Валюта и ее влияние в мировой экономике

Российские  организации также активно используют вексельные обязательства в экспортно-импортных  операциях. Основное распространение  получили переводные векселя, получателем  денег по которым выступал Внешэкономбанк СССР, а в настоящее время - уполномоченные банки. 
 
 

3.4. По положению валюты на рынке

Существует  еще одна классификация вида  валюты на уже упомянутую «слабую» и «сильную». Речь идет о взаимосвязи валютного курса и положения валюты на валютном рынке.

Причем  термины эти применяются часто  к валютам, которые никак не назовешь слабыми на международном уровне. Так, традиционно, в Европейском  союзе «сильными» валютами признанно  считаются: германская марка, английский фунт стерлингов, швейцарский франк, голландский гульден, а «слабыми» - французский франк, итальянская  лира, бельгийский франк. На мировом  валютном рынке расстановка валют  несколько иная: к «сильным» валютам  добавляются доллар США и японская иена, а все остальные валюты по отношению к ним рассматриваются  как «слабые».

В определенные периоды и «сильные»  валюты могут «слабеть» по отношению  к своим общеизвестным «слабым» валютам. Так, при понижении курса  доллара США по сравнению с  французским франком, говорят о  «слабости» или «похудении» доллара.

Часто в валютных отношениях применяют  термин «мягкая» и «твердая» валюта, что, по сути, означает то же самое, что  и «сильная» и «слабая» валюта, но, как правило, эти термины используют при характеристике валют, не входящих в число свободно конвертируемых. Например, рубль России, рассматривается  как «твердая» валюта по сравнению  с «мягким» украинским карбованцем  или казахстанским манатом.  
   
 
 
 

 3.5.Конвертируемость национальной валюты,   характеристика ее типов.

    Понятия «конвертируемость», «обратимость», «конвертабильность» - абсолютно синонимичны. Употребление любого из них подразумевает не резкую смысловую окраску и нагрузку, а зависит исключительно от вкуса  и стиля автора или редактора. Лет 50 назад в научно-литературном обороте более привычным было использование термина «обратимость», в настоящее время в силу общей  моды на заимствование иностранных  слов и выражений почти повсеместно  употребляется термин «конвертируемость». Режущее слух слово образование  «конвертабильность» придумали  российские коммерсанты, хотя  вместо него вполне можно использовать простое  русское слово «обмен».

    Что же такое конвертируемость валют  в ее нынешнем понимании? Конвертируемость валюты это способность валюты обмениваться на другие иностранные валюты. Режим  обратимости валют может различаться  для резидентов и нерезидентов, может  распространяться на текущие операции, связанные с повседневной внешнеэкономической  деятельностью, и операции, отражающие движение капиталов.

    К резидентам в сфере валютных отношений  относятся:

      а) физические лица, постоянно  проживающие в России, независимо  от гражданства, и граждане  России, временно находящиеся вне  её территории в течение срока  менее одного года;

      б) юридические лица, созданные  в соответствии с российским  законодательством, с местонахождением  в России (включая их филиалы  и представительства);

      в) предприятия и организации,  не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с  российским законодательством, с  местонахождением в России (включая  их филиалы и представительства);

      г) дипломатические и иные официальные  представительства Российской Федерации,  находящиеся за ее пределами.

    Нерезидентами с точки зрения валютного законодательства являются: а) физические лица, постоянно  проживающие за границей, независимо от гражданства, и иностранные граждане, находящиеся на территории России менее  одного года;

    б) юридические лица, созданные в  соответствии с законодательством  иностранных государств, с местонахождением за пределами России (включая их филиалы и представительства);

    в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в  соответствии с законодательством  иностранных государств, с местонахождением за пределами России (включая их филиалы и представительства); г) находящиеся в России иностранные  дипломатические и иные официальные  представительства, а также международные  организации, их филиалы и представительства.

    В зависимости от допускаемой свободы  выбора и действий для участников внешнеэкономического оборота существует множество разновидностей и вариантов  режима обратимости. В научной литературе и международной практике сложилась  достаточно четкая классификация этих форм, которая графически может быть проиллюстрирована схемой представленной в Приложении (см.стр. 21).

    При режиме полной обратимости все юридические  и физические лица, как отечественные, так и зарубежные, располагая той  или иной суммой денег данной страны, независимо от источников и времени  их происхождения, имеют возможность  совершенно свободно, по своему выбору и усмотрению использовать эти средства на любые нужды и цели дома или  за границей, в том числе путем  беспрепятственного обмена (купли- продажи) на любые иностранные денежные единицы. Другими словами, полная обратимость  охватывает все виды внешнеэкономических  операций, действует в равной степени  в отношении всех категорий юридических  и физических лиц, распространяется на все регионы и валюты мира.

    Частичная конвертируемость валюты - это национальная валюта стран, в которых применяются  валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций. Обычно частично конвертируемая валюта обменивается только на некоторые  иностранные валюты и функционирует  как средство платежа по отдельным  видам международного платежного оборота.

    В свою очередь, в зависимости от места  постоянного проживания и деятельности владельца валюты, обратимость может  быть внешней или внутренней. При  внешней обратимости полная свобода  обмена заработанных в данной стране денег для расчетов с заграницей предоставляется только иностранцам (нерезидентам), тогда как граждане и юридические лица этой страны (резиденты) подобной свободой не обладают.

    Как показывает мировой опыт, переход  к конвертируемости обычно начинается с внешней обратимости. Потому что, как правило, внешняя обратимость  стимулирует активность иностранных  инвесторов, снимая проблему репатриации  ввезенных капиталов и вывоза полученных прибылей; складывается более  или менее устойчивый спрос на данную валюту с соответствующим  благоприятным воздействием на валютный курс и валютное положение страны; создается и укрепляется престиж  валюты в глазах деловой мировой  общественности. Вместе с тем установление и поддержание подобной ограниченной формы обратимости требует значительно  меньших экономических и финансовых преобразований и валютных издержек, поскольку контингент нерезидентов обычно невелик по сравнению с  отечественными собственниками валюты.

    При режиме внутренней конвертируемости есть возможность покупки и продажи  иностранной валюты в обмен на национальную, и на оборот, внутри страны, но пользуются этим правом лишь резиденты  данной страны, тогда как нерезиденты  им не обладают.

    Имеются и другие модели частичной конвертируемости, обусловленные тем или иным сочетанием свобод и ограничений в отношении  различных видов внешнеэкономической  деятельности и ее участников. В  каждом отдельном случае они определяются местом страны в системе международных  хозяйственных связей, ее конкретными  экономическими и валютно-финансовыми  возможностями.

    Конвертируемость  как особое свойство, специфическое  качество денег, способствующее активному  участию в международном разделении труда, должно опираться на систему  трех основных факторов:

    1) рыночная форма народного хозяйства,  достаточно глубоко интегрированного  в мировую экономику на конкурентной  основе;

    2) определенный уровень сбалансированности  и стабильности внутренних и  внешних факторов производства  и обмена;

    3) сам механизм обратимости, под  которым обычно понимается юридическое  и организационно-техническое устройство  денежного и кредитного обслуживания  внешних связей через децентрализованный  валютный рынок.

    Отсутствие  или неразвитость любого из этих трех факторов (или их составляющих), неизбежно  будет тормозить процесс достижения конвертируемости, а в худшем случае обрекать всю создаваемую систему  на бездействие.

    Возможность обмена национальной валюты на валюту другого государства и валюты этого государства на валюту первого  государства или третьей страны решается по национальному законодательству. Решающим критерием в этих операциях  является конвертируемость валюты, то есть отсутствие ограничений. Ограничения  конвертируемости валюты – есть правовые препятствия, связанные с особенностями  национального денежного и валютного  регулирования. Данные ограничения  заключаются в нормативном запрещении, лимитировании или регламентации  операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными  ценностями. Цель таких ограничений  – перераспределение валютных ценностей  в пользу государства, но, возможно, и в пользу крупных предпринимателей. По тому, как решен этот вопрос в  праве страны, валюта может быть:

    Конвертируема по текущим операциям – отсутствие ограничений на платежи по текущим  валютным операциям;

    Конвертируема по валютным операциям капитального характера — отсутствие ограничений на платежи по валютным операциям, связанным с движением капитала;

    Полная  конвертируемость – отсутствие, какого бы то ни было контроля и каких-либо ограничений проведения любых валютных операций.

    Банк  России при регулировании сделок конвертации иностранной валюты использует разные термины: «валютно-обменные операции», «купля-продажа иностранной  валюты», «обмен (конверсия) иностранной  валюты», что обусловлено спецификой объекта регулирования. Иностранная  валюта, с одной стороны, может  рассматриваться как товар. С  другой стороны, она не имеет собственной  стоимости, ее покупательная способность  обусловлена правовым статусом законного  платежного средства в соответствующем  иностранном государстве.

    Свободно  конвертируемая валюта (англ. Freely convertible currency) — это валюта, для которой отсутствуют ограничения по платежам в данной валюте. Согласно определению, валюта называется свободно конвертируемой, когда правительство не указывает, какую максимальную сумму другой валюты можно приобрести жителям этой страны или находящимся в ней туристам за дензнаки этой страны. Иными словами, валюта страны А является свободно конвертируемой, если правительство страны А разрешает покупать любое количество иностранной валюты за валюту страны А:

    Однако  часто под термином «свободно конвертируемая валюта» подразумевается валюта, принятая для расчётов в международной межбанковской системе CLS. Таких валют на 27 мая 2008 года семнадцать, и это: 

    Евро, Доллар США, Британский фунт, Японская иена, Канадски доллар,  Австралийский доллар, Гонконгский доллар, Южнокорейская вона, Шведская крона, Датская крона, Норвежская крона, Сингапурский доллар, Новозеландский доллар, Южноафриканский ранд, Швейцарский франк, Израильский новый шекель (с 27 мая 2008 года),Мексиканский песо (с 27 мая 2008 года)