Банкротство предприятия на основе исследования – ООО ПКК «Юг-Сервис»

 

Таблица 2 - Состав, структура и динамика пассивов по данным баланса ООО ПКК «Юг-Сервис»

     Пассив  баланса характеризуется положительной  динамикой итоговой величины раздела  «Капитал и резервы» (2009г. к 2008г. - 31,39%) и раздела «Краткосрочные обязательства» (за аналогичный период - 82,53%). Долгосрочные обязательства у организации отсутствуют. Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» на отчетный период является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков.

     Снижение  относительного уровня заемных средств в 2008 году, говорит о частичном отказе организации от использования дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов по которым «утяжеляют» величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты. Но при этом ООО ПКК «Юг-Сервис» в 2009 году воспользовалось кредитом в сумме 30000 тыс. руб., что больше в 2 раза суммы в 2008 году, но при этом почти на 50 меньше чем за 2007 год.

     В период с 2008 г. по 2009 г. произошло снижение величины собственных средств в обороте 4037 тыс. руб., это говорит о том, что тенденция направлена на снижение деловой активности предприятия.

 

Таблица 3 -Анализ состава и структуры имущества предприятия

      Внеоборотные  активы на начало 2008 года составили 54885, а на начало 2009 года 52276 изменение  за год составило -1142.  Запасы 2008 года 178 за 2009 год 299 годовое изменение составило 5165.

 

Таблица 4 – Оценка финансовой устойчивости ООО ПКК «Юг-Сервис»

      Наряду с  абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также относительные показатели - коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной учетно-аналитической практике.

     Для характеристики финансового положения  основными показателями финансовой устойчивости организации являются коэффициент финансирования и коэффициент автономии. Оба коэффициента находятся на уровне рекомендуемых значений, это говорит о положительной оценке финансовой устойчивости ООО ПКК «Юг-Сервис», что особенно важно для организации, осуществляющей бизнес в недостаточно стабильной рыночной экономической ситуации.

     При оценке сложившихся на отчетную дату значений коэффициентов финансовой зависимости и финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что ООО ПКК «Юг-Сервис» не находится на высоком уровне риска, вполне устойчиво держится на рынке.

     Отрицательным показателем на данном предприятии  является то, что внеоборотные активы превышают собственный капитал. Это говорит о неудовлетворительной оценке следующих коэффициентов:

- маневренности; 

- обеспеченности запасов оборотных активов собственными средствами;

-обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

 

Таблица 5- Результаты деятельности предприятия

     Себестоимость реализованных товаров  в 2009 году составила 60373 отклонение составило -1106 по сравнению с предыдущим годом. Увеличение выручки по сравнению с 2009 годом составит 74380 тыс.руб., оно должно принести  рост прибыли.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. ПРОБЛЕМЫ  БАНКРОТСТВА И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ

 

3.1Динамика показателей, характеризующих уровень доходности и рентабельности

 

Таблица 6 - Показатели доходности ООО ПКК «Юг-Сервис», руб.

     Коэффициент доходности активов говорит о  том, что, величина доходов, полученная в 2009 г. организацией варьируется в допустимых пределах. То есть, на 1 руб. вложений в ее активы приходится 0,91 руб. дохода. Коэффициент доходности собственного капитала в рассматриваемом периоде 2007-2009 гг. находится в положительной тенденции и на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 2 рубля в среднем дохода, полученного организацией. По остальным показателям организация также находится в плюсе.

 

Таблица 7 - Показатели рентабельности ООО ПКК «Юг-Сервис», руб. 

     На   каждый рубль средств, вложенных  в активы и прибыль от продаж, предприятие получило в среднем 0,20 руб. прибыли.

     Для  оценки  вероятности  банкротства  организации,   каждый  субъект, анализирующий ее финансовое состояние, использует собственные критерии.

     Двухфакторные модели не обеспечивает комплексную  оценку финансового положения организации, поэтому зарубежные аналитики используют для оценки банкротства организации пятифакторную модель Альтмана. 

     3.2 Анализ вероятности банкротства

     Используя показатели бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках ООО ПКК «Юг-Сервис» проведем анализ его кредитоспособности и вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана. Для этого нам необходима таблица значений Zk по которым можно определить степень банкротства.

 

Таблица 8 - Значения интегрального показателя для определения 
степени банкротства 

     Альтман выделил числовой интервал (1,81- 2,99), который назван «зоной неопределенности». Если расчетные значения Zk меньше чем 1,81, то компания может быть отнесена к потенциальным банкротам, если значение Zk больше чем 2,99, компания не является банкротом и ее кредитоспособность высокая.

     С помощью данной модели достаточно просто оценить уровень банкротства организации.

     Основные  факторы, которые используются в  модели:

1. Доля рабочего капитала во всех обязательствах организации;
2. Рентабельность активов по чистой прибыли;
3. Общая рентабельность активов;
4. Капиталоотдача активов.