Валютные системы: формы, методы их организации

     Введение 

     Международные валютно-кредитные и финансовые отношения, которые представляют собой  совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве, обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. Большое влияние на международные валютно - кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие промышленно-развитые страны (особенно «семерка»), которые выступают как партнеры-соперники. Поэтому изучение валютной ситуации в стране, в частности валютной системы, приобретает актуальность на современном этапе экономического развития.  Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютная система представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений, закрепленную национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

     Цель  данной курсовой работы состоит в  оценке организации валютной системы  в стране: валютного регулирования  и контроля, выяснении основных аспектов и необходимости этой деятельности на данном этапе развития национальной экономики. Задачи данной работы состоят в следующем: определить понятие и формы валютного регулирования и контроля, основные этапы развития и выяснить роль государства в осуществлении валютной политики; описать основные составляющие валютного регулирования и контроля в мире, в Украине; проанализировать актуальность и необходимость применения мер валютного регулирования и определить перспективы развития и основные пути совершенствования системы валютного регулирования и контроля в мире и в Украине.

        Методика исследования базируется на наблюдении, характеристике и измерении объективных экономических процессов и явлений, анализе и обобщении полученных теоретических знаний и практической реализации сформированных методик, теоретическом обобщении обнаруженных закономерностей и тенденций.

     Данная  работа состоит из трех разделов. Первый раздел носит теоретический характер и имеет цель описания государственной  валютной политики. В этой главе  также рассмотрены понятие, задания  и формы валютной системы, валютного  регулирования и контроля. Определенное внимание уделяется этапам формирования украинской системы валютного регулирования  и контроля, особенностям ее развития и опыту других стран в этой сфере. Вторая глава посвящена анализу динамики валютного обращения в стране, в частности в Украине, на основе основных статистических показателей динамики курсообразования и валютных операций, а также динамики внешнеэкономической деятельности. В третьей главе представлены проблемы развития современной валютной системы в мире, в Украине. Разработаны перспективы дальнейшего развития, а также усовершенствования валютной системы в стране.

     Работа  изложена на 58 страницах машинописного  текста, содержит 8 таблиц, список литературных источников составляет 30 наименований. 
 

       
 
 
 

     1. Понятие и сущность  валютной системы 

     

1. Валютная  система, ее сущность и элементы

         Важное звено в мирохозяйственной  системе занимают международные  валютные отношения, которые представляют собой совокупность денежных отношений, опосредующих движение товаров и факторов производства между странами, и формируют самостоятельную    финансовую сферу.

       Форму организации валютных отношений,  закрепленную национальным законодательством  (национальная система) или межгосударственным  соглашением (мировая и региональная  системы) представляет валютная  система. 

     Валютные  отношения в рамках международных отношений осуществляются на трех уровнях: национальном, международном (региональном) и мировом уровнях.

     Национальная  валютная система неразрывно связана  с мировой валютной системой - формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными  соглашениями [1,с.57].

     Основными элементами национальной валюты являются:

      - национальная валюта (установленная  законом денежная единица данного  государства);

     - условия её конвертируемости, т.е.  обмена на иностранные валюты;

     - режим валютного приоритета соотношения  между двумя валютами;

     - режим валютного курса (фиксированный,  плавающий в определённых пределах);

     - наличие или отсутствие валютных ограничений; ограничения операций с валютными ценностями служат также объектом межгосударственного регулирования через МВФ;

     - регулирование международной валютной  ликвидности страны, включающей  четыре компонента (официальные  золотые и валютные резервы  стран, счета СБР, ЭКЮ, резервную  позицию в МВФ) и отражающую  способность страны погашать  её внешний долг;

     - регламентация использования международных  кредитных средств и форм международных  расчетов;

     - режимы валютного рынка и рынка  золота (Мировой валютный (форексный)  рынок включает отдельные рынки,  локализованные в различных регионах  мира, центрах международной торговли  и валютно-финансовых операций.

     - национальных органов валютного  регулирования [6,c57].

     Мировая валютная система преследует глобальные цели мирового сообщества и призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет  особый механизм регулирования и  функционирования. Функционирование данной валютной системы заключается в ее элементах:

         - функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные денежные единицы);

     -    регламентация условий взаимной конвертируемости валют;

     -  регламентация объёма валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определённый период);

     - регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности;

     -     унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчётов;

     -   режимы мировых валютных рынков и рынков золота [20,c.58].

     В своем развитии мировая валютная система прошла несколько этапов. Выделяют следующие этапы:

1. Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.);
2. Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы);
3. Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.);
4. Ямайская валютная система (с 1976—1978 годов по настоящее время).

     Первая  мировая валютная система сложилась  стихийно в результате промышленной революции XIX века и на базе расширения международной торговли в форме  золотомонетного стандарта. Данную мировую валютную систему называют Парижской. Она основывалась на следующих принципах:

1. Установлено золотое содержание национальных денежных единиц.
2. Золото выполняло функцию мировых денег, а следовательно, всеобщего платежного средства.
3. Находящиеся в обращении банкноты эмиссионных центральных банков свободно обменивались на золото.
4. Курс валюты мог отклоняться от монетных паритетов в пределах «золотых точек».
5. Кроме золота, в международном обороте был признан английский фунт стерлингов.
6. Поддерживалось жесткое соотношение между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег.
7. Дефицит платежных балансов покрывался золотом.

     Второй  мировой валютной системой является Генуэзская валютная система (1922 - 1930 гг.). При данной валютной системе золото сохраняло роль окончательных мировых денег, оставались золотые паритеты, существовал принцип свободно плавающих валютных курсов [20,c.58]. Также сформировалось два основных способа размена национальной валюты в золото:

• прямой — для валют, выполнявших роль девизов (фунт стерлингов, доллар);
• косвенный — для всех остальных валют данной системы.

     После Генуэзской валютной системы сформировалась Бреттон-Вудская валютная система (1944 - 1976 гг.), которая основывалась на следующих  принципах:

• Золото сохранило функцию мировых денег.
• Одновременно использовались резервные валюты — доллар США, английский фунт стерлингов.
• Казначейство США установило обязательный размен резервных валют на золото по официальному курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию (31,1 гр.), или 1 доллар приравнивался к 0,88571 г. золота.
• Каждая национальная денежная единица имела валютный паритет в золоте и долларах.
• Установлены фиксированные валютные курсы, отклонение от валютного паритета без разрешения МВФ допускалось только в пределе ±1%.
• Регулирование валютных отношений осуществляется международными валютно-кредитными организациями — Международным Валютным Фондом и Международным Банком Реконструкции и Развития.
• При нарушении платежных балансов разрешалось урегулировать их золотом.

     Последней мировой валютной системой является Ямайская валютная система (с 1976—1978 годов  по настоящее время), основными принципами которой являются:

• Официально отменен золотой стандарт.
• Зафиксирована демонетизация золота, т. е. отмена его функции мировых денег.
• Запрещены золотые паритеты — привязка валют к золоту.
• ЦБ разрешалось продавать и покупать золото как обычный товар по ценам «свободного» рынка.
• Введен стандарт СДР (специальные права заимствования), который должен использоваться в качестве мировых денег, а также для установления обменных курсов валют, оценки официальных активов и др.
• Резервными валютами официально признаны доллар США, марка ФРГ, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена, французский франк.
• Установлен режим свободно плавающих валютных курсов, т. е. их формирование на мировом валютном рынке на основе спроса и предложения.
• Разрешено самостоятельное определение государствами режима валютного курса.

     Наиболее  развитой и усовершенствованной  формой региональных группировок является Европейский валютный союз, который  сформировался в рамках западно-европейской экономической интеграции и прошел четыре этапа своего развития. Европейская валютная система (ЕВС) — это региональная валютная система, которая представляет собой совокупность экономических отношений, связанных с функционированием национальных валют в рамках европейской экономической интеграции [7,c.57]. ЕВС — важнейшая составная часть современной МВС. Она включает три основных элемента:

1. Стандарт ЭКЮ.
2. Совместно плавающий валютный курс.
3. Механизм валютных курсов и интервенций.

     Формирование  мировой валютной системы повлияло на расширение развития международных  хозяйственных отношений. Валютные отношения между странами стали  сферой обращения международной  экономики, завершающей стадией  внешнеэкономических операций. Основными  инструментами функционирования валютной системы является валютный курс и  валютная политика, которые будут  рассмотрены дальше. 

     1.2 Экономическая сущность  валютного курса  и факторы, влияющие  на его формирование

     Валютный курс как основной инструмент валютной системы представляет собой  «цену» денежной единицы одной страны, выраженную в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах. Внешне валютный курс представляется участникам обмена как коэффициент пересчета одной валюты в другую, определяемый соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Эта экономическая (стоимостная) категория присуща товарному производству и выражает производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком.

     При продаже товаров на мировом рынке  продукт национального труда получает общественное признание на основе интернациональной меры стоимости. Тем самым валютный курс опосредствует абсолютной обмениваемости товаров в рамках мирового хозяйства [7,c.57]. Стоимостная основа валютного курса обусловлена тем, что в конечном счете интернациональная цена производства, лежащая в основе мировых цен, базируется на национальных ценах производства в странах, являющихся основными поставщиками товаров на мировой рынок.