Финансовые ресурсы как объект управления

     Рис.1. Действия и восприятия элементов⁶

     где А_1, А_2, А_3, А₄ – соответствующие группы активов предприятия;

        П_1,, П_2, П_3, П₄  - соответствующие группы пассивов;

                 восприятие элемента

                 действие элемента. 

     Другим  критерием выделения элементов  финансовых ресурсов является право  собственности. В этом случае элементами являются: собственные ресурсы, заемные  ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы. Собственные финансовые ресурсы  принадлежат самому предприятию, и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия.

     Также формирование фондов предприятия начинается с момента организации хозяйствующего субъекта. Предприятие в соответствии с законодательством формирует  уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который в виде основного и  оборотного капитала направляется на приобретение фондов предприятия. К  числу фондов относится добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения продажной  цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по результатам работы предприятия за отчетный год.

     В процессе производственной деятельности доходы от реализации произведенной  продукции в форме выручки  от реализации поступают на расчетный  или валютный (если предприятие экспортирует продукцию) счет. Выручка же является источником возмещения затрат на производство, продвижение на продукции на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг). Амортизация, таким образом, поступает в составе  выручки от реализации в амортизационный фонд, предназначенный для обеспечения воспроизводства основных фондов.

     Результатом деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется чистая прибыль, которая  расходуется в соответствии с  уставными документами и по усмотрению хозяйствующего субъекта. Из нее формируются: резервный капитал и другие аналогичные  резервы, фонд накопления, фонд потребления.

     Резервный капитал - фонд, который образуется в соответствии с законодательством РБ и учредительными документами. Предназначен для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд, создаваемые для погашения облигаций и выкупа акций.

     Фонд  накопления - средства, предназначенные  для развития производства. Их использование  связано с увеличением имущества  предприятия и финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

     Фонд  потребления - средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение работников, выплаты компенсационного характера и т.д.

     Остаток прибыли - нераспределенная прибыль  также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия.

     Целевое финансирование и поступления - средства предназначенные для строительства  и содержания социальных объектов, а также поступления на эти  цели от юридических и физических лиц. Средства предприятиям могут также  выделяться из бюджета, отраслевых и  межотраслевых фондов.

     Если  предприятие занимается внешнеэкономической  деятельностью, оно образует валютный фонд за счет поступающей валютной выручки, часть из которой оно  обязано продавать государству.

     Для оперативного управления финансовыми  ресурсами могут создаваться  и другие оперативные фонды: для  выплаты заработной платы, для платежей в бюджет и др.

     Рассмотрев  основные понятия и классификации  финансовых ресурсов, их фондов, вполне логично перейти к рассмотрению выполняемых ими функций. Хотелось бы отметить, что не стоит отождествлять  функции финансов, как стоимостной  категории распределительных отношений, и функции финансовых ресурсов предприятия - материальных носителей этих отношений  и источника деятельности и развития предприятия.

     Назначение  финансовых ресурсов на предприятии - средство обеспечения производственной деятельности предприятия, факторы  производства или источник воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель предприятия  – производство материальных благ для удовлетворения общественных подробностей. Поэтому основной функцией финансовых ресурсов, реализующей их назначение на предприятии является производственная. Целесообразным является оптимальное  обеспечение финансовыми ресурсами  всех стадий воспроизводственного процесса, и здесь речь идет о всевозможных финансовых ресурсах. Именно за счет финансовых ресурсов на предприятии образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства. Приоритетность данной функции обусловлена тем, что от эффективности и непрерывности производственной деятельности предприятия во многом зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой его деятельности, а, значит, темпы экономического развития хозяйствующего субъекта и социальное благополучие работающих.

     Следует отметить, что не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу предприятия, так как у  предприятия возникают определенные обязательства перед финансово-кредитной  системой, работниками. Поэтому часть  ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу предприятия и выполняет  непроизводственную функцию: резервный  капитал, фонд накопления, потребления  и другие фонды. Возникновение этой функции обусловлено обязательствами  предприятия, необходимостью расширения своей деятельности. Роль этой функции  не менее важна, так как от того, насколько своевременно и в полном объеме будут выполняться обязательства предприятия, зависит и его производственная деятельность.

     Развитие  рыночных отношений привело к  тому, что сегодня любой хозяйствующий  субъект заинтересован в прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную сферу предприятия направляют на расширенное воспроизводство, то есть выполняют инвестиционную функцию, которая реализуется посредством  прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений.

     Для обеспечения ликвидности часть  финансовых ресурсов предприятие должно держать в налично-денежной форме  или же в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет потребительную функцию. Эта функция, в отличие от инвестиционной, не создает прибавочную стоимость.

     Необходимо  подчеркнуть важность оптимального соотношения ресурсов, находящихся  в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой – в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности  и прибыльном использовании имеющихся  ресурсов. Следует отметить, что  чем больше ресурсов участвует в  прибыльном обороте, тем эффективнее  вся производственно-хозяйственная  деятельность предприятия, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства  экономического роста.

     В настоящее время необычайно возрастает не только роль руководителей предприятий, членов правлений акционерных компаний, но и финансовых служб, игравших второстепенную роль в условиях административно-командных  методов управления. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений  наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными  бумагами и другие вопросы финансового  менеджмента становятся основными  для финансовых служб предприятий  в условиях рыночной экономики. Суть финансового менеджмента заключается  в такой организации управления финансами со стороны соответствующих служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги. Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданный риск, деловая хватка.

2.2  Анализ прибыли  предприятия

     Прибыль как экономическая категория  отражает чистый доход, созданный в  сфере материального производства в процессе предпринимательской  деятельности. Прибыль является важным показателем, характеризующим эффективность  функционирования предприятия.⁷

     Значение  прибыли в деятельности хозяйствующего субъекта можно конкретизировать по следующим основным направлениям.

1. Прибыль является универсальным показателем, характеризующим эффективность хозяйственной деятельности. Ее размер и уровень относительного вложенного капитала и производственных затрат отражает успешность бизнеса, возможности его дальнейшего развития и совершенствования.
2. Прибыль является главным источником расширения производства и наращивания производственного потенциала, которые, в свою очередь, обеспечивают дальнейший рост прибыли. Кроме того, часть прибыли может быть инвестирована в ценные бумаги и также приносить их владельцу дополнительную прибыль.
3. Прибыль служит источником повышения уровня оплаты труда работников и его материального стимулирования.
4. Прибыль является источником финансирования расходов предприятия на содержание социальной сферы, находящегося на его балансе (поликлиник, спорткомплексов и другие учреждения).
5. Прибыль является источником выплаты дивидендов акционерам и владельцам предприятий и в этом аспекте служит главной мотивацией развития их предпринимательской инициативы.
6. В росте прибыли предприятий заинтересованно и само государство, так как от этого источника поступают налоговые отчисления в государственный бюджет.

     В составе валовой прибыли предприятия  учитывается прибыль от всех видов  деятельности. Прежде всего валовая  прибыль включает прибыль от реализации продукции, исчисленной путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг), налога на добавленную стоимость, акцизов  и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость. Прибыль  от реализации продукции – основная часть валовой прибыли.

     Вторая  составляющая валовой прибыли предприятия  – прибыль от реализации основных средств и иного имущества, а  также прибыль от реализации прочей продукции и услуг.

     Третья  составляющая валовой прибыли –  прибыль от внереализационных операций, то есть от операций, непосредственно  не связанных с основной деятельностью  предприятия. В составе этих внереализационных  результатов учитываются следующие  доходы (расходы): доходы от долевого участия  в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим  предприятию; суммы полученных и  уплаченных экономических санкций (штрафы, пени, неустойки); курсовые разницы  по валютным счетам и операциям в  иностранной валюте.

     Совокупность  факторов, влияющих на динамику прибыли  предприятия, условно можно подразделить на две группы:

     - внутренние факторы, зависящие  от деятельности предприятия;

     - внешние факторы, складывающиеся  под воздействием рыночной среды  и не зависящие от деятельности  предприятия.

     Внутренние  факторы включают в себя пять показателей, определяющих размер получаемой прибыли  и находящиеся в сфере управления персонала предприятия: объем производства и реализации продукции; себестоимость  продукции (работ, услуг); установленная  отпускная цена; структура ассортимента выпускаемой продукции; качественная структура выпускаемой продукции.

     К внешним факторам рыночной конкурентной среды относятся: конъюнктура рынка; инфляция, которая искажает реальную прибыль, не позволяет составлять бизнес-прогнозы на перспективный период; непредсказуемая  налоговая, ценовая, валютная, таможенная политика государства в условиях экономического кризиса.

     Из  изложенного можно заключить, что  получение прибыли требует большого профессионализма в управлении производством  и в то же время связано со значительной степенью предпринимательского риска.