Сущность лизинга

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

Введение……………………………………………….…………………………………...3                                                                                                         §1.  Теоретические основы лизинга……………………………………………….……...4

§2.  Сущность лизинга ………………………………………………………………...…..5

       2.1.  Виды лизинговых сделок .………………………………………………….........6

       2.2.  Роль лизинга  в экономике…………………………………………………........10

       2.3.  Проблемы и перспективы развития лизинга в России………………..………12

Заключение…………………………………………………………………………... …..15

 Список используемых источников……………………………………………………...16                                                                   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее время большинство  российских предприятий сталкивается с проблемой недостаточности средств для приобретения дорогостоящего оборудования. При этом зачастую  они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с реализацией своей продукции. Мировой опыт даёт нам вариант выхода из этого тупика  - лизинг - новая форма финансирования предприятий.

Лизинг как вид деятельности возник после Второй мировой войны  и получил широкое распространение  в различных отраслях современной экономики. Появление лизинга в условиях научно-технического прогресса было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств в современном оборудовании, которую невозможно было удовлетворить с помощью традиционных форм финансирования.

Лизинг для России - явление новое, а потому отсутствует и необходимый  опыт проведения лизинговых операций. В то же время в развитых странах  эта форма предпринимательской  деятельности получила широкое распространение. С помощью лизинга в таких странах, как Япония,  США осуществляется до 30% всей инвестиционной деятельности¹.

В настоящий момент лизинговые операции начали широко применяться в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество проблем, требующих своего разрешения.

Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и выявление  его преимуществ по сравнению  с традиционными формами финансирования, а также описание разновидностей лизинговых сделок. Очень важно при этом проследить историю возникновения лизинга, его становление и развитие в нашей стране, знать практику применения лизинговых операций в других странах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

§1.  Теоретическая  основа лизинга

 

Сущность лизинга заключаются в долгосрочной аренде, связанной с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества.

Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге “Школа европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиняные таблички, найденные в 1984 году, рассказывают о храмовых священниках - арендодателях, заключавших договоры с местными фермерами. Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате, написанном около 350 г. до н. э.: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”². В Венеции уже в ХІ в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания “чугунные ценности” возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение в экономический лексикон термина “лизинг” (от англ. to lease - сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.³

Для современного периода характерно создание международных лизинговых институтов. В 1994 г. была создана Российская ассоциация лизинговых компаний – «Рослизинг», ставшая членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний «LEASEUROPE» (штаб-квартира в Брюсселе).⁴

Большой вклад в развитие теоретической  базы лизинга внесли выдающиеся специалисты в этой области: Сусанян К. «Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами», Медведкова С.Ю., Кожемякова А., Гладких Р.А., Блума Д. А. и многие другие.

В данное время финансовая аренда в Российской федерации в основном регулируется несколькими законами:

• Законом РСФСР от 26 июня 1991 года №1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР».
• Федеральным законом от 25 февраля 1999 года №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
• Федеральным законом от 9 июля 1999 года №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».
• Федеральным законом от 29 октября 1998 года №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».
• Статьей 665. «Договор финансовой аренды» ГК РФ.
• Федеральный закон от 29 октября 1998  N 164-ФЗ  «О лизинге»

В международном праве - Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28.05.1988,

 

§2.  Сущность лизинга

 

Принято считать, что лизинг является американским изобретением 50-х годов, которое было перевезено через десятилетие  американскими предпринимателями  в Европу, а затем и в Японию. Однако многие специалисты не согласны с таким взглядом на историю лизинга и утверждают, что экономические отношения, подобные лизинговым были известны уже задолго до нашей эры.

Английские термины «leasing», а  также «leasor» и «lesee» (стороны  договора лизинга) не имеют адекватного перевода в русском языке. Корень «лиз» в переводе с греческого означает растворение, а с английского — арендовать, сдавать в наем.

Наиболее точно отражающим сущность термина «лизинг», на наш взгляд, является следующее определение: лизинг – это инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.⁵

Можно обозначить и  другое определение  лизинга: под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Согласно российскому законодательству объектами лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том  числе предприятия и другие имущественные  комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Субъектами (участниками) классического  лизинга являются три основные стороны: лизинговая компания, лизингополучатель и производитель (поставщик) предмета лизинга.

Лизингодатель — это физическое или юридическое лицо, которое за счет собственных и (или) привлеченных средств приобретает в рамках договора лизинга в свою собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга во временное владение и в пользование лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях.

Поставщики оборудования, его производители. За счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Кроме того, поставщик получает сумму стоимости оборудования единовременно;

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.⁶

Порядок проведения наиболее типичной лизинговой операции может быть представлен следующими этапами (рис. 1):

1. Предприятие,  нуждающееся в новом оборудовании, обращается к коммерческому банку с просьбой о предоставлении лизинга. Банк требует и изучает финансовое положение предприятия за 3 года.

2. Банк обращается  к поставщику, согласует цену  оборудования, необходимого для  клиента, покупает его. 

3. Поставщик оборудования передает права собственности покупателю оборудования.

4. Поставка и  монтаж оборудования поставщиком  предприятию-пользователю.

5. Платежи предприятия-пользователя собственнику оборудования, осуществляемые согласно договору о лизинге.

 

 Рисунок 1. Порядок проведения  лизинговой операции⁷

 

2.1.  Виды лизинга

 

Лизинговые отношения классифицируются по видам в зависимости от:

1.   Объекта лизинга - лизинг движимого и недвижимого имущества;

2.   Продолжительности сделки – финансовый лизинг и оперативный лизинг

3.   Резидентность сторон –внутренний и международный;

4.   Вида организации сделки – прямой, косвенный, возвратный, раздельный лизинг;

5.   Объема обслуживания лизингового имущества – чистый, с полным набором услуг, комплексный, генеральный;

6.   Способа финансирования – срочный и возобновляемый лизинг.

Итак,

1. По объекту лизинга:
1. лизинг недвижимости.  К данному виду лизинга относится лизинг зданий, сооружений. Земля, и другие природные объекты не могут быть предметом лизинга. Кроме того, к недвижимым вещам относятся также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.
2. лизинг движимого имущества. Это лизинг оборудования, техники, автотранспорта и тому подобного.
2. По продолжительности сделки:

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем обязанностей лизингодателя.

2.1. Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

- лизингодатель не рассчитывает  возместить все свои затраты  за счет поступления лизинговых  платежей от одного лизингополучателя, поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз;

- лизинговый договор заключается, как правило, на 2 - 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

- ставка лизинговых платежей  обычно выше, чем при финансовом  лизинге. Это вызвано тем, что  лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

- объектом сделки являются наиболее  популярные виды машин и оборудования.⁸

По окончании срока лизингового  договора лизингополучатель имеет  право:

- продлить срок  договора на более выгодных  условиях;

- вернуть оборудование  лизингодателю;

- купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.⁹