Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности (на примере ОАО «Салан»)

2. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств

                                                         

                        Коб.м.ср. (пред.г.)  =         119566,2         = 2,5

                                                            28452,25+19416,65

 

                                                         

                        Коб.м.ср.04 =         135099,6       = 2,1

                                                 44553,1+18652,2

Сравнивая полученные выше результаты можно сделать вывод, что скорость оборота всех мобильных средств за 2004 год уменьшилась по сравнению с пред.годом.  Данная тенденция к снижению характеризуется отрицательно.

Рост мобильных средств  характеризуется положительно.

 

3. Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств 

                         Коб.м.ср. (пред.г.)  = 119566,2 = 4,2

                       28452,25

 

                         Коб.м.ср. 04= 135099,6 = 3,0

            44553,1

Снижение коэффициента за 2004г. по сравнению с коэффициентом  за пред.год  свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства либо о снижении спроса на готовую продукцию.

 

4.Коэффициент оборачиваемости   готовой продукции

Коб.г.пр. (пред.г.)  = 119566,2 = 9,7

                   12293,9

         

                         Коб.г.пр. 04 = 135099,6 = 5,4

24944,95

       

Снижение коэффициента за 2004 год  по сравнению с пред.годом может  означать затоваривание.

 

5. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности 

      

  Коб.д.з. (пред.г.)  = 119566,2  = 6,3

                 19001,1

 

                              Коб.д.з. 04 =    135099,6  = 9,8

                 13839,45

       

Если сравнивать показатели за 2004 и 2003 год, то можно сделать вывод, что поскольку коэффициент за 2004 увеличился, следовательно, на предприятии произошло расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

 

6. Коэффициент среднего  срока оборота дебиторской задолженности 

                              К срока.д.з. (пред.г.)  = 365*19001,1 = 58 (дн)

             119566,2

 

                              К срока.д.з. 04 = 365*13839,45 = 37,4 (дн)

  1135099,6

Снижение коэффициента в 2004г. по сравнению с пред.годом  оценивается как положительное.

 

7. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

  К обор.к.з. (пред.г.)  = 119566,2 = 2,0

                   58924,8 

 

                             К обор.к.з. 04 =   135099,6 = 1,9

67663,65

Снижение показателя за 2004г. по сравнению с пред.годом  свидетельствует о росте покупок  в кредит.

8. Коэффициент среднего  роста кредиторской задолженности

 

   К обор.к.з. (пред.г.)  = 365*58924,8 = 179,9 (дн)

                      119566,2 

        

                             К обор.к.з. 04 = 365*67663,65 = 182,8 (дн)

135099,6

Как видно из расчетов, средний срок возврата коммерческого кредита увеличился в 2004г. по сравнению с пред.годом 

 

9. Фондоотдача основных  средств и прочих внеоборотных  активов

Фо.с.  (пред.г.)  = 119566,2 = 0,97

              122360

 

              Фо.с.04 = 135099,6 = 0,69

                                                       196820,75

 

Эффективность использования  основных средств в 2004г. снизилась  по сравнению с пред.годом 

 

10. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала

 

Кобор.ск.о.с. (пред.г.) = 119566,2 = 1,1

                                109484,85

     

                        Кобор.ск.04 = 135099,6 = 0,7

                                                                          191913,9

 

Снижение скорости оборота  в 2004г. по сравнению с пред.годом  отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

 

Анализ ликвидности

 

 

Ликвидность баланса  можно оценить с помощью Таблицы 8.

 

Таблица 8.   Анализ ликвидности баланса на 2004 г.

Составляющие актива и их условные обозначения	Источник информации	На начало периода	На конец периода	Составляющие пассива  и их условные обозначения	Источник информации	На начало периода	На конец периода
1. Наиболее ликвидные  активы, Анл	ф.№1 сумма стр. 220-240	595,8	890,3	1. Наиболее срочные  обязательства, Пнс	ф.№1 сумма стр. 520-610	73115,4	75469,3
2. Быстро реализуемые  активы, Абр	ф.№1 сумма стр. 150-210	14484,4	16445,3	2. Краткосрочные пассивы,  Пкс	ф.№1 сумма  стр. 500	11,9	-
3. Медленно реализуемые  активы, Амр	ф.№1 сумма стр. 100-140б, 040, 050	49655	49616,1	3. Долгосрочные пассивы,  Пдс	ф.№1 сумма стр. 440-450	-	-
4. Труднореализуемые  активы, Атр	ф.№1 стр. 010 - 030+ 070	183325	171561,3	4. Постоянные пассивы,  Пп	ф.№1 итог 1, 2 раздела пассива  минус   стр. 270	183520,8	167121,8

 

построчное сопоставление значений отдельных сопоставляющих актива и пассива.

На начало 2004 года:     На конец 2004 года:

Анл < =Пнс         Анл < =Пнс

Абр > =Пкс         Абр > =Пкс

Амр > =Пдс        Амр > =Пдс

Атр < =Пп         Атр > =Пп

Выполнив построчное сопоставление значений актива и пассива, можно сделать вывод, что баланс не ликвиден.

 

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности 

Ка.л.нач.=-595,8  = 0,008

   73127,3

       

Ка.л.кон.=  890,3      = 0,011

        75469,3

Сравнивая полученные результаты на конец и начало 2004г. можно заменить, что произошло незначительное увеличение коэффициента и он по-прежнему остался крайне низким.

 

2. Коэффициент срочной  ликвидности 

Кср.л.нач.=23667,3 = 0,3

        73127,3

       

Кср.л.кон.=27491,7 = 0,4

        75469,3

Рассматриваемый результат  на конец 2004г. увеличился по сравнению  с началом  незначительно и  все еще не соответствует нормативному значению.

 

3. Коэффициент покрытия  или платежеспособности 

 

Кпл.нач.=  49680,5 + 27491,7 = 1,0

            73127,3

       

Кпл.кон.=  49620,7 + 27491,7 = 1,0

               75469,3

Если говорить о рассматриваемом  предприятии, то в течение года коэффициент  покрытия не изменился  платежные  возможности предприятия низкие.

 

4. Показатель чистого  оборотного капитала

 

Чоб.к.нач. = (49680,5 + 23667,3) – 73127,3 = 220,5 тыс. грн.

 

Чоб.к.кон. = (49620,7 + 27491,7) – 75469,3 = 1643,1 тыс. грн.

Величина чистого оборотного капитала на конец 2004 г. увеличилась  по сравнение с показателем на начало года, что оценивается положительно

 

2.4.  Анализ  показателей структуры капитала

 

1. Коэффициент автономии

 

Ка. нач. = 183546,5 = 0,7

  256673,8

       

Ка.кон.=  167126,6 = 0,6

       248673,9

 Снижение показателя  на конец 2004 г. по сравнению  с величиной на начало года свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущие периоды, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

 

2. Соотношение заемных  и собственных средств

 

Ксоот. нач. = 73127,3 = 0,4

   183546,5

         

Ксоот.кон.=  75469,3 = 0,5

           167126,6

 

Увеличение коэффициента на конец 2004г. по сравнению с показателем  на начало 2004 г. может свидетельствовать  о незначительном увеличении займов у предприятия. Уровень коэффициента низкий и говорит о том, что зависимость предприятия в течение года от привлеченного капитала невысока.

 

3. Коэффициент обеспеченности  собственными источниками

 

К обесп. = 183546,5 – 183326,0 = 0,01

         49680,5

         

К обесп. = 173204,6 – 171561,5 = 0,03

                    49620,7

Анализируя показатели на начало и конец 2004г., можно заметить, что, хотя величина обеспеченности собственными источниками на конец года возросла по сравнению с показателем на начало периода, коэффициент свидетельствует о недостатке собственных источников средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Согласно выбранной  теме мы определили основные теоретические  аспекты анализа финансовой и  хозяйственной деятельности, дали характеристику финансового и хозяйственного состояния, определили цели и задачи анализа, рассмотрели  показатели  деятельности, такие как:

* коэффициенты рентабельности (продаж, капитала, основных средств  и прочих внеоборотных активов);

*оборачиваемости оборотных  активов;

*ликвидности (абсолютной, срочной, коэффициент покрытия  и платежеспособности, показатель  чистого оборотного капитала);

* оборачиваемости капитала;

* показатели структуры  капитала (коэффициент автономии,  соотношение заемных и собственных  средств, коэффициент обеспеченности  собственными источниками).

На основе этих показателей  провели анализ и проследили динамику хозяйственной и финансовой деятельности экономического субъекта на примере ОАО «Салан».

Анализ и оценка хозяйственной  деятельности ОАО «Салан» с точки  зрения его прибыльности показывает, что в целом деятельность предприятия  неэффективна.

Это подтверждается следующими факторами: 1)отсутствие прибыли.

Анализ динамики уровня прибыли за последние годы показал, что, несмотря на рост выручки от реализации, на предприятии в отчетном году появился балансовый убыток. Полученной предприятием прибыли от реализации оказалось недостаточно, чтобы покрыть внереализационные расходы.

2) Крайне низкие коэффициенты  рентабельности. Коэффициенты рентабельности  основных средств и рентабельности  собственного капитала почти  одинаковы и увеличиваются одинаковыми  темпами. Это объясняется тем, что большая часть основных средств сформирована за счет собственного капитала.

3) Наблюдается тенденция  к замедлению оборачиваемости  средств. Число оборотов запасов  и затрат предприятия снижается  с каждым годом, что, по всей  видимости, связано с низким спросом. Данное предположение подтверждает рассчитанный коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

Размер дебиторской  задолженности предприятия намного  ниже кредиторской.

Положительно оценивается  снижение среднего срока погашения  дебиторской задолженности.

Скорость оборота собственного капитала предприятия снижается. Очевидно, часть средств предприятия находится  в бездействии.

Баланс предприятия  неликвиден, и показатели ликвидности  различных групп активов намного  ниже нормы.

Построчное сопоставление значений отдельных  составляющих актива и пассива показало, что сумма наиболее срочных обязательств (кредиторская задолженность) превышает сумму наиболее ликвидных активов (денежных средств), что говорит о низкой платежеспособности предприятия, невозможности вовремя расплачиваться с долгами.

Состояние баланса на конец анализируемого периода усугубилось  превышением суммы труднореализуемых  активов над величиной постоянных пассивов (капитал, фонды и резервы  предприятия).

Коэффициент платежеспособности предприятия не соответствует нормативному значению.

Положительным моментом в определении ликвидности можно  считать наличие у предприятия  чистого оборотного капитала.

Для ОАО «Салан» характерен высокий уровень коэффициента автономии. Соотношение заемных и собственных средств говорит  о том, что зависимость предприятия от привлеченного капитала в течение года невысока.

В то же время предприятие  испытывает очень большую нехватку средств и почти не способно покрыть  материальные затраты за счет собственных источников.

В целом ситуация на предприятии  складывается неблагоприятная. Предприятие  остро нуждается в инвестициях, денежных поступлениях извне.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения

 

Приложение 1

 

Рисунок 1. Формирование обобщающих показателей хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики

Условные обозначения:

F – основные производственные средства (фонда);

N – продукция;

l1 - фондоотдача (N/F);

А – амортизация;

l2 - материалоотдача (N/М);

R – производственный персонал;