Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Контрибуционная маржа(КМ) = Продажи – Перемененные затраты

КМ₁=16064038-12538918,1 = 3525119,90дол.

КМ₂ = 20785868-16378255,5 = 4407612,50дол.

Коэф_КМ = ____КМ_

                 Продажи

Коэф_КМ1 = 3525119,90  _{= 0,22}

                  16064038

Коэф_КМ1 = 4407612,5  _{= 0,22}

                  20785868

Точка безубыточности = Постоянные затраты_

                                                Коэф_КМ

Точка безубыточности₁ = 22117353,6_ _{= 10053343,60 дол.}

                                                0,22

Точка безубыточности₂ = 2892595,5_ _{= 13148161,36 дол.}

                                                0,22

Запас финансовой прочности = Продажи – Точка безубыточности

Запас финансовой прочности₁=16064038-10053343,60 = 6010694,40дол.

Запас финансовой прочности₂ = 20785868-13148161,36 = 7637706,64дол. 

Таблица 1.9 –  Расчет контрибуционной маржи, точки  безубыточности и   

                         запаса финансовой прочности

 

Сила операционного  рычага =% Δ операционной прибыли

                                                      % Δ объема продаж  

Сила операционного  рычага = Контрибуционная маржа

                                                       Операционная прибыль

Сила финансового  рычага =      ___% Δ чистая прибыль____

                                                       % Δ операционной прибыли

Сила операционного  рычага₁ = 3525119.90 _{= 2.68}

                                                       1313384.30

Сила операционного  рычага₂ = 4407612,50 _{= 2.91}

                                                       1515017

Сила финансового  рычага₁ = _1313384.30________{= 1,095}

                                                   1313384.30-114257

Сила финансового  рычага₁ = _1515017________{= 1,098}

                                                   1515017-135681 

Таблица 1.10 –  Операционный и финансовый рычаги предприятия

 
 

       По  результатам анализа можно сделать  следующие выводы:

       Сумма постоянных и переменных затрат во втором году, по сравнению с первым значительно увеличилась. Данное увеличение могло произойти из-за ряда факторов, таких как увеличение стоимости сырья, увеличение заработной платы производственных рабочих, увеличение расходов на электроэнергию и топливо, аренду.

       Сила  операционного рычага свидетельствует о состоянии финансовой прочности предприятия. Увеличение ее свидетельствует об ухудшении финансовой прочности предприятия.

       Сила воздействия финансового рычага, как в первом, так и во втором году небольшая, а следовательно, связанный с предприятием, риск невозвращения кредита банку и риск снижения курса акций и падения дивиденда по ним не велик. Однако, во втором году этот показатель увеличивается, хотя и не значительно (0,003). 

 

 2.4 Моделирование показателей роста предприятия 

D ₌ ____(1+g)*S_{0___________________________}

E     [E₀+E_n-Div+(NP/S)*(1+g)*S₀]* [S/A] 

D ₌ ____1.2*20785868_{___________________________           = 1.97}

E     [3003759+0-90464+0.04*1.2*20785868]*3.23 

NP ₌ ____1_{___________ -} E₀+E_n-Div

S         (1+D/E)*(S/A)       (1+g)*S₀ 

NP ₌ ____1_{___________ -} 3003759+0-90464 _{= 0.03}

S         2.97*3.23                     24943041.6 

S ₌ ___(1+g)*S_{0 __________________________________________}

A     [1+D/E]* [E₀+E_n-Div+(NP/S)*(1+g)*S₀]* [S/A]

 

S ₌ ___24943041,60_{_____________________  = 3.01}

A     2.12*(2913295+0.04*24943041.6) 

       При рассмотрении различных возможных  вариантах деятельности предприятия  при неизменном уровне достижимого  роста, равном 20%, и при неизменных дивидендах, и отсутствии дополнительной эмиссии акций, наиболее выгодный вариант развития для предприятия приемлемым для предприятия является второй вариант.

       Не  смотря на то, что рентабельность активов  одинаковая во втором и первом варианте (3,23), однако во втором варианте самый  низкий коэффициент «долг-собственный капитал», что так же является немаловажным показателем деятельности предприятия.

 

        Заключение 

       Предприятие вступает в хозяйственные и финансовые отношения с другими предприятиями, лицами. Таким образом, возникают  расчетные отношения. Расчеты делятся на 2 группы:

       • по товарным операциям, которые производятся предприятием в случае, если предприятие  является поставщиком готовой продукции, заготовителем товарно-материальных ценностей, или покупателем

       • по нетоварным операциям, связанным с погашением задолженности банку, бюджету, работникам, внебюджетным фондам и другие расчеты.

       В бухгалтерском учете дебиторская  задолженность отражается как имущество организации, а кредиторская задолженность - как обязательства. Однако тот и другой вид задолженности неразрывно связаны и имеют устойчивую тенденцию перехода из одного в другой. Поэтому эти два вида задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи.

       Под дебиторской задолженностью понимаются задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации, которая возникает в процессе экономической деятельности организации, то есть задолженность покупателей за купленные товары и услуги, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы.

       Кредиторской  называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности.

       Для анализа дебиторско-кредиторской задолженности  используются данные аналитического учета и бухгалтерский баланс. Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности, изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.

       Анализ  дебиторско-кредиторской состоит из нескольких этапов, каждый из которых очень важен в деятельности предприятия.

       Одним из инструментов анализа дебиторско-кредиторской задолженности является инвентаризация расчетов с дебиторами и кредиторами. Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели: Оборачиваемость дебиторской задолженности; срок погашения дебиторской задолженности; доля дебиторской задолженности в текущих активах; доля сомнительной задолженности

       Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем следующую группу показателей: среднюю кредиторскую задолженность; оборачиваемость кредиторской задолженности; период погашения кредиторской задолженности; доля кредиторской задолженности в текущих пассивах.

       Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат: формы бухгалтерской отчетности; оборотные ведомости; карточки аналитического учета; данные инвентаризации; первичные документы; журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей; расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам; действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей; другие отчетные формы.

       Во  второй части курсовой работы проведен анализ деятельности предприятия отрасли  розничной торговли.

 

Список использованной литературы 

1. Гражданский кодекс РФ

2. Налоговый  Кодекс РФ

3. Федеральный  закон «О бухгалтерском учете»  №129 от 21.11.1996

4. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 510с.

5. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности. - М. : Проспект, 2004. – 612с.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2001. - 416 с.

7. Безруких П.С. Бухгалтерский учет. - М.: Бухгалтерский учет, 2004.— 736 с.

8. Гиляровская Л.Т. «Экономический анализ». Учебник для вузов. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615 с.