Теоретические основы анализа денежных потоков предприятия

Теоретические основы анализа  денежных потоков предприятия

Становление здоровой рыночной экономики побуждает к лучшему  пониманию и выполнению того объективного требования, которые денежные средства должны работать как капитал. Многими  учеными (прошлого и современности) подчеркивается способность капитала быть источником дохода при условиях его эффективного использования. Толкование денег как "стандарта ценностей" или "общего эквивалента стоимости  товаров" удобное для понимание  и анализа через сведение множественности  финансовых отношений к денежным. Но при этом неопровержимым воспринимается объяснение Дж. М. Кейнса, который "существенная разность между деньгами и всеми другими активами  состоит как раз в том, что для денег их премия и их складовые намного превышает затраты удержания, тогда как затраты удержания других активов намного превышают их премию за ликвидность".

Определение сущности денежных потоков предприятия должно начинаться из понимание понятия денежного средства как актива, а именно их движения. Денежные средства - это денежная наличность от продаже товаров, таких как вентиляторы, трансформаторы, средства на счетах в банках и депозиты до востребования; кроме того предоставляется определение эквивалентам денежных средств как краткосрочным высоколиквидным финансовым инвестициям, которые свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств и которые характеризуются и классифицируются незначительным риском изменения их стоимости, а движение денежных средств - это поступление и убытие денежных средств и их эквивалентов. Такое же определение денежного потока (движения денежных средств), закрепленное Комитетом по международным стандартам бухгалтерского учета в Международном стандарте бухгалтерского учета № 7 "Отчет о движении денежного средства" (Далее - МСБУ). Закон Украины "О налогообложении прибыли предприятий" вообще дает короткое определение: средства - гривна или иностранная валюта, а понятие денежных потоков вообще не упоминается.

Итак, нормативные документы  предоставляют лишь краткую информацию. Более основательная характеристика сущности денежных потоков возможная  на основе анализа специальной литературы.

Термин "денежный поток" введено финансовыми аналитиками  западных стран, которые осознали необходимость  объективной "денежной" оценки финансовых результатов деятельности предприятия, которую не разрешает получить метод  начислений, которое используется в  бухгалтерском учете.

Сначала данный срок начал  применяться и использоватся в сфере финансовой математики для количественного и качественного анализа финансовых операций предприятия, которое продает такие товары, как бензиновые генераторы, редукторы.  Для проведения такого анализа было удобно абстрагироваться от экономического содержания каждой финансовой операции и рассматривать движение денежного средства, которое возникало в процессе и напрямке деятельности предприятия как числовой ряд и идекс, который состоит из последовательности распределенных во времени платежей. Для обозначения такого ряда в мировой практике и применяться термин "денежный поток".