Структура и финансовые инструменты денежного рынка

Коммерческие банки РК могут осуществлять следующие операции с векселями:

1. учет векселей. Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства, а банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя. Если банк принимает к учету только векселя, основанные на то­варных сделках, то он должен быть уверен в своевременной их оп­лате и товарном характере сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности клиента и правильности оформле­ния векселей. Никаких объяснений по поводу отказа в приеме век­селей к учету банки давать не обязаны. В число предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об ут­рате векселей и оповещение об утраченных векселях других бан­ков. Учетная ставка казахстанских банков устанавливается каждую среду после аукциона по МЕККАМ в зависимости от доходности по ГЦБ, ставки рефинансирования, процентов по кредитам. При необходимости устанавливается более часто.

2. акцепт и аваль векселей. Акцепт – письменное согласие на оплату векселя, аваль – вексельное поручительство, в силу которого лицо, совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательств других лиц, обязанных по векселю. Банк производит акцепт переводных векселей в пределах существующей кредитной линии клиента или в пределах стоимости предоставленного залога. В данном случае векселедателем выступает клиент банка, а банк является плательщиком. Общая доходность операций акцептования и авалирования векселей клиентов в казахстанских банках (учетная ставка при учете + процент за акцепт или аваль) должна быть не ниже ставки рефинансирования Национального банка РК. Например, АООТ «КЕГОК» выписывает векселя на общую номинальную сумму 100000000 тенге со сроком погашения через 3 месяца. Банк акцептует (авалирует) их векселя и берет за акцепт (аваль) в начале всей операции в размере 3% годовых, что составляет 750000 тенге. Учетная ставка в течение этого срока на день предъявления установлена 15% годовых. Сумма к выплате составляет 97510000 тенге, таким образом доход при учете векселей составит 2470000 тенге. Совокупный доход всей операции составит 3220000 тенге. Чистый доход составит 2576000 тенге.

3. домициляция векселей. В случае, если векселеполучатель в день платежа по векселю не сможет получить причитающуюся ему сумму в ввиду отсутствия на месте платежа в силу каких-либо причин (отъезд, командировка и т.д.), векселеполучатель может поручить банку получение платежа по векселю, за что последний (банк) взимает с клиента некоторую плату.

На сегодняшний день рынок векселей в Казахстане остается недостаточно развитым. Практика введения данного инструмента для решения проблемы неплатежей (пенсионные векселя, векселя госпродкорпорации и др.) не получила широкого развития в силу определенных причин, таких как, например:

       незнание сути платежного инструмента:

       отсутствие практики предыдущих лет по использованию данного платежного инструмента:

       недоверие участниками платежной системы друг другу и др.

В связи с внедрением новых технологий стало возможным применение и использование еще одного платежного инструмента - платежной карточки. Платежная карточка - средство доступа к деньгам через электронные терминалы или  иные  устройства,  которое  содержит информацию, позволяющую держателю такой карточки осуществлять платежи, получать наличные деньги, производить обмен валют и другие операции, определенные эмитентом платежной карточки и на его условиях. Платежная карточка подразделяется на дебетную карточку и кредитную карточку (правила выпуска и использования платежных карточек в РК, утвержденные 24.08.2000 г. № 331). Национальный Банк является единственным органом, лицензирующим деятельность, связанную с выпуском платежных карточек, и устанавливающим требования к выпуску и использованию платежных карточек в Республике Казахстан.

При выдаче платежной карточки заключается договор, который должен содержать следующие условия:

      1) условия выдачи платежной карточки;

2) условия осуществления платежей с использованием платежной карточки;

3) список лиц или ссылка на список лиц, которым выдаются дополнительные карточки (при выдаче нескольких платежных карточек разным держателям на основании договора о выдаче платежной карточки);

4) условия изъятия и блокирования платежной карточки;

5) срок действия платежной карточки и/или договора о выдаче платежной карточки;

6) права и обязанности сторон;

7) ответственность сторон.

Физическое лицо является держателем платежной карточки со дня получения платежной карточки. Подтверждением получения платежной карточки ее держателем может служить подпись держателя платежной карточки на документе, свидетельствующем о ее получении, или иное свидетельство, однозначно подтверждающее факт получения платежной карточки ее держателем.

Предоставляя друг другу займы, минуя банки, население оформляет долговые расписки, заверенные нотариальными конторами. Эти ничем не приметные расписки можно также рассматривать как финансовый инструмент денежного рынка. Необходимо отметить и появление на рынке Казахстана и таких финансовых инструментов как сельхозрасписки, выпускаемые под залог будущей сельхозпродукции. На сегодня именно эти долговые обязательства получили в Казахстане наибольшее распространение по сравнению с векселями.

[i] Применяется в том случае, если осуществляется депонирование