• страховой (гарантийный) запас - 15 дней (30/2).

Нд =  4+2+3+30+ 15= 54 дня.

Норматив  оборотных средств по сырью в  целом по предприятию на планируемый  год составит:

      Н = 270/90*54 = 162(млн. руб) 

  Норма запасов готовой  продукции необходима для обеспечения ее отгрузки в полном объеме и ассортименте в соответствии с заключенными договорами.

  Потребность в оборотных средствах для  создания необходимого запаса готовой  продукции на складе зависит от объема, ассортимента выпускаемых изделий, действующего порядка их приемки, накопления и отгрузки покупателям.

  Норматив  оборотных средств по готовой  продукции рассчитывается как произведение однодневного выпуска товарной продукции  по отпускным ценам на норму запаса в днях.

Н = Нд х Ор

  Норма запаса в днях (Нд) определяется временем, необходимым для подбора, упаковки, комплектования партий отгружаемой продукции до размеров, соответствующих заказам или до объема транзитной нормы, транспортировки со склада предприятия до станции железной дороги, погрузки и сдачи ее транспортным организациям. Затраты времени на проведение перечисленных операций устанавливаются техническими нормами, действующими на предприятии, или путем хронометража.

      Пример

  Выпуск  готовых изделий в IV квартале планируемого года в отпускных ценах предусмотрен в сумме 360,0 млн р. Техническими нормами, действующими на предприятии, установлены затраты времени: на подбор и комплектование партий отгружаемой покупателям продукции — 8 дней, на упаковку — 2 дня, транспортировку до станции отправления и погрузку — 3 дня.

  Решение;

  Норма запаса готовой продукции на складе составит:

  Нд= 8 + 2 + 3= 13 дней

  Норматив  оборотных средств, вложенных в  эти запасы:

  Н=360 / 90 х 13=65 млн р 
 

Источники формирования и пополнения оборотных средств. 

  Источниками собственных оборотных средств на этапе превоначального формирования оборотных средств являются: средства учредителей,

• выручка от реализации акций,
• поступления от других предприятий, участвующих в реализации совместных проектов;
• целевое финансирование из бюджета (для государственных предприятий). Эти средства наряду с основным капиталом закрепляются в уставном фонде предприятия, образуя стартовый оборотный капитал. При недостатке этих ресурсов для формирования оборотных средств в оборот предприятия привлекаются банковские ссуды.

  На  действующих предприятиях финансирование оборотных средств сводится к необходимости обеспечения источниками:

• увеличения плановой потребности в оборотных средствах (прироста норматива собственных оборотных средств);
• пополнения недостатка собственных оборотных средств в связи с тем, что фактическая сумма собственных оборотных средств меньше нормативной величины запасов и затрат.

  Финансирование  прироста норматива  обеспечивается за счет:

• Собственных средств (чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению).
• Приравненных к собственным источникам.
• Заемных источников
• Привлеченных средств.

     Приравненные  к собственным  источники состоят из устойчивых пассивов — средств, не принадлежащих данному предприятию, но находящихся в постоянном его обороте. Эти средства в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования оборотных средств. Это переходящая минимальная задолженность по оплате труда работников и отчислениям на социальное страхование, временно свободные целевые средства предприятия, резервы на покрытие предстоящих платежей, средства покупателей по залогам, временное использование налоговых сумм после завершения отчетного периода до срока их уплаты и т. д. На покрытие прироста норматива оборотных средств устойчивые пассивы направляются только в сумме их увеличения в планируемом году, поскольку базовая их сумма уже учтена при формировании норматива в предыдущие годы.

     Минимальная задолженность по оплате труда работникам предприятия (М,) возникает в связи с несовпадением даты выплаты заработной платы со сроками начисления Она определяется в днях периодов времени между концом расчетного периода (за каждый производится оплата) и да той выплаты средств по формуле

                Мз  ⁼ (Фзп ^: 90) х Д

где Фзп  — фонд заработной платы в IV квартале планового года,

Д —  количество дней с начала месяца до даты выпла ты денежных средств. 

  Пример.

      Минимальная задолженность по оплате труда в  отчетном году - 205 тыс. р. Фонд оплаты труда в IV квартале планируемого года - 4860 тыс. р. Сроки выплаты заработной платы - 20-е число за первую половину месяца и 5-е число следующего месяца за вторую половину. Минимальная задолженность по оплате труда составит:

      Мз= 4 860 : 90 • 4 = 216 тыс. р.

      Прирост устойчивого пассива 216 —205 = 11 тыс. р.

  Величина  устойчивого пассива по отчислениям  на социальное страхование и социальное обеспечение определяется как произведение минимальной задолженности по заработной плате на норматив отчислений в Фонд социальной защиты населения.

  Резерв  предстоящих платежей формируется  для накопления средств на оплату отпусков. Его величина исчисляется  на основе минимального остатка резерва  предстоящих платежей за отчетный год  и планируемого изменения фонда  заработной платы. 

  Пример.

  Минимальный остаток резерва предстоящих  платежей за отчетный год - 200,0 тыс. р. В  планируемом году предусматривается  увеличение фонда заработной платы  по сравнению с отчетным на 8%.

  Прирост резерва предстоящих платежей в  планируемом году

  200,0 х 8%=16,0 тыс. р.

     Заемные средства привлекаются для финансирования оборотных средств и в виде кредиторской задолженности. Образование этой задолженности в пределах установленных сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется просроченная задолженность поставщикам за полученные, но неоплаченные товары, по выданным векселям, ранее полученным авансам и др. 

  Пример  расчета источников финансирования прирос та норматива оборотных  средств:

  Прирост норматива оборотных средств  в плановом году определен в сумме 1,6 млн р. Прирост минимальной  задолженности по заработной плате  — 27,8 тыс. р.; по отчислениям на социальное страхование — 9,6 тыс. р.; резерву предстоящих платежей — 16,0 тыс. р.; по налогам — 18,0 тыс. р Минимальный остаток задолженности поставщикам по авансам 381,2 тыс. р. Планируется направить чистую прибыль на покрытие прироста норматива оборотных средств в сумме 638,0 тыс. р.

  Финансирование  прироста норматива оборотных средств  осуществляется за счет следующих источников:

  прирост устойчивых пассивов — (27,8 + 9,6 + 16,0 + 18,0 + 190,6)= 262,0 тыс. р.;

  чистая  прибыль в распоряжении предприятия — 638,0 тыс. р.;

      краткосрочный кредит — (1600 — 262,0 — 638,0)= 700 тыс. р. 

      ЗАДАЧА 1

      Рассчитать  плановую потребность в кредите.

      Прогнозируемая  выручка от реализации, включая налог  на добавленную стоимость и другие обязательные платежи за счет выручки, на год (квартал, месяц) 25727 тыс. руб.

      Прогнозируемая  норма запасов и затрат, в днях. 20

      Собственные источники формирования оборотных  активов, ожидаемые на конец года (квартала, месяца) 1000 тыс. руб.

      Кредиторская  задолженность, относящаяся к кредитуемым ценностям, (ожидаемая) на конец года (квартала, месяца). 300 тыс. руб.

      Не  взысканная в срок дебиторская задолженность. 500 тыс. руб.

      Однодневная выручка от реализации 25727/360=71

      Прогнозируемые  запасы и затраты 71*20=1420

      Потребность в кредите 1420-1000-300-500=-400 

      ЗАДАЧА 2

  Определить  общую норму запаса в днях по сырью  и основным материалам.

  Среднее время транспортировки груза  от поставщика к покупателю занимает 18 дней. Средний срок документооборота (почтовый пробег расчетных документов. время на обработку документов у поставщика и в банках) - 14 дней. Время на разгрузку, приемку и складирование сырья и материалов — 2 дня. Время на подготовку к запуску в производство - 3 дня. Средний интервал между поставщиками -60 дней. При этих условиях норма запаса в днях по сырью и основным материалам составит:

• транспортный запас-4 дня (18-14);

• время  на приемку - 2 дня;

• технологический  запас - 3 дня;

• текущий (складской) запас - 30 дней (60/2);

• страховой (гарантийный) запас - 15 дней (30/2). Общая  норма запаса в днях: 4+2+3+30+ 15= 54 дня. 
 

Норма запасов оборотных средств по сырью, основным и вспомогательным материалам

Нд = П+Р+Т+0.5И+С

Где:

Транспортный  запас (П)

Разгрузочный  запас (Р)

Технологический запас (Т)

Текущий (складской) запас (0.5И)

Гарантийный или страховой запас (С)

Нд — норма оборотных средств в днях,

Ор — однодневный расход материальных ценностей (сырье, материалы, топливо, тара)

Н = Нд х Ор

Пример1: 

Определить общую  норму запаса в днях по сырью и  основным

материалам и  норматив оборотных средств на планируемый год на

основании следующих  данных:

Среднее время  транспортировки груза - 18 дней.

Средний срок документооборота - 14 дней.

Время на разгрузку, приемку и складирование — 2 дня.

Время на подготовку к запуску в производство - 3 дня.

Средний интервал между поставщиками - 60 дней.

Расход сырья  в целом по предприятию на IV квартал

планируемого  года предусмотрен в размере 270 млн  р. 
 
 

Решение:

• транспортный запас (П) - 4 дня (18 -14);

• время на приемку (Р) - 2 дня;

• технологический  запас (Т) - 3 дня;

• текущий (складской) запас (0.5 И) - 30 дней (60/2);

• страховой (гарантийный) запас (С) - 15 дней (30/2).

Норма оборотных  средств в днях:

Нд = 4+2+3+30+ 15= 54 дня.

Норматив оборотных  средств:

Н = 270/90*54 = 162(млн. руб) 
 

Норма запасов готовой продукции