Управление оборотными средствами в организации

В состав оборотных средств включается средний текущий запас, принимаемый  в размере 50 % от продолжительности интервала между двумя смежными поставками:

где  И – длительность в днях интервала между поставками.

Средний интервал между поставками можно рассчитать по формуле

где     П – число поставок за период.

Гарантийным (страховым) запасом материальных ценностей называется запас, предназначенный для обеспечения потребностей производства на случай задержки поступления материальных ценностей.

Величину  страхового  запаса устанавливают как правило, в пределах 50 %  от величины текущего запаса. Этот предел повышается  в случае, если предприятие расположено вдали от поставщиков, потребляемые материалы являются уникальными, выпускаемая продукция требует много компонентов или комплектующих от разных поставщиков.

Сезонный запас рассчитывается на предприятиях с сезонным характером поставок сырья.

Размер оборотных средств для незавершенного производства определяется с учетом длительности производственного цикла и величины коэффициента нарастания затрат:

где В – объем среднедневного выпуска продукции по производственной себестоимости; Тц – длительность производственного цикла; Кнэ – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Производственным циклом называется ряд производственных процессов, выполняемых при изготовлении продукции.

Продолжительность производственного цикла складывается из времени, затрачиваемого непосредственно на операции по обработке сырья, материалов, заготовок, и времени, которое требуется на перерывы между операциями от начала первой  операции до сдачи готовой продукции на склад.

Коэффициент нарастания затрат характеризует степень готовности продукции и определяется отношением себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовой продукции.

Нарастание затрат может быть равномерным и неравномерным (замедленным и ускоренным).

При равномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат находят по формуле

где    Сн – стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства; Ск  – стоимость готовой продукции.

При неравномерном нарастании затрат коэффициенты нарастания затрат вначале определяются в нескольких точках производственного процесса:

где    Кi  – коэффициент нарастания затрат в i-той точке; Сi – стоимость незавершенного производства в i-той точке; Ск – себестоимость готового продукта.

Общий для процесса коэффициент нарастания затрат рассчитывается как средняя величина:

где  Кнз   – общий для процесса коэффициент нарастания затрат; i  – количество точек расчета частных коэффициентов.

Величина оборотных средств, вложенных в запасы  готовой продукции на складе, зависит от среднесуточного выпуска продукции и длительности хранения продукции на складе:

где  В – среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости;  Тхр – средняя длительность хранения готовой продукции на складе.

Длительность хранения продукции на складе, в свою очередь, рассчитывается как сумма времени на формирования партии продукции для отгрузки и оформления документов на эту партию:

где     Тфп– время, необходимое для формирования партии для отгрузки готовой продукции потребителю, дн.; Тод– время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

Рассчитанная тем или иным способом величина необходимой для нормальной работы суммы оборотных средств повышает эффективность использования этого ресурса

2. Аналитический. Потребность в оборотных средствах по сырью и материалам определяется путем умножения однодневного расхода материальных ресурсов на норму запаса в днях.

По готовой продукции на складе потребность равна умножению однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму ее запаса в днях. Норма запаса по каждому виду или группе материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технического, текущего, складского и страхового запаса.

Транспортный запас в днях определяется как разность между количеством дней пробега груза и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз.
Подготовительный запас предусматривается в связи с затратами на приемку и складирование сырья. Он определяется на основе норм или фактически затраченного времени.
Технологический запас учитывается лишь по тем материалам по которым необходимо предварительная подготовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев или др.). Величина технологического запаса рассчитывается по установленным технологическим нормам.
Складской запас призван обеспечить бесперебойность процесса производства между поставками материалов. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производство. Основой для исчисления складского запаса служит средняя длительность интервала между двумя смежными поставками данного вида сырья и материалов.

Длительность интервалов между поставками определяется на основе договоров, нарядов, графиков или исходя из фактических данных за истекший период.
Страховой запас создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных поставок материала. Величина страхового запаса принимается в пределах до 50% складского запаса.

3. Коэффициентный метод. Для измерения эффективности использования оборотных средств на предприятии используются следующие показатели:

1).  Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – Ко = Вр / Со

где Ко – количество оборотов, совершенных оборотными активами за расчетный период,
Вр – выручка от реализации,

Со – средний остаток (объем) оборотных средств за период.

2).  Пд = Д / Ко = Д / (Вр / Со) – продолжительность одного оборота оборотных средств (в днях)
Д – количество дней в расчетном периоде

3). Кз = Со / Вр – коэффициент загрузки оборотных средств. Характеризует их долю в выручке от реализации продукции

При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Сущность аналитического, или опытно-статистического метода состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости.

Аналитический и коэффициентный методы могут применяться на тех предприятиях, которые функционируют больше года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые годы и не располагают достаточным количеством квалифицированных специалистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

2.2. Анализ структуры и динамики оборотных средств.

Для выявления динамики оборотных средств используем горизонтальный способ анализа, который позволяет определить:

Абсолютное изменение оборотных средств:

∆ОБС = ОБС1 – ОБС0;

Относительное изменение или темп прироста:

Тпр(ОБС) = ∆ОБС – ОБС0 *100%;

Где ОБС0, ОБС1 – значения оборотных средств в базисный и отчетный периоды;

Относительная экономия при использовании оборотных средств.

Для оценки изменения стоимости оборотных средств с учетом объема производства (выручки от реализации) рассчитывают показатель  относительного отклонения (экономия или перерасход) оборотных средств по формуле:

ОТЭ(ОБС) = ОБС1 – ОБС0 * Тр(В);

Тр(В) = В1 : В0,

Где В1 и В0 – выручка от продаж в отчетный и базисный периоды.

Если значение показателя ОТЭ(ОБС) меньше нуля, то в отчетный период была относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с уровнем качества их использования в базисный период.

Определим изменение стоимости оборотных активов на примере, используя данные отчетности некоторой конкретной фирмы (Приложение 1 и Приложение 2). Остатки оборотных средств на конкретные даты 01.01.2009г. и 01.01.2010г.

Остатки оборотных средств на 01.01.2009г.:

ОБС0 = 8191 тыс. руб. 

Остатки оборотных средств на 01.01.2009г.:

ОБС1 = 9115 тыс. руб.

Изменение оборотных активов в целом:

Абсолютное:

∆ОБС = ОБС1 – ОБС0 = 9115 – 8191 = 924 (тыс. руб.);

Относительное:

Тпр(ОБС) = 4364 : 17491 * 100% = 2,49%.

В отчетный период оборотные средства увеличились на 4364 тыс. руб. или на 2,49%.

Аналогично оцениваем изменение составляющих оборотных активов. Пример динамики изменения основных составляющих представлен в таблице 1.

                                                                                                                  Таблица 1.

Динамика изменения составляющих оборотных активов (тыс. руб).

Выводы. Увеличение оборотных активов на 924 тыс.руб. или на 11,3% связано с увеличением производственных запасов на 185 тыс.руб. (11,8%), готовой продукции на 70 тыс.руб. (15,6%) и дебиторской задолженности на 774 тыс.руб. (12,4%), а также с увеличением финансовых вложений на 5 тыс. руб. или на 5,0%.  При этом денежные средства уменьшились на 33 тыс.руб. (19,8%) и незаверщенное производство уменьшилось на 20 тыс.руб или на 28,6%.

При проведении анализа необходимо особое внимание уделить изменению величины оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности (ОБСР), величина которого определяется как разность между оборотными активами и просроченной дебиторской задолженностью (свыше 12 месяцев):

ОБСР = ОБС – ПДБЗ.

Состав и структура оборотных средств зависят от влияния таких факторов, как производственного, экономического и организационного порядка.

Для анализа структуры оборотных средств определяют удельные веса составляющих элементов оборотных средств в общей их стоимости с помощью вертикального метода анализа по формуле:

Di = ОБСi : ОБС,

Где Di – доля составляющей оборотных средств;

ОБСi – значение составляющей оборотных средств;

ОБС – совокупное значение оборотных средств.

Зная долю каждой основной составляющей в оборотных активах, можно сделать определенные выводы об уровне управления ресурсами. Например, значительная доля дебиторской задолженности свидетельствует о недостаточном уровне управления дебиторской задолженностью, значительная доля производственных запасов может быть связана с тем, что:

- Организация увеличивает объем закупок сырья и материалов в связи с ростом цен на основные виды сырья и ненадежность основных поставщиков;

- Организация значительно увеличила объем производства, что приводит к увеличению требуемых материальных ресурсов;

- Неэффективное управление производственными запасами.

Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить:

Абсолютное изменение структуры:   ∆Di = Di1 – Di0;

Относительное изменение: Тпр(∆i) = ∆Di : Di0 * 100%.

Используя данные таблицы 1, определим долю и динамику каждой составляющей оборотных активов, результаты представлены в таблице 2.

                                                                                                                  Таблица 2.

Динамика изменения структуры оборотных активов (тыс. руб).