Анализ финансового состояния

В данном случае один из коэффициентов ниже нормы, следовательно, структура баланса считается не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, который показывает, способно ли предприятие в течение ближайших 6 месяцев восстановить свою платежеспособность, то есть погасить свои обязательства. Норма ограничения данного коэффициента должна быть >=1.

Коэффициент восстановления платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности (к.г.) + 6/Т (Ктл(к.г.) – Ктл(н.г.)) / 2

Квп = 0,6 + 6/12(0,6 – 0,7)/2 = 0,3

Коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормы (0,3<1) следовательно, предприятие не сможет погасить свои обязательства в течение 6 месяцев.

Далее необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для начала проведем анализ наличия собственных и оборотных средств.

3.1 Анализ наличие и движение собственных и заемных средств

таблица 3,1

Вывод: из выше приведенной таблицы следует, что текущие активы предприятия увеличились на 2290 рублей. В том числе запасы увеличились на 2022, что говорит о том, что предприятие не очень активно продает свою продукцию. Снижение дебиторской задолженности говорит о том, что предприятия должники выплачивают нам долги. Займы и кредиты снизились, следовательно, предприятие не нуждается в кредитах и заемных средствах. В целом наличие собственных оборотных средств увеличилось на 1082.

3.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

таблица 3,2

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используется трехкомпонентный показатель.

3.3 Трехкомпонентный показатель

Он складывается из:

1.                  излишка или недостатка по собственным оборотным средствам;

2.                  излишка или недостатка по собственным оборотным средствам и долгосрочных кредитов и займов

3.                  излишка или недостатка по собственным оборотным средствам общей величины формирования запасов и затрат.

На данном случае (в нашем примере он – 0; 0; 0;) финансовое состояние не устойчиво, предприятие близко к банкротству, так как у предприятия не достаточно общих источников формирования запасов и затрат. Кроме того, у предприятия не достаточно собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов для создания необходимых запасов, сырья, готовой продукции, материалов.

3.4 Анализ состояния оборотных средств предприятия.

таблица 3,4

Вывод: В целом оборотные средства предприятия увеличились, но не намного. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует о платежеспособности предприятий – должников. Но увеличение готовой продукции на складе на 1944 говорит об уменьшении объемов продаж. Покупатели и заказчики так же снизили свою активность в сотрудничестве с нашим предприятием на 1097 по сравнению с началом периода.

Следующим этапом рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости.

3.5 Оценка относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия.

Это ряд финансовых коэффициентов, характеризующих степень обеспеченности предприятия собственными источниками, заемными средствами, а так же степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Таблица 3.5

1.                  Коэффициент автономии (коэф. финансовой независимости): собственные средства (3 раздел) / валюта баланса

На начало года = 26310 / 36664 = 0,72

На конец года = 27960 / 38117 = 0,73

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме источников финансовых ресурсов предприятия. Норма ограничений должна быть >= 0,5. В данном случае при результате 0,73 считается, что предприятие не испытывает серьезной зависимости от внешних источников финансирования, в этом случае риск кредитора сведен к минимуму. Это означает, что предприятие способно погасить 50% и более своих обязательств за счет имущества

2.                  Коэффициент соответствия собственных оборонных средств и собственного оборотного капитала (коэф. маневренности): = собственные оборотные средства / собственный капитал (3 раздел)

На начало года = 5493 / 26310 = 0,21

На конец года = 6575 / 27960 = 0,24

Коэффициент соответствия собственных оборонных средств и собственного оборотного капитала показывает, на сколько мобильны собственные источники средств в финансовой точки зрения, чем больше значение, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение >= 0,5. В данном случае при результате 0,24 считается, что собственные источники средств не достаточно мобильны и финансовое состояние не удовлетворительное.

3.                  Коэффициент финансовой зависимости: = валюта баланса / собственный капитал.

На начало года = 36664 / 26310 = 1,39

На конец года = 38117 / 27960 = 1,36

Норма ограничения <= 0,5

4.                  Коэффициент концентрации заемного капитала = заемный капитал (4+5) / валюта баланса.

На начало года = 10354 / 36664 = 0,28

На конец года = 10157 / 38117 = 0,27

Показывает степень зависимости предприятия от внешних займов. Чем выше значение, тем выше степень риска акционеров. Нормальное значение от 0,5 до 1. В данном случае зависимость предприятия от внешних займов мала.

5.                  Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: = долгосрочные заемные средства (5 раздел) / долгосрочные заемные средства и собственные средства (4+5).

На начало года = 1405 / 27715 = 0,05

На конец года рассчитать не возможно.

6.                  Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

На начало года = 26310 / 10354 = 2,54

На конец года = 27960 / 10157 = 2,75

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть >= 0,5.

7.                  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

На начало года = 10354 / 26310 = 0,39

На конец года =10157 / 27960 = 0,36

Норма ограничений <= 0,5

Вывод: так как большинство коэффициентов находятся не в приделах норм, следовательно, данное предприятие с неустойчивым финансовым состоянием.

4. Анализ эффективности деятельности фирмы