Сущность  и цели краткосрочной финансовой политики организации 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение…………………………………………………………………………...…2

1. Теоретические  аспекты краткосрочной финансовой  политики предприятия 1

1.1.  Понятие, предмет, цель и задачи  КФП 1

1.2. Место,  направления и уровни КФП 2

2. Соотношение  краткосрочной и долгосрочной  финансовой политики 2

Вывод…………………………………………………………………………..……16

Список  использованных источников 18

ВВЕДЕНИЕ 

     Финансовая  политика — это целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определенных учредительными документами (уставом) организации. Финансовая стратегия — это искусство ведения финансовой политики, а тактика является составной частью этого искусства, это совокупность конкретных приемов и способов действий в конкретной ситуации.

       Финансовая политика — это общая финансовая идеология организации, подчиненная достижению основной цели ее деятельности, каковой является получение прибыли (для коммерческих организаций).

  Задачами  финансово-хозяйственной деятельности организации могут являться, например: усиление позиций на рынке товаров (услуг); достижение приемлемого объема продаж, прибыли и рентабельности активов и собственного капитала; сохранение платежеспособности и ликвидности  баланса; увеличение богатства собственников (акционеров) и т. д.

  В условиях нестабильности экономической  среды, растущих темпов инфляции, несовершенства налогового и финансового законодательства многие предприятия вынуждены решать текущие финансовые проблемы в целях  выживания, а не в целях развития своей деятельности. Неопределенные макроэкономические установки государственной  политики порождают ряд противоречий между интересами корпоративных  групп и интересами государства, интересами производственных и финансовых менеджеров и несоответствий между  ценой внешних заимствований  и рентабельностью производства; доходностью собственного капитала и фондового рынка.

  Финансовая  политика предусматривает:

  · получение прибыли в целях экономического роста;

  · оптимизацию структуры и стоимости капитала, обеспечение финансовой устойчивости, деловой и рыночной активности предприятия;

  · достижение финансовой открытости организации для собственников (акционеров), инвесторов и кредиторов;

  · использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью эмиссии ценных бумаг, финансового лизинга, проектного финансирования;

· разработку механизма управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния с учетом стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям;

· обеспечение сбалансированности материальных и денежных потоков и формирование финансовых ресурсов, необходимых для выполнения уставной деятельности и погашения всех долговых обязательств предприятия.

     Для достижения сбалансированности между движением материально-вещественных и денежных потоков предприятие должно осуществлять следующие меры:

1. определить наиболее рациональные способы формирования уставного капитала (в денежной и неденежной формах) и привлечения дополнительных средств в свой хозяйственный оборот;

2. сформировать организационную структуру финансового управления, позволяющую оптимизировать денежные потоки;

3. разработать учетную политику для оптимизации налоговых платежей;

4. определить условия хозяйственных договоров, связанные со способами и сроками расчетов с контрагентами, уплатой штрафных санкций;

5. внедрить систему бюджетного управления на основе создания центров ответственности затрат, доходов, прибыли и инвестиций;

6. организовать учет и контроль движения денежных потоков между центральной компанией и ее филиалами.

      Цель контрольной работы по дисциплине «Управление оборотным капиталом» рассмотреть сущность и цели краткосрочной финансовой политики организации.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРАТКОСРОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.  Понятие, предмет, цель и задачи  КФП

    Управление  финансами предприятия предполагает разработку и реализацию соответствующей  финансовой политики, то есть специфического комплекса мер, приемов,  условий  и ограничений, направленных на эффективное  достижение целей, стоящих перед  данной хозяйственной единицей.

    По  степени мобильности факторов производства, являющихся предметом финансовой политики, последнюю принято условно делить на краткосрочную и долгосрочную. Однако нужно иметь в виду, что это деление диалектическое. Предметы, цели и методы  перечисленных выше политик во многом пересекаются. Хотя каждая из них, безусловно, имеет свою собственную, неповторимую специфику.

    Предметом краткосрочной финансовой политики (КФП) является система финансово-экономических, организационных и правовых отношений, возникающих в процессе  управления оборотными активами и краткосрочными заемными  средствами самостоятельного хозяйственного субъекта.

    Сутью КФП является подготовка, принятие и осуществление управленческих решений, связанных с оптимизацией величины и структуры источников финансирования оборотных активов  предприятия и эффективным размещением (использованием) полученных денежных средств. [2]

    Цель  КФП – обеспечение бесперебойного финансирования текущей деятельности коммерческого предприятия –  предусматривает постановку и решение  ряда задач, основными среди которых  являются:

• поддержание платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости;
• минимизация финансовых рисков;
• повышение рентабельности производственно-хозяйственной деятельности.

1.2. Место, направления и уровни КФП

 

    КФП является комплексной прикладной экономической  дисциплиной, использующей, дополняющей  и развивающей положения, выводы, понятийно-смысловой аппарат и  другие элементы таких более общих  экономических дисциплин как  «Финансовый менеджмент», «Финансы предприятий», «Финансы и кредит», а  также параллельных (сопутствующих) экономических дисциплин типа «Бухгалтерский учет и аудит», «Финансово-экономический  анализ» и др. В рамках КФП принято  выделять четыре основных направления (сферы) текущей финансовой деятельности (цены, затраты, оборотные активы, источники  финансирования) и три уровня общности, системности их рассмотрения  (идеологический, стратегический и тактический).

    Финансовая  идеология фиксирует принципиальные моменты: цели, условия и ограничения  финансовой деятельности предприятия.

    Финансовая  стратегия регламентирует основные пути и способы их достижения и  соблюдения. Финансовая тактика –  это совокупность конкретных мер, приемов  по осуществлению данной стратегии  в реальной, быстро меняющейся социально-экономической  и политической обстановке. [2]

    Проще говоря, стратегия определяет, что  нужно делать, а тактика – как.

    Схематически  связь уровней и направлений  КФП предприятия можно представить  в виде простейшей двухмерной матрицы  размером три на четыре. Ясно,  что в норме (в идеале) между ячейками матрицы не должно быть противоречий ни  повертикали (по уровням), ни по горизонтали (по направлениям).

    Цель финансовой политики — построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

     Стратегические  задачи финансовой политики предприятия:

•    максимизация прибыли;

•    оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его  финансовой устойчивости;

•  достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

• создание эффективного метода управления финансами предприятия;
• использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых ресурсов.

2. СООТНОШЕНИЕ КРАТКОСРОЧНОЙ И ДОЛГОСРОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ

      Этапы финансовой политики делят на долгосрочные и краткосрочные. Наиболее существенное различие состоит во временных характеристиках денежных потоков. Долгосрочная финансовая политика касается принятия решений, оказывающих влияние на деятельность предприятия в течение длительного промежутка времени, как правило, больше года. Например,  стратегическое планирование предполагает решение по поводу закупки оборудования, которое будет относиться на финансовые результаты в течение нескольких лет. В противоположность этому в рамках краткосрочной политики решения нацелены на принятие текущих решений на срок до одного года, или период продолжительности операционного цикла, если он более 12 месяцев.  Так краткосрочные финансовые решения принимаются, когда компания заказывает производственные запасы, платит и планирует продажу готовой продукции, синхронизирует денежные потоки и т.д.

    Финансовая  политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. Таким образом, долгосрочная финансовая политика устанавливает директивы для изменений и роста фирмы и концентрирует свое внимание на общей картине событий, без детального изучения отдельных компонентов этой политики. Краткосрочная финансовая политика связана, главным образом, с анализом вопросов, оказывающих влияние на текущие активы и текущие обязательства.

Разработка  и реализация финансовой политики должны постоянно контролироваться. В этой связи очень сложно отнести этап контроля к тому или иному виду финансовой политики. Контроль должен соединить эти два вида в общую  финансовую стратегию фирмы. [1]

   Долгосрочна финансовая политика охватывает весь жизненный цикл предприятии или инвестиционного проекта, который делится на множество краткосрочных периодов, равных по длительности одному финансовому (календарному) периоду. По итогам финансового года производятся окончательное определение финансового результата деятельности предприятия, распределение прибыли, расчеты по налогам, составление финансовой отчетности. Успешность работы предприятия в краткосрочном периоде в решающей степени зависит от качества разработанной им краткосрочной финансовой политики, период которой понимается система мер, направленных на обеспечение бесперебойного финансирования его текущей деятельности.  

Таблица 1.1

Сравнительная характеристика краткосрочной и  долгосрочной финансовой политики