Сущность и структура оборотных средств (оборотного капитала) предприятий

     Сырьем  называется продукция сельского  хозяйства, добывающей промышленности, а материалами – продукция  обрабатывающих отраслей промышленности.

     Стоимость товарных и материально-производственных запасов зависит от метода их оценки, выбранного предприятием. При отпуске материальных ресурсов в производство используются следующие методы:

• метод средней стоимости – предполагает определение стоимости единицы материала путем деления всей стоимости материальных ресурсов на их общее количество;
• метод ФИФО – предполагает списание материалов по фактической стоимости первых по времени закупок. В результате этого остаток материалов на конец отчетного периода оценивается по стоимости последних закупок;
• метод ЛИФО – предполагает списание на расходы предприятия передаваемых в производство материалов по стоимости последних закупок, а остаток материалов в конце отчетного периода оценивается по стоимости первых закупок.

     При росте цен закупок обычно применяется метод ЛИФО, что приводит к заниженной оценке балансовой статьи материальных запасов, завышению себестоимости израсходованных материальных ресурсов. Позволяет показывать меньшую сумму прибыли, способствующую уменьшению налога на прибыль и сокращению оттока денежных средств. При падении цен на закупаемые материальные ресурсы эффект от применения метода ЛИФО оказывается обратным.

     Наряду  с производственными запасами в  оборотные производственные фонды  входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов.

     Незаконченная продукция, или продукция частичной готовности, – это предметы труда, уже вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления. Это вещественные элементы оборотных фондов.

     Единственным  невещественным элементом оборотных  производственных фондов являются расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение новой продукции и новых технологий, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.

     В составе оборотных фондов в производстве основная доля приходится на незавершенное  производство. Доля расходов будущих периодов не превышает 5% оборотных производственных фондов.

     Как уже отмечалось, состав фондов обращения  неоднороден. Основную его часть (до 60%) составляет готовая продукция. Она подразделяется на готовую продукцию на складе предприятия и товары отгруженные. Моментом перехода готовой продукции на склад предприятия завершается процесс производства продукции. А продукция и товары, отгруженные потребителю, находятся уже в сфере обращения и отражают процесс реализации. Соотношение между перечисленными элементами фондов обращения приблизительно 1:1.

     Товары  отгруженные можно рассматривать по следующим направлениям:

• срок оплаты которых не наступил;
• срок оплаты которых просрочен;
• находящиеся на ответственном хранении у покупателя.

     Две последние группы отгруженных товаров являются отрицательными при оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поскольку они возникают как следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связаны с отсутствием средств у покупателя или нарушением ассортимента, выявлением брака. Рост данной группы фондов обращения следует всячески сдерживать, поскольку он ухудшает финансовое положение предприятия. Это происходит из-за нарастания неплатежей за отгруженную продукцию, требует дополнительного перераспределения оборотных средств, ведет к привлечению краткосрочных кредитов в связи с несвоевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств из производственного цикла.

     Другая  составная часть фондов обращения  – денежные средства и дебиторская задолженность.

     Денежные  средства могут быть:

• в финансовых инструментах – на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, выставленных аккредитивах:
• в кассе предприятия и в расчетах (почтовых переводах и прочих расчетах, таких как недостачи, потери, перерасходы).

     Грамотное управление денежными средствами, ведущее  к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода, – важнейшая задача финансовой работы. Управление денежными средствами включает определение времени обращение денежных средств и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их прогнозирование.

     Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечению сроков оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, означает их неэффективное использование и ведет к напряженному финансовому состоянию предприятия. Уровень дебиторской задолженности связан с принятой на предприятии системой расчетов, видом выпускаемой продукции и степенью насыщения ею рынка. Доля дебиторской задолженности в составе фондов обращения довольно велика и составляет около 14%. Управление дебиторской задолженностью означает контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в расчетах.

     На  каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура  зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:

• отраслевые особенности производства и характер деятельности;
• сложность производственного цикла и его длительность;
• стоимость запасов и их роль в производственном процессе;
• условия поставки и ее ритмичность;
• порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;
• выполнение взаимных договорных обязательств.

     Учет  перечисленных факторов для определения  и поддержания на оптимальном  уровне объема и структуры оборотных  средств является важнейшей целью  управления оборотным капиталом.

     Оборотные средства классифицируют также по степени  их ликвидности и финансового  риска. Задача такой классификации  состоит в выявлении тех текущих  активов, возможность реализации которых  представляется маловероятной.

Классификация оборотных средств по степени ликвидности:

     1. Наиболее ликвидные – денежные средств (касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства); краткосрочные финансовые вложения;

     2. Быстро реализуемые – товары отгруженные; дебиторская задолженность: за товары (услуги, работы), по векселям полученным, с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом, с прочими дебиторами; прочие оборотные активы;

     3. Медленно реализуемые – запасы.

     Ликвидность текущих активов является главным  фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы. 
 
 
 
 
 
 
 

(Паламарчук А.С. Оборотные средства предприятия // Справочник экономиста. 2005. №3. С. 27-34) 

Глава2.Основы организации оборотных средств на предприятии 

   Организация оборотных  средств является  основополагающей  в общем комплексе  проблем повышения их эффективности. Организация оборотных средств включает:

- определение  состава и структуры оборотных  средств;

- установление  потребности предприятия в оборотных  средствах;

- определение  источников формирования оборотных  средств;

- распоряжение  и маневрирование оборотными  средствами;

- ответственность за сохранность  и эффективность использования оборотных средств.

   Под составом оборотных средств  понимается  совокупность элементов, образующих оборотные  производственные фонды  и фонды  обращения.

   Элементами  оборотных средств являются:  сырье; основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы;  запчасти для ремонта; инструменты; хозинвентарь и другие МБП; незавершенное производство и полуфабрикаты  собственного изготовления;  расходы будущих периодов; готовая продукция; отгруженные товары;  денежные средства; дебиторы; прочие.

   В практике планирования,  учета  и  анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

1. в зависимости от  функциональной роли в процессе производства - оборотные  производственные фонды (средства)  и фонды обращения;
2. в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства  и ненормируемые оборотные средства;
3. в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
4. в зависимости от ликвидности  (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства,  медленно реализуемые оборотные средства;
5. в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
6. в зависимости от стандартов учета  и  отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;
7. в зависимости  от  материально-вещественного содержания - предметы труда,  готовая продукция и товары,  денежные средства и средства в расчетах.

   Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в  общей сумме оборотных средств.

   Состав  и структура оборотных средств  неодинаковы в разных отраслях и  подотрослях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического  и организационного порядка.

   Так для промышленных  предприятий  характерной чертой является то, что  большую часть в их оборотных  средствах занимают запасы товарно-материальных ценностей и дебиторская задолженность

   Одним  из  основных  принципов организации  оборотных средств является нормирование.  Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер собственных оборотных средств  и  тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими производственной и платежно-расчетной функций. Ошибочная практика нашего времени отказа  от  нормирования оборотных средств является одной  из  причин кризисного состояния платежно - расчетной дисциплины.

   Важнейшим принципом правильной организации  оборотных средств является использование их строго по целевому назначению.  Нарушение этого принципа путем отвлечения  из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков,  потерь  по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов по ссудам,  на  взносы в бюджет налоговых платежей привело к кризису платеже-рассчетную дисциплину,  росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим по заработной плате, бюджету по налоговым платежам.

   Важным  принципом организации оборотных  средств является обеспечение их сохранности,  рационального использования  и ускорения оборачиваемости. Организация оборотных средств предприятий  обязательно включает систематический контроль  за сохранностью  и  эффективностью использования посредством ревизий  и  обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     (Зайцев Н.Л. Экономика и организации: Учебник для вузов. 2-е изд., переработанное и дополненное. М.: Издательство "Экзамен", 2005. 624 с.)

  Заключение.

    В данной работе на основании современных  литературных источников я оветил понятие оборотных средств предприятия, раскрыты их экономическая сущность, состав и структура.