно анализировать исходы различных тактических, стратегических решений.

    Современные методы экономико-математического моделирования результатов финансового планирования, бюджетирования, инвестиционного проектирования предоставляют большие возможности для сравнения различных вариантов финансирования организаций, на основе анализа полученных результатов позволяют выбирать оптимальные направления развития, устранять возможные ошибки проектных решений, обеспечивать необходимый уровень финансового состояния.

   С позиций функционального финансового менеджмента финансовый инжиниринг представляют надлежащим образом оформленные управленческие решения, включающие процедуры разработки, организации исполнения оперативны, текущих, перспективных финансовых планов, бюджетов, инвестиционных проектов, направленных на достижение тактических, стратегических финансовых целей, решение определенных социально-экономических задач, реализацию эффективной финансово-экономической политики организации.

     Долгосрочные цели социально-экономического развития составляют суть стратегии организации, служат информационной, методической, организационной базой перспективного планирования. Определение перспективных задач финансовой деятельности, выбор наиболее эффективных способов их решения осуществляется в ходе разработка - финансовой стратегии, политики организации.

  Разработка  финансовых стратегий связана с определенным прогнозом потоков денежных средств, которые рассматриваются как варианты альтернативных инвестиционных проектов. Для разработки перспективных финансовых планов организаций большое значение имеют показатели характеризующие:

1. инновационное развитие организации; 
2. качество продукции, товаров, работ, услуг;
3. экспансию продаж на соответствующих сегментах рынка.

   Повышение качества функционирования, управления организацией

финансового инжиниринга предполагает меры, связанные с обеспечением необходимых потребительских свойств, определенных темпов обновления ассортимента, номенклатуры выпускаемой продукции, уровня финансового состояния организации. Поэтому в настоящее время качество является актуальной проблемой, определяющей содержание финансовой стратегии организаций[2, стр.123-124].

  В современных условиях, характеризующихся значительной интенсивностью финансовых отношений, большое значение имеет бизнес- планирование, которое является адекватной финансовому инжинирингу формой обеспечения оптимальности, эффективности финансовых решений организаций. По сути, бизнес-план - это нормативный документ, представляющий результат комплексного перспективного, стратегического обоснования коммерческой, финансовой деятельности организаций, позволяющий менеджерам, специалистам получать достоверные выводы о целесообразности, эффективности развития организаций на определенную перспективу.

Бизнес-план является инструментом концептуального  обоснования развития, инвестиционного проектирования, оперативного управления бизнес-процессами организаций, позволяющим в условиях финансового инжиниринга: 

1. эффективно распределять ограниченные финансовые, материальные ресурсы; 
2. концентрировать усилия на решении приоритетных задач;
3. осуществлять своевременный эффективный контроль отклонений значений финансово-экономических результатов от нормативных, плановых значений. 

В этой связи главными задачам бизнес-планирования в организациях являются: 

1. определение критериев, нормативных значений показателей;
2. оценка целесообразности, перспектив эффективного развития финансово-экономической деятельности в определенных социально-экономических, политических условиях;
3. выражение целей коммерческой деятельности, в виде определенной системы оформленных значений финансовых показателей, показателей экономического роста;
4. исследование возможностей получения прибыли, факторов, определяющих рентабельность экономической деятельности организации, в том числе на основе сопоставления ожидаемых доходов, расходов;
5. оценка платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рыночной активности коммерческой организации на ближайшую, отдаленную перспективу;
6. оценка финансовых рисков коммерческой деятельности;
7. привлечение потенциальных инвесторов, спонсоров.

     Бизнес-план, как правило, разрабатывается на 3-5 лет с детальной проработкой экономической деятельности на первый год и укрепленным прогнозом финансовых отношений на последующие годы. Таким образом, бизнес-планирование объединяет в единую систему перспективное, текущее и оперативное планирование[3, стр. 2-3].

    Главными инструментами финансового планирования в организации являются месячные, квартальные, годовые планы, то есть текущие планы, которые соответствуют общепринятым периодам определения конечных финансовых результатов, осуществления налоговых расчетов. Плановые и финансовые отделы разрабатывают текущие планы, бюджеты для организации в целом, ее структурных подразделений на основе стратегических целей и задач организации, плановых данных по отдельным видам продукции, работ, услуг, оценки возможных размеров продаж.

    Оперативное финансовое планирование в организации, как правило, осуществляется по ограниченному кругу показателей в виде ежедневных балансов движения денежных средств, их притока, оттока, остатков, суточных планов-графиков. Оперативные финансовые планы детализируют текущие планы, служат организационной формой обеспечения их исполнения. Организация исполнения финансовых планов осуществляется нарастающим итогом по дням с начала недели, декады, месяца.

Все виды планов в пространственно-временном интервале должны быть оптимально сбалансированы по ресурсам и результатам. Корректировка