Выпуск в обращение денежных единиц на территории Украины

Выпуск  в обращение денежных знаков на территории Украины

Выпуск денег в обращение  происходит постоянно. Безналичные  деньги выпускаются в обращение  при предоставлении коммерческими  банками займов своим клиентам. Наличные деньги выдаются клиентам с операционных касс коммерческих банков в процессе осуществления кассовых операций. Однако, при этом происходят и обратные процессы: клиенты коммерческих банков погашают банковские займы и сдают наличность в операционные кассы банков. Таким образом, количество денег в обороте в результате таких операций может и не увеличиваться.

Эмиссия – более узкое понятие. Это такой выпуск денег в обращение, который приводит к общему увеличению денежной массы, которая находится  в обращении.

При двухуровневой банковской системе эмиссия безналичных денег осуществляется коммерческими банками, а эмиссия наличных денег - Центральным банком, так как он имеет монопольное право на выпуск денежных знаков. При этом первичной является безналичная эмиссия, потому что эмитированные деньги сначала отражаются в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков, т.е. выступают в безналичной форме. 
В настоящее время безналичные расчеты в экономически развитых странах составляют более 95% всего денежного оборота. Поэтому увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии наличных денег, а благодаря безналичной эмиссии.

За данными НБУ на 1 февраля 2010 года на долю наличных расчетов приходилось 32% общего денежного оборота страны. На 1 февраля 2011 года эта цифра уменьшилась  и составила 27% всего денежного  оборота.

Рис. 1. Процентное соотношение наличных и безналичных расчетов в Украине  на 1.02.2010.

Рассмотрим выпуск в обращение  наличных денежных единиц.

Анализ и прогнозирование структуры  денежной массы осуществляется департаментом  анализа и прогнозирования денежно-кредитного рынка НБУ. На основании подготовленного расчета нужд в наличности Банкнотно-монетному двору НБУ предоставляется распоряжение на изготовления необходимого количества в разрезе определенных номиналов.

Изготовленная наличная масса используется для создания резервного фонда наличности и для подкрепления территориальных  управлений НБУ.

Обеспечение экономических субъектов  наличностью реализуется через  учреждения банков, которые осуществляют инкассацию средств, которые превышают  установленные кассовые лимиты и  выполняют заявления экономических  субъектов на подкрепление наличностью. Банки, в свою очередь обращаются к территориальным управлениям  НБУ за подкреплением (выдачей) банкнот  и монет в соответствии к заявлениям по поводу замены изъятых из обращения  в следствии изношенности банкнот и монет и/или сдают наличность (рис. 2)

Рис. 2. Оборот наличности в Украине

Формирование заявки банками на подкрепление осуществляется с учетом ожидаемых оборотов поступлений  наличности с касс предприятий и  от населения и наличных выплат. Средства, которые должны поступить  от территориального управления НБУ, направляются на покрытие возможной разницы между поступлением наличности и касс банков, которые нуждаются в ней.

Территориальное управление НБУ, в  свою очередь, на основании заявлений  банков выдает соответствующее количество банкнот и монет, необходимое  для обеспечения нормального  денежного обращения в регионе. Банки непосредственно выдают наличность своим клиентам, таким образом, вводя  ее в оборот.

Таким образом, территориальные управления НБУ могут влиять на обеспечение  регионов наличностью через управления ее запасами.

Департамент анализа и прогнозирования денежно-кредитного рынка НБУ анализирует тенденции выбытия банкнот и монет с обращения к хранилищам своих территориальных управлений через банки, поскольку без этого невозможно конкретно определить и спрогнозировать количество денег, необходимых для подкрепления денежного оборота страны.

Рассмотрим процедуру  эмиссии денежных единиц на территории Украины.

 Этот процесс является  строго регламентированным. Он происходит исключительно в безналичной форме путем зачисления соответствующей суммы средств на корреспондентские счета украинских банков в Национальном банке. Когда же деньги изымаются из обращения, то соответствующая сумма, наоборот, списывается с этих счетов. Наличные деньги выпускаются в обращение или изымаются из обращения исключительно в обмен на безналичные. На общий объем денег в обращении операции превращения безналичных средств в наличные (и наоборот) не влияют.

За 2010 года объем чистой безналичной  эмиссии (выпуск средств в оборот за вычетом их изъятия из обращения) составлял 35,5 млрд. грн. Почти все эти средства (99,4%) были выпущены в обращение через операции по покупке иностранной валюты для пополнения международных резервов Украины.

Выпуск средств в оборот осуществляется через валютный, фондовый и кредитный каналы и обеспечивается получением Национальным банком Украины эквивалентного объема иностранной валюты или ликвидных финансовых инструментов, благодаря чему при необходимости через 
эти же каналы происходит изъятие средств из оборота.

Следует отметить, что не весь объем эмитированных средств в тот или иной момент времени реально находится в обращении. Часть эмитированных средств изымается Национальным банком Украины через проведение мобилизационных операций в процессе регулирования денежно-кредитного рынка. Часть аккумулируется на счетах Правительства в Национальном банке Украины. Тот объем средств, который является реально доступным 
для обслуживания экономического оборота, находит отражение в показателе 
монетарной базы (базовых денег). Этот показатель включает средства в гривне, которые находятся на корреспондентских счетах банков в Национальном банке Украины, а также наличные средства как в кассах банков, так и в небанковском обращения.

Показатель прироста монетарной базы подлежит жесткому контролю. В  частности, он контролируется в рамках обязательств перед Международным валютным фондом в рамках обязательств, которые Украина взяла на себя при реализации программы «Стенд-бай». В рамках программы «Стенд-бай» установлены количественные критерии эффективности по показателям чистых внутренних активов и чистых международных резервах, которые являются составными показателями монетарной базы.

Показатель чистых внутренних активов демонстрирует насколько  монетарная база формируется за счет выпуска средств в обращение через каналы, отличные от валютного, в свою очередь показатель чистых международных резервов характеризует внешнюю стойкость денежной единицы.

По состоянию на 01.01.2011 эти критерии эффективности Национальным банком Украины были соблюдены.

Таким образом, объем выпуска  в обращение средств, совершенный  в текущем году Национальным банком Украины, отвечает обязательствам Украины в рамках программы «Стенд-бай», в т.ч. установленным целям по инфляции.

Прогнозирование денежной эмиссии и потребности в наличности

 
Главная цель прогнозирования наличной массы - определение объема наличности, необходимого для нормального и  бесперебойного функционирования экономики. Прогнозирование осуществляется с  учетом основных направлений денежно-кредитной политики, показателей социально-экономического развития страны, прогнозных расчетов баланса денежных доходов и расходов населения и отчетности о кассовых оборотах. 
Прогнозы кассовых оборотов ежеквартально составляют учреждения комерцийних банков и Национального банка Украины по единственной схеме 
Прогноз определяет источники и размер поступлений наличных денег в кассы банков, целевое направление и размер выдач наличных из касс банка, размер выпусковку денег или их изъятия из обращения. 
Учреждения коммерческих банков составляют прогнозы наличного обращения на основе информации, которую они получают от клиентов (кассовые заявки, роз ¬ счета поступления торговой выручки и т.п.), а также на основе собственности ¬ ного анализа состояния экономики в текущем квартале и ожидаемых изменений в на ¬ щем квартале . 
Методы прогнозирования поступлений и выдач наличных по отдельным стат ¬ тях прогноза различаются, что обусловлено разной экономической природе отдельных статей. Основной источник поступления наличности в кассы банков - это торговая выручка. За основу прогнозирования поступления выручки бе ¬ реться прогноз розничного товарооборота торговых предприятий, имеющих счета в данном учреждении банка, и отсчитывается выручка, не инкассируется, т.е. не поступит в виде наличности в кассу банка. Для определение ¬ ния сумм выдач на оплату труда за основу прогнозирования берется общая сумма фонда оплаты труда предприятий, которые обслуживаются в данном учреждении, и вычитаются суммы безналичных перечислений и удержаний. 
Учреждения коммерческих банков представляют прогнозы кассовых оборотов региональным управлением НБУ. В свою очередь, региональные управления составляют прогноз кассовых оборотов по региону на основе прогнозных и отчетных материалов, которые они получают от республиканских, областных и городских органов исполнительной власти, а также учитывая прогнозы, предоставленные коммерческими банками. Учреждения НБУ осуществляют распределение показателей квартального прогнозного расчета по месяцам и подают его в Депар ¬ тамента налично-денежного обращения Национального банка Украины за месяц до начала прогнозируемого квартала. 
Департамент составляет квартальный прогноз кассовых оборотов в целом по стране с ежемесячным распределением всех показателей по регионам. Показатели прогнозного расчета доводятся до региональных управлений НБУ, а последние доводят их до коммерческих банков.