Види фінансового аналізу

Види  фінансового аналізу

 

Фінансовий  аналіз (за І.О.Бланком) підрозділяється  на окремі види в залежності від  наступних ознак:

 

1. По організаційних  формах проведення виділяють  внутрішній і зовнішній фінансовий  аналіз підприємства.

 

а) Внутрішній фінансовий аналіз проводиться фінансовими менеджерами чи підприємства власниками його майна з використанням усієї сукупності наявних інформативних показників. Результати такого аналізу можуть представляти комерційну таємницю підприємства.

 

б) Зовнішній  фінансовий аналіз здійснюють податкові інспекції, аудиторські фірми, банки, страхові компанії з метою вивчення правильності відображення фінансових результатів діяльності підприємства, його фінансової стійкості і кредитоспроможності.

 

2. По обсягу  дослідження виділяють повний і тематичний фінансовий аналіз підприємства.

 

а) повний фінансовий аналіз проводиться з метою вивчення всіх аспектів фінансової діяльності підприємства в комплексі.

 

б) тематичний фінансовий аналіз обмежується вивченням окремих  аспектів фінансової діяльності підприємства. Предметом тематичного фінансового аналізу може бути ефективність використання активів підприємства: оптимальність фінансування різних активів з окремих джерел: стан фінансової стійкості і платоспроможності підприємства; оптимальність інвестиційного портфеля: оптимальність фінансової структури капіталу і ряд інших аспектів фінансової діяльності підприємства.

 

3. По об'єкту  аналізу виділяють наступні його  види:

 

а) аналіз фінансової діяльності підприємства, об'єднання  в цілому. У процесі такого аналізу об'єктом вивчення є фінансова діяльність підприємства в цілому без виділення окремих його структурних одиниць і підрозділів.

 

б) аналіз фінансової діяльності окремих структурних  одиниць і підрозділів (центрів  економічної відповідальності). Такий аналіз базується в основному на результатах управлінського обліку підприємства.

 

в) аналіз окремих  фінансових операцій. Предметом такого аналізу можуть бути окремі операції, зв'язані з короткостроковими  чи довгостроковими фінансовими  вкладеннями; з фінансуванням окремих реальних проектів і інші.

 

4. По періоду  проведення виділяють попередній, поточний і наступний фінансовий  аналіз.

 

а) попередній фінансовий аналіз зв'язаний з вивченням умов фінансової діяльності в цілому чи здійснення окремих фінансових операцій підприємства (наприклад, оцінка власної платоспроможності при необхідності одержання великого банківського кредиту).

 

б) поточний (чи оперативний) фінансовий аналіз проводиться  в процесі реалізації окремих  фінансових чи планів здійснення окремих фінансових операцій з метою оперативного впливу на результати фінансової діяльності. Як правило, він обмежується коротким періодом часу.

 

в) наступний (чи ретроспективний) фінансовий аналіз здійснюється підприємством за звітний період (місяць, квартал, рік). Він дозволяє глибше і повніше проаналізувати фінансовий стан і результати фінансової діяльності підприємства в порівнянні з попереднім і поточним аналізом, тому що базується на завершених звітних матеріалах статистичного і бухгалтерського обліку.

Внутрішній  і зовнішній фінансовий аналіз

 

Фінансовий  аналіз є частиною загального аналізу  господарської діяльності, що складається  з двох взаємозалежних розділів: фінансового аналізу і виробничо-управлінського аналізу. Фінансовий аналіз, що ґрунтується на даних тільки бухгалтерської звітності, здобуває характер зовнішнього аналізу, тобто аналізу, проведеного за межами підприємства його зацікавленими контрагентами, чи власниками державними органами.

 

Основний зміст  зовнішнього фінансового аналізу:

 

• аналіз абсолютних показників прибутку;

 

• аналіз відносних  показників рентабельності;

 

• аналіз фінансового  стану, ринкової стійкості, ліквідності  балансу, платоспроможності підприємства;

 

• аналіз ефективності використання позикового капіталу;

 

• економічна діагностика  фінансового стану підприємства.

 

Внутрішньогосподарський (управлінський) фінансовий аналіз використовує як джерело інформації й інші дані системного бухгалтерського обліку, дані про технічну підготовку виробництва, нормативну, планову й іншу інформацію.

 

Особливостями управлінського аналізу є:

 

• орієнтація результатів  аналізу на своє керівництво;

 

• використання всіх джерел інформації для аналізу;

 

• відсутність  регламентації аналізу з боку;

 

• комплексність аналізу;

 

• інтеграція обліку, аналізу, планування і прийняття рішень;

 

• максимальна закритість результатів аналізу з метою  збереження комерційної таємниці.

 

 

 

У залежності від цілей та обсягу аналізу можна виділити наступні види аналізу:

 

- експрес-діагностика підприємства;

 

- оцінка фінансової діяльності  підприємства;

 

- підготовка обґрунтування  для інвестицій.

 

 

 

Експрес-діагностика дає  миттєвий погляд на ситуацію в компанії і призначена для пошуку і виділення найбільш важливих і складних проблем у керуванні фінансами. Її основною задачею є звуження масштабів пошуку проблем і їхнього вирішення.

 

Цей вид аналізу припускає  незначні витрати часу для одержання  результату і наступне проведення додаткових аналітичних досліджень по виділених напрямках. Експрес-діагностика підприємства припускає вивчення поточних (тактичних) аспектів діяльності компанії.

 

 

Комплексна оцінка фінансової діяльності компанії - більш глибокий і комплексний аналіз. У запропонованому варіанті він будується на основі комплексу показників, а такожмоделі Du Pont і розглядає всі сторони діяльності компанії з погляду стратегічного розвитку бізнесу.

 

При ухваленні рішення  про інвестиції, з боку підприємства значна увага приділяється ефективності використання позикових засобів, а з боку потенційного інвестора - здатності підприємства повернути борги і відсотки по них. У рамках даної програми цей вид аналізу не розглядається.