Анализ хозяйственной деятельности

Поток денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течении отчётного или планового периода.
Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.
Существует два метода исчисления денежных потоков. Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, полученные авансы и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов, и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка. Данный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, раскрывая движение денежных средств на его счётах.

Анализ движения денежных потоков.
Понятие денежных потоков. Анализ формирования чистых потоков денежных средств в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Методы исчисления денежных потоков (прямой и косвенный). Информационная база анализа. Интерпретация информации отчета о движении денежных средств.
Обоснование целевого остатка денежных средств. Анализ стабильности денежных потоков в результате текущей деятельности. Прогнозный анализ движения денежных потоков и оперативное управление денежными потоками.
Анализ доходности деятельности.
Основные характеристики доходности деятельности: рентабельность, прибыльность, производительность и особенности их использования для целей анализа.
Система показателей рентабельности и их взаимосвязь.
Детализация обобщающих показателей рентабельности. Схема показателей Дюпона и возможности ее использования для целей составления аналитического заключения об эффективности деятельности предприятия за истекший период, а также для прогнозных расчетов и обоснования ценовой политики.
Анализ финансирования проектов.
Анализ выбора форм финансирования проектов. Анализ структуры финансирования.
Анализ денежных потоков от инвестиционного проекта в условиях ограниченности финансовых ресурсов.
Анализ и обоснование бюджета инвестиций. Практические подходы к формированию бюджета инвестиций.
Задачи.